Підвищення ефективності роботи підприємства на основі застосування економіко-математичних методів (на прикладі ВАТ "Дніпрополімермаш") (стр. 4 из 18)
Такий аналіз дозволяє визначити:
· зміни у фінансовому стані підприємства;
· темпи зростання активів;
· зміни обсягів виробництва та реалізації продукції;
· рентабельність підприємства, та її динаміку;
· всі види ліквідності;
· структуру капіталу та її зміну;
· стан та якість активів підприємства;
· розрахувати питомі коефіцієнти, наприклад прибуток на одного робітника, на гривню зарплати, на гривню виробничих фондів та ін;
· ризики;
· шляхи підвищення ефективності діяльності.
Джерелом інформації для аналізу фінансового стану є бухгалтерський баланс та додатки до нього, статистична та оперативна звітність та інші документи [22, 23].
Фінансовий стан підприємства являє собою узагальнюючу, комплексну характеристику його діяльності. Параметри цього стану не є постійною величиною, а беззупинно змінюються. Вони визначаються загальним рівнем ефективності керування його активами і пасивами, скоординованістю керування ними [32].
Аналіз фінансового стану являє собою сукупність декількох більш детальніших і спеціалізованих видів аналізу, серед яких для зазначеного вище підприємства будуть виконані експрес-аналіз, аналіз ліквідності балансу та розрахунок фінансових коефіцієнтів. Розглянемо всі ці види аналізів поетапно.
Експрес-аналіз діяльності підприємства.
Для проведення експрес-аналізу використовують дані бухгалтерського балансу (форма 1), та звіту о фінансових результатах підприємства (форма 2). Якщо у формулах розрахунку не зазначене джерело даних, то вважати за нього форму 1 – бухгалтерський баланс, а якщо дані взяті з форми 2 – це зазначається приміткою «ф.2». Експрес-аналіз фінансового стану підприємства дозволяє визначити та оцінити такі показники:
1.Стан і динаміка економічного потенціалу
1.1. Майновий стан:
· сума господарських коштів у розпорядженні підприємства (тис.грн). значення цього показника являє собою баланс активу, рядок 280;
· вартість основних фондів (тис.грн). Значення – залишкова вартість основних фондів, рядок 030;
· коефіцієнт зносу основних фондів. Значення – відношення зносу основних засобів до їхньої первісної вартості:
Кзн =
1.2. Фінансовий стан:
· сума власних коштів (тис.грн). Значення – сума необоротних активів, власного капіталу і довгострокових зобов'язань:
· коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів. Значення – відношення суми довгострокових зобов'язань і поточних зобов'язань до величини власного капіталу:
· коефіцієнт покриття. Значення – відношення суми витрат майбутніх періодів і оборотних активів до величини поточних зобов'язань:
· кредити і позики, не погашені в термін (тис.грн). Значення – сума поточних зобов'язань.
2. Результативність фінансово-господарської діяльності
2.1. Оцінка прибутковості:
· витрати на виробництво (тис.грн). Значення – величина собівартості реалізованої продукції, рядок 040 ф.2;
· прибуток (тис.грн). Значення – величина валового прибутку, рядок 050 ф.2;
· рентабельність продажів, %. Значення – відношення валового прибутку до величини доходу (виторгу від реалізації):
· рентабельність основної діяльності, %. Значення – відношення валового прибутку до собівартості реалізованої продукції:
2.2. Рентабельність інвестованого капіталу
· рентабельність власного капіталу, %. Значення – відношення валового прибутку до величини власного капіталу:
· рентабельність позикового капіталу, %. Значення – відношення валового прибутку до суми довгострокових і поточних зобов'язань:
2.3. Оцінка динамічності:
· темпи росту виторгу від реалізації. Значення – відношення величини валового доходу на кінець періоду до його величини на початок періоду;
· темпи зростання прибутку. Значення – відношення величини валового прибутку на кінець періоду до її величини на початок періоду.
2.4. Економічний потенціал:
· виторг від реалізації (тис.грн). Значення – величина валового доходу, рядок 010 ф.2;
· рентабельність активів, %. Значення – відношення чистого прибутку до балансу активу:
· оборотність оборотних коштів (дні). Значення – відношення величини оборотних активів до валового доходу, помножене на 360:
· оборотність основного капіталу (дні). Значення – відношення суми власного капіталу і довгострокових зобов'язань до валового доходу, помножене на 360:
· оборотність дебіторської заборгованості (дні). Значення – відношення суми дебіторської заборгованості до валового доходу, помножене на 360:
· оборотність кредиторської заборгованості (дні). Значення – відношення суми кредиторської заборгованості і поточних зобов'язань до валового доходу, помножене на 360:
· оборотність запасів і витрат (дні). Значення – відношення суми запасів до валового доходу, помножене на 360:
Розраховані коефіцієнти представлені в таблиці 1.3.
