Анализ и оценка финансовой деятельности предприятия (стр. 6 из 12)
Абсолютная величина запасов предприятия увеличилась на 825 тыс. руб, однако их доля в валюте баланса сократилась на 13, 5%.
Результаты предварительных расчетов представлены в таблице 3.
Таблица 3
Результаты расчетов для анализа запасов предприятия за 2004 год
| Статьи пассива баланса | Код строки баланса | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельные веса, % | Изменения | ||||
| 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.04 | 01.01.05 | абсолют. величин. тыс. руб. г 4-г 3° | удельн. весе г6-г5 | темп прироста, % г7:г3 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | ||||||||
| 211 | 46 | 13 | 1, 9 | 0, 2 | -33 | -1, 7 | 0 | |
| Затраты в незавершенном производстве | ||||||||
| 214 | - | 8 | - | 0, 1 | 8 | - | - | |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 215 | 1137 | 1892 | 49, 1 | 39, 6 | 755 | -9, 5 | 66, 4 |
| Товары отгруженные | 216 | - | - | - | - | - | - | - |
| Расходы будущих периодов | 217 | 18 | 18 | 0, 8 | 0, 3 | - | -0, 5 | - |
| Налог на добав-ленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 176 | 272 | 7, 6 | 5, 6 | 96 | -2, 0 | 54, 5 |
| Запасы и НДС | 210+ +220 | 1378 | 2203 | 59, 6 | 46, 1 | 825 | -13, 5 | 59, 8 |
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворение материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа – это анализ формирования прибыли.
Прибыль – часть дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью продукции.
На основе данных формы отчетности №2, методом горизонтального и вертикального анализа проводится сравнение финансовых результатов предприятия отчетного и предыдущего периода. Анализируется полученная прибыль – как в динамике, так и по структуре ее составных частей.
Основную часть прибыли составляет прибыль от продаж продукции и услуг. В процессе анализа изучают показатели выполнения плана по прибыли и определяют факторы изменения ее суммы.
Сформировав аналитический баланс, проводим анализ финансового состояния предприятия. Все показатели, используемые в России для финансового анализа, формируют по группам, характеