1.3 Економічний аналіз виробничо-господарської діяльності підприємства
1.3.1 Види методики економічного аналізу
За методикою вивчення об'єктів розрізняють якісний і кількісний аналіз, фундаментальний аналіз, маржинальний аналіз, економіко-математичний аналіз, експрес-аналіз і інші.
Якісний аналіз – це спосіб дослідження, заснований на якісних порівняльних характеристиках і експертних оцінках досліджуваних явищ і процесів.
Кількісний аналіз, що також називають факторним, заснований на кількісних зіставленнях і дослідженні ступеня чутливості економічних явищ до зміни різних факторів, як внутрішніх, так і зовнішніх.
Фундаментальний аналіз являє собою заглиблене, комплексне дослідження сутності досліджуваних явищ з використанням математичного апарата й іншого складного інструментарію.
Маржинальний аналіз – це метод оцінки й обґрунтування ефективності управлінських рішень у бізнесі на підставі причинно-наслідкового взаємозв'язку обсягу продажів, собівартості, прибутку і розподілу витрат на постійні і перемінні.
За допомогою економіко-математичного аналізу вибирається найбільш оптимальний варіант рішення економічної задачі, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва за рахунок більш повного використання наявних ресурсів.
Експрес-аналіз є способом діагностики стану економіки підприємства на основі типових ознак, характерних для визначених економічних явищ. Знання ознаки дозволяє швидко і точно встановити характер процесів, що відбуваються, не роблячи глибоких фундаментальних досліджень, що вимагають додаткового часу і засобів.
1.3.2 Експрес-аналіз, горизонтальний і вертикальний аналізи стану ВАТ "Титан"
Для проведення розрахунків використовуємо дані фінансового звіту, а саме – Баланс Форми №1 за ДКУД за 2006-2007 року – за рік і поквартально і Звіт про фінансові показники Форми №2 за ДКУД за 2006-2007 року за рік і поквартально ВАТ "Титан".
Експрес-аналіз – це оцінка фінансових результатів і фінансового стану підприємства. За фінансовим результатом, що показує рентабельність, прибутковість, сумарні витрати, виторг від реалізації продукції можна простежити усі фінансові коефіцієнти, такі як оцінка погрози банкрутства, неплатоспроможність. Експрес-аналіз фінансового стану підприємства "Титан" наведено у таблиці 1.6.
Таблиця 1.6 – Експрес-аналіз фінансового стану підприємства "Титан"
| Показники | 2006 | 2007 | Відхилення | |
| +,- | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Стан і динаміка економічного потенціалу | ||||
| 1.1. Майновий стан: | ||||
| - сума господарських засобів у розпорядженні підприємства, тис.грн. | 1932,2 | 2108,0 | 175,8 | 9,10% |
| - вартість основних фондів, тис.грн. | 1205,4 | 1368,0 | 162,6 | 13,49% |
| - коефіцієнт зносу основних фондів | 0,8 | 0,7 | -0,1 | -8,23% |
| 1.2. Фінансовий стан: | ||||
| - сума власних коштів, тис.грн. | 59,0 | 97,8 | 38,8 | 65,76% |
| - коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів | 63,4 | 41,2 | -22,2 | -35,25% |
| - коефіцієнт покриття | 0,4 | 0,4 | 0,0 | -7,17% |
| - збитки | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| - кредити і позики, не погашені в термін | 40,2 | 0,0 | -40,2 | -100,00% |
| 2. Результативність фінансово-господарської діяльності | ||||
| 2.1. Оцінка прибутковості: | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| - витрати на виробництво, тис.грн. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| - комерційні витрати, тис.грн. | 241,4 | 492,4 | 251,0 | 103,98% |
| - прибуток, тис.грн. | 21,8 | 38,8 | 17,0 | 77,98% |
| - рентабельність продажів, % | 1,5 | 1,2 | -0,3 | -22,06% |
| - рентабельність витрат, % | 2,5 | 2,1 | -0,4 | -17,15% |
| - рентабельність інвестованого капіталу, % | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| - рентабельність власного капіталу, % | 36,9 | 39,7 | 2,7 | 7,37% |
| - рентабельність позикового капіталу, % | 54,2 | 19,4 | -34,8 | -64,23% |
| 2.2. Економічний потенціал: | ||||
| - виторг від реалізації, тис.грн. | 1465,0 | 3345,4 | 1880,4 | 128,35% |
| - рентабельність активів, % | 3,0 | 5,2 | 2,2 | 74,81% |
| - оборотність оборотних коштів, дні | 178,6 | 79,6 | -99,0 | -55,41% |
| - оборотність основного капіталу, дні | 474,8 | 226,8 | -248,0 | -52,22% |
| - оборотність дебіторської заборгованості, дні | 0,1 | 4,2 | 4,1 | 2775,64% |
| - оборотність кредиторської заборгованості, дні | 632,0 | 371,6 | -260,4 | -41,21% |
| - оборотність запасів і витрат, дні | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
Сума господарських засобів, що знаходяться в розпорядженні підприємства, збільшилася з 1932,2 тис. грн. до 2108 тис. грн. це збільшення дорівнює 175,8 тис. грн. чи в процентному співвідношенні 9,10 %. Це збільшення зв'язане з введенням у виробництво нових господарських засобів. Також на підприємстві "Титан" збільшилася вартість основних фондів на 162,6 тис. грн. (13,49 %) і склала 1368 тис. грн. Коефіцієнт зносу основних фондів зменшився на 0,1 % у зв'язку з тим, що наприкінці звітного періоду первісна вартість основних фондів була збільшена, і використання їх у господарській діяльності підприємства було невеликим, що і стало причиною зменшення коефіцієнта зносу основних фондів.
Сума власних коштів підприємства збільшилася на 65,76 % і склала 97,8 тис. грн. у порівнянні з кінцем 2006 року, які у той період складали 59,0 тис. грн. Це підвищення головним чином відбулося за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку підприємства.
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів ВАТ "Титан", що являє собою частку від розподілу всієї суми зобов'язань по отриманих позикових засобах на суму власних засобів, зменшився на кінець періоду на 11,2 % і зменшився він головним чином через збільшення власних засобів підприємства і незначного зменшення позикових засобів. Цей коефіцієнт показує, скільки позикових коштів залучило підприємство на одну гривню вкладених в активи власних коштів. Коефіцієнт покриття показує, на скільки підприємство здатне покрити позикові засоби своїми власними.
На підприємстві "Титан" кредити і позики, не погашені в термін на кінець 2007 року почали дорівнювати нулю. Через те, що підприємство нормально функціонувало, воно на протязі 2007 року змогло погасити кредити.
На підприємстві відсутні витрати на виробництво, тому що підприємство нічого не виробляє, а тільки надає послуги. Комерційні витрати збільшилися майже у 2 рази і склали 492,4 тис. грн.
Прибуток підприємства "Титан" збільшився на 17,0 тис. грн. (77,98 %), це свідчить про те, що підприємство працює стабільно і дістає прибуток. Але це збільшення було недостатнім для того, щоб відбулося збільшення рентабельності продажів і рентабельність витрат, це зменшення було незначне і великого негативного впливу не дало.
Рентабельність власного наприкінці 2007 року збільшилася на 7,37 % у порівнянні з кінцем 2006 року, і склала 39,4%. Рентабельність позикового капіталу підприємства зменшилася майже вдвічі і склала 19,4% у 2007 році проти 54,2% у 2006 році. Рентабельність активів підприємства збільшилась майже на 75%, це відбулося через зменшення поточної заборгованості, а також збільшення чистого прибутку підприємства майже у 2 рази. Таким чином, рентабельність активів склала 5,2 % наприкінці 2007 року в порівнянні з 3 % на початку року.
Виторг від реалізації збільшився з 1465,0 тис. грн. і наприкінці 2007 року склав 3345,4 тис. грн., що на 128,35% більше ніж наприкінці 2006 року.
Наприкінці звітного періоду відбулося зменшення оборотності оборотних коштів і складає 76,9 днів наприкінці 2007 року, що приблизно 55% менше, ніж наприкінці 2006 року. Також зменшилася оборотність основного капіталу на 52% і склала 226,8 днів проти 474,8 днів наприкінці 2006 року. На підприємстві наприкінці 2007 року відбулося значне збільшення оборотності дебіторської заборгованості на 2775,64 % і склало 4,2 дні. Оборотність кредиторської заборгованості також зменшилася майже на 41% і склала 185,8 дня.