Таблиця 1.3 – Експрес-аналіз фінансового стану підприємства
| Значення | Відхилення | |||
| ПОКАЗНИКИ | Початок | Кінець | +/- | % |
| 1. Стан і динаміка економічного потенціалу | ||||
| 1.1. Майновий стан: | ||||
| - сума господарських коштів у розпорядженні підприємства, тис.грн. | 30257,6 | 30601,2 | 343,6 | 101,13 |
| - вартість основних фондів, тис.грн. | 16048,4 | 15053,7 | -994,7 | 93,87 |
| - коефіцієнт зносу основних фондів | -0,68765 | -0,69 | -0,0102 | 101,46 |
| 1.2. Фінансовий стан: | ||||
| -сума власних коштів, тис.грн. | 7773,7 | 4967,1 | -2806,6 | 63,89 |
| -коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів | 0,326 | 0,58 | 0,2631 | 180,62 |
| - коефіцієнт покриття | 2,266 | 1,51 | -0,755 | 66,64 |
| - кредити і позики, не погашені в термін | 5281,6 | 8654,9 | 3373,3 | 163,86 |
| 2. Результативність фінансово-господарської діяльності | ||||
| 2.1. Оцінка прибутковості: | ||||
| - витрати на виробництво, тис.грн. | 8190,9 | 11785,3 | 3594,4 | 143,88 |
| - прибуток, тис.грн. | -1074,2 | 3244,2 | 4318,4 | -302,01 |
| - рентабельність продажів, % | -12,6351 | 18,50 | 31,14 | -146,48 |
| - рентабельність основ. діяльності, % | -13,1146 | 27,521 | 40,64 | -209,9 |
| 2.2 Рентабельність інвестов. капіталу | ||||
| - рентабельність власного капіталу, % | -4,72546 | 16,90 | 21,62 | -357,65 |
| - рентабельність позикового капіталу, % | -14,475 | 28,66 | 43,13 | -198,01 |
| 2.3. Оцінка динамічності: | ||||
| - темпи росту виторгу від реалізації | 1 | 2,06 | 1,06 | 206,179 |
| - темпи зростання прибутку | 1 | -3,02 | -4,02 | -302,01 |
| 2.4. Економічний потенціал: | ||||
| - виторг від реалізації, тис.грн. | 8501,7 | 17528,2 | 9026,5 | 206,17 |
| - рентабельність активів, % | -11,719 | 7,21 | 18,93 | -61,53 |
| -оборотність оборотн. коштів, дні | 596,97 | 307,25 | -289,72 | 51,46 |
| - оборотність основ. капіталу, дні | 1013,32 | 423,22 | -590,10 | 41,765 |
| - оборотність дебіторської заборгованості, дні | 134,74 | 54,89 | -79,85 | 40,74 |
| - оборотність кредиторської заборгованості, дні | 243,27 | 186,93 | -56,34 | 76,84 |
| - оборотність запасів і витрат, дні | 452,39 | 247,96 | -204,43 | 54,812 |
Аналіз ліквідності балансу
Ліквідність оцінюється з погляду здатності підприємства трансформувати свої активи в грошові або інші платіжні кошти для оплати пропонованих йому зобов'язань при нестачі платіжних коштів. Кошти для цього можуть накопичуватися заздалегідь, здобуватися шляхом продажу активів або покупки пасивів[12, 32].
При аналізі ліквідності підприємства розраховуються такі показники:
1. Ліквідність активів.
· найбільш ліквідні активи. Значення – сумі грошових коштів підприємства в національній та іноземній валюті:
;· активи, що швидко реалізуються. Значення – сума дебіторської заборгованості;
· активи, що повільно реалізуються. Значення – сума запасів, векселів, інвестицій та затрат майбутніх періодів;
· активи, що важко реалізуються. Значення – сума необоротних активів, рядок 080.
2. Ліквідність пасивів.
· найбільш строкові пасиви. Значення – сума кредиторської заборгованості та поточних зобов‘язань;
· строкові пасиви. Значення – сума короткострокових кредитів банків, поточної заборгованості по довгостроковим зобов’язанням та виданих векселів: