Інформаційна система аналізу діяльності підприємства для фінансового забезпечення інвестиційної діяльності (стр. 14 из 18)
Розглянемо ті інформаційні системи аналізу діяльності підприємства для фінансового забезпечення інвестиційних проектів, що розроблені за останні декілька років.
AnalyzerXL.AnalyzerXL - нова розробка для оцінки інвестиційних портфелів на базі Excel. Це комп'ютерна програма для індивідуальних інвесторів і професійних аналітиків. Включає різні модулі для технічного аналізу ринку, ведення інвестиційних портфелів, завантаження котирувань в листи Microsoft Excel і багато що інше.
AnalyzerXL забезпечує технічний аналіз в середовищі Microsoft Excel. Бібліотека функцій технічного аналізу включає близько 150 функцій і індикаторів управління інвестиційними портфелями, завантаження котирувань акцій і опціонів, а також цін в реальному режимі часу в листи Microsoft Excel, прогноз цін на основі алгоритмів нейронних мереж побудова торгових систем з використанням VBA побудова власних індикаторів ринку. Але для даного дипломного проекту цього додатку недостатньо – він не забезпечує аналізу засобами фінансового леверіджу та оцінки ефективності інвестиційних проектів.
InvestWork 5.0. Однією з сучасних інформаційних систем аналізу ефективності інвестиційного проекту та фінансового аналізу стану підприємства з метою подальшого фінансування інвестиційних проектів є InvestWork 5.0. «Оперативна робота» від 3.04.2007 р.
Даний програмний додаток представляє собою програму для автоматизації процесу розрахунку основних показників ефективності інвестиційного проекту. Виконуються наступні операції:
- аналіз фінансового стану підприємства (за даними балансу та звіту про фінансові результати);
- розрахунок основних показників ефективності інвестиційного проекту: чистого приведеного доходу, строку окупності, внутрішньої норми доходності проекту тощо;
- можливість побудови графіків та діаграм, виведення статистики та порівняльних таблиць за кількома проектами;
- можливість складання звітів довільної форми;
- гнучкий інтерфейс списків, що настроюється користувачем;
- експорт звітів в різні формати (DOC, HTML, TXT, XML);
- сервісні операції роботи з БД (вивантаження, очищення, перерахунок і т.д.);
- сумісна з програмою Office по формату обміну даними.
Програма проста для впровадження, використовує оригінальний інтерфейс управління списками одним набором кнопок і спливаючих меню, і тому є оптимальною для застосування на малому підприємстві. Але дана програма має істотний недолік – вона адаптована під російське законодавство і не підлягає зміні та коректуванню, а засади українського інвестиційного законодавства відрізняються від російських.
Побудуємо структуру інформаційної системи «Аналіз діяльності підприємства для фінансового забезпечення інвестиційних проектів», що розроблюється в даній роботі.
Визначимо підсистеми, з яких складатиметься система аналізу (рис. 3.2):
1) підсистема «Розрахунок простого строку окупності проекту»;
2) підсистема «Розрахунок дисконтованого строку окупності проекту»;
3) підсистема «Розрахунок внутрішньої норми доходності проекту»;
4) підсистема «Розрахунок чистого грошового потоку»;
5) підсистема «Розрахунок чистого дисконтованого доходу»;
6) підсистема «Розрахунок індексу доходності проекту».
Рис. 3.2. Структура інформаційної системи «Аналіз діяльності підприємства для фінансового забезпечення інвестиційних проектів»
Далі приймається рішення щодо впровадження чи відхилення інвестиційного проекту.
Усі розрахунки відбуваються у певній послідовності, адже, по-перше, здебільшого один показник залежить від іншого, а, по-друге, попереднє рішення про впровадження чи відхилення проекту приймається вже на другій стадії розрахунку – на основі даних про чистий дисконтований дохід. Отже, порядок розрахунку наступний:
- розрахунок чистого грошового потоку;
- розрахунок чистого дисконтованого доходу;
- розрахунок індексу доходності проекту;
- розрахунок внутрішньої норми доходності проекту;
- розрахунок простого строку окупності проекту;
- розрахунок дисконтованого строку окупності проекту.
На основі першого показника (чистий грошовий потік) розглянемо структуру розрахунків (рис. 3.3).
Алгоритм розрахунку показника чистого грошового потоку має наступний опис:
1) початок розрахунку;
2) введення початкових даних: щорічного доходу, ставки дисконтування, строку реалізації проекту, витрати по роках;
3) встановлюємо рік початку інвестування: t = 0 (з точки зору програмування це лічильник для майбутнього розрахунку суми);
4) розраховуємо чистий грошовий потік за формулою;
5) якщо розрахунок досяг терміну закінчення інвестування, то переходимо до наступного кроку, якщо ні – до попереднього;
6) виводимо результат – значення чистого грошового потоку;
7) кінець розрахунку.
Інші розрахунки здійснюються за тією ж схемою, що і розрахунок чистого грошового потоку.
Рис. 3.3. Блок-схема розрахунку чистого грошового потоку
Умовні позначення:
і – рік реалізації проекту;
Ді - щорічний дохід від реалізації проекту;
α – ставка дисконтування;
Ві - витрати по роках;
t – строк реалізації проекту;
ЧГП – чистий грошовий потік.
Найбільш прийнятним програмним додатком, що дозволяє задіяти майже всі ступені аналізу інвестиційної діяльності, є «Інвестиційний аналіз 1.7».
Програма призначена для оцінки ефективності інвестиційних проектів. Програма дозволяє розрахувати ефект:
- Введення в дію нового виробництва.
- Заміни застарілого устаткування на нове з метою збільшення об'єму продажів і якості продукції, що випускається.
- Збільшення випуску продукції і (або) розширення ринку пропонованих послуг.
- Будь-якого іншого вкладення грошових коштів.
Програма дозволяє не тільки розрахувати ефект від введення тих, або інших інновацій, розширення виробництва і т.д., але і в процесі розрахунку (а також по його закінченню) отримувати статистичну інформацію за об'ємом продажів, основними засобами і позаоборотними активами, персоналом, витратами, фінансовими вкладеннями тощо.
Програма дозволяє розраховувати й аналізувати в динаміці наступні групи показників ефективності інвестиційних проектів:
- Показники комерційної (фінансової) ефективності, що враховують фінансові наслідки реалізації проекту для його безпосередніх учасників.
- Показники бюджетної ефективності, що відображають наслідки здійснення інвестиційного проекту на федеральний, регіональний і місцевий бюджети.
- Показники економічної ефективності, що відображають витрати і результати за проектом і враховують як інтереси його учасників, так і інтереси країни, регіону або міста.
Програма дозволяє розрахувати наступний перелік показників фінансової ефективності проекту:
- Простий термін окупності проекту.
- Дисконтований термін окупності проекту.
- Внутрішню норма прибутковості проекту.
- Чистий грошовий потік.
- Чистий дисконтований дохід.
- Індекс прибутковості.
- Бюджетну ефективність.
- Інтегральний бюджетний ефект.
- Інші показники, які можна розрахувати самостійно, користуючись початковими даними програми.
Результати роботи програми за даними розрахунків дипломної роботи наведено в Додатках.
Програмний додаток в даному дипломі створено мовою програмування Microsoft Visual Basic for Applications. Розглянемо особливості цієї мови.
Microsoft Visual Basic for Applications - середовище швидкої розробки додатків для Office. Популярність Visual Basic for Applications стрімко росте разом з попитом на програмістів, що використовують цю мову. За статистикою більше 80% додатків до Office на Заході розроблено із застосуванням Visual Basic for Applications.
Середовище Visual Basic for Applications дає можливість навіть початківцям швидко і легко навчитися створювати додатки для Office, а досвідченішим програмістам в дуже короткі терміни створювати складні додатки. Середовище Visual Basic for Applications є середовищем візуального проектування і налагодження. Велика кількість готових шаблонів, конструкторів, майстрів істотно скорочують як кількість коду, написаного уручну, так і час розробки. Тому, на мові Visual Basic for Applications можна швидко і з професійною якістю:
- розробити призначений для користувача інтерфейс додатку;
- створити надійно працюючий додаток по управлінню практично будь-яким типом даних;
- проектувати багаторівневі розподілені додатки;
- створювати ACTIVEX елементи управління, COM-компоненти, ACTIVEX документи;
- створювати додатки для Internet, що працюють як на боці клієнта, так і на боці сервера.
Під час створення програмного додатку використовувались наступні елементи роботи з VBA:
- впровадження формул;
- написання таблиць;
- створення графіків
- створення діаграм.
Розглянемо ці аспекти докладніше.
Для створення таблиці, графіку чи діаграми засобами VBA, необхідний компонент ACTIVEX, який повинен бути встановлений на комп'ютері користувача, щоб забезпечити роботу програмної частини електронної таблиці на стороні клієнта. Компонент електронної таблиці встановлюється разом з програмними компонентами Office 2003, які встановлюються за умовчанням разом з Office 2003. Програмні компоненти Office 2003 можна встановити окремо від Office 2003, але їх використання без встановленої програми Office 2003 або без доступу до ліцензії на програмне забезпечення Office 2003 приведе до зниження числа можливостей що відкривається програмній частині електронної таблиці.