Горизонтальний аналіз – розподіл кожної видаткової статті звіту про прибутки і збитки звітного року на відповідну статтю витрат базисного року для виявлення напрямків і закономірностей змін відносної значимості статей витрат протягом визначеного періоду і поводження статей витрат у залежності від зміни продажів. У таблиці 1.7 наведено горизонтальний аналіз балансу підприємства "Титан".
Таблиця 1.7 – Горизонтальний аналіз балансу підприємства "Титан"
| Найменування статі | Код рядка | 2006 | 2007 | Відхилення | |
| +,- | % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| АКТИВИ | |||||
| 1. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ | |||||
| Нематеріальні активи (залишкова вартість) | 10 | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
| Основні засоби (первинна вартість) | 30 | 1932,2 | 2108,0 | 175,8 | 7,13% |
| Знос | 31 | 1205,4 | 1368,0 | 162,6 | 23,66% |
| Основні засоби (залишкова вартість) | 32 | -127,6 | -357,0 | -229,4 | 179,78% |
| Довгострокові фінансові вкладення | 40 | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
| Усього за розділом 1 | 80 | 1205,4 | 1368,0 | 162,6 | 13,49% |
| 2. ОБОРОТНІ АКТИВИ | |||||
| Запаси | 100-140 | 379,0 | 363,8 | -15,2 | -4,01% |
| Векселі одержані | 150 | 0,4 | 0,8 | 0,4 | 100,00% |
| Дебіторська заборгованість | 160-210 | 347,0 | 336,0 | -11,0 | -3,17% |
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
| Грошові кошти | 230-240 | 0,6 | 39,4 | 38,8 | 6466,67% |
| Усього за розділом 2 | 260 | 727,0 | 740,0 | 13,0 | 1,82% |
| 3. ВИТРАТИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ | 270 | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
| БАЛАНС | 280 | 1932,2 | 2108,0 | 175,8 | 9,10% |
| ПАСИВ | |||||
| 1.ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ | |||||
| Статутний капітал | 300 | 37,0 | 37,0 | 0 | 0,00% |
| Додатковий вкладений капітал | 330 | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
| Резервний капітал | 340 | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
| Нерозподілений прибуток (збуток) | 350 | 22,0 | 60,8 | 38,8 | 176,36% |
| Усього за розділом 1 | 380 | 59,0 | 97,8 | 38,8 | 65,76% |
| 2. ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ НАСТУПНИХ ВИТРАТ І ПЛАТЕЖІВ | 430 | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
| 3. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ’ЯЗАННЯ | 480 | 40,2 | 0 | -40,2 | -100,00% |
| 4. ПОТОЧНІ ЗОБОВ’ЯЗАННЯ | |||||
| Короткострокові кредити банків | 500 | 0 | 189,8 | 189,8 | 0,00% |
| Поточна заборгованість по довгострокових зобов’язаннях | 510 | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
| Векселі видані | 520 | 536,8 | 96,6 | -440,2 | -82,00% |
| Кредиторська заборгованість | 530 | 1286,0 | 1726,6 | 440,6 | 34,26% |
| Поточна заборгованість по розрахунках: | |||||
| з одержаних авансів | 540 | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
| з бюджетом | 550 | 28,6 | 24,0 | -4,6 | -16,08% |
| зі страхування | 570 | 4,0 | 5,4 | 1,4 | 35,00% |
| з оплати праці | 580 | 6,0 | 12,0 | 6,0 | 100,00% |
| Інші поточні зобов’язання | 610 | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
| Усього за розділом 4 | 620 | 1832,8 | 1840,6 | 177,4 | 9,68% |
| 5. ДОХОДИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ | 630 | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
| БАЛАНС | 640 | 1932,2 | 2108,0 | 175,8 | 9,10% |
Виходячи з результатів горизонтального аналізу балансу підприємства "Титан", можна сказати, що сума основних засобів наприкінці 2007 року на підприємстві збільшилась на 7,13% и склала 2108,0 тис. грн., що на 175,8 тис. грн. більше, ніж наприкінці 2006 року і їхній знос наприкінці 2007 року на 162,6 тис. грн. і склав 1368,0 тис. грн.