1. Производственные запасы. Берут только те, которые могут быть реализованы по свободным ценам (не ниже балансовой стоимости), т.е. в процессе инвентаризации должны быть определены:
* нормальные и ненормальные производственные запасы (из всех производственных запасов вычитают те, которые мы приобрели для производства, которое потом аннулировали
* те, которые долго лежат и которые мы не можем реализовать
* запасы, пришедшие в негодность, реализация которых маловозможна и по низким ценам.
В расчет коэф. покрытия включаются нормальные запасы, пользующиеся спросом, в нормальном состоянии.
2. Дебиторская задолженность. Инвентаризации подлежат финансовые обязательства. В процессе инвентаризации должна быть выявлена дебиторская задолженность, которая не может быть получена либо как безнадежна, либо как сомнительная.
В расчет коэф. покрытия включается нормальная дебиторская задолженность платежеспособных клиентов и в пределах срока востребования.
3. Финансовые вложения. необходимо их оценить с точки зрения возможности их реализации по балансовой цене. Эта процедура оценки финансовых вложений может осуществляться за счет чистой прибыли на предприятиях и за счет прибыли до уплаты налогов в банках. Необходимо создавать резерв под обесценение ценных бумаг.
При расчете коэф. покрытия стоимость ценных бумаг уменьшается на сумму резерва. По котируемым ценным бумагам стоимость определяется исходя из рыночных котировок.
2. Коэф. ликвидности = текущие активы / краткосрочные обязательства.
Текущие активы = дебиторская задолженность + денежные средства + эквиваленты денежных средств, т.е. из покрытия краткосрочных обязательств убрали самые неликвидные - производственные запасы.
Значение показателя принято от 0,8 до 1,0.
Коэф. показывает, в какой степени текущие активы за исключением производственных запасов покрывают краткосрочные обязательства.
3. В распоряжении Федерального управления от 12.08.94 содержатся методические положения о финансовом состоянии предприятий и установлении неудовлетворительного состояния баланса. Согласно им производится оценка степени неудовлетворенности финансового состояния с применением коэффициента текущей (абсолютной) ликвидности.
Он характеризует абсолютную ликвидность и может применяться только в совокупности со всеми остальными. Показывает достаточность средств для покрытия обязательств в данный момент времени.
Коэф. абсолютной ликвидности = денежные средства и их эквиваленты / краткосрочные обязательства.
Анализ платежеспособности по коэффициентам должен быть дополнен прогнозным анализом поступления, оттока и движения денежных средств.
В основе анализа платежеспособности лежит прогнозирование денежного потока:
а) прогнозирование объема возможных поступлений от реализации продукции, работ, услуг на базе суммы средств, которые нам оплатят и изменении остатков кредиторской задолженности
б) прогнозирование оттока денежных средств
в) определение чистого денежного потока (изменение денежных средств) и определяется, есть ли потребность в дополнительном привлечении денежных средств.
| Показатели | I период | II период | III период |
| Остаток денежных средств на начало периода | 5,0 | 5,5 | 4,5 |
| Изменение денежных средств (чистый денежный поток) | +0,5 | -1,0 | -1,5 |
| Остаток денежных средств на конец периода | 5,5 | 4,5 | 3,0 |
| Минимальный объем денежных средств | 5,0 | 5,0 | 5,0 |
| Потребность в денежных средствах | - | 0,5 | 2,0 |
Определение минимальной суммы на расчетном счете основывается на принципе “теории управления запасами”, которая определяет, сколько надо закупить очередную партию товаров, чтобы не иметь сумму, больше, чем надо и меньше, чем надо.
Основной принцип: зная потребность в денежных средствах, надо учитывать фактор цены денежных средств, которая определяется процентами аналогов денежных средств.
Активы могут покрываться за счет собственных средств (идеальных вариант) или за счет краткосрочных обязательств - текущие активы.
Желательно:
| Что покрывается | За счет чего |
| Внеоборотные активы | Собственный капиталдолгосрочные заемные средства |
| Текущие активы | Краткосрочные заемные средства |
Из величины источников собственных средств вычитают внеоборотные активы и оборотные средства, получается собственный капитал.
Коэффициент маневренности = (собств. капитал - внеоборотные активы) / текущие активы.
Коэф. маневренности показывает, какая часть текущих активов сформирована за счет собственного капитала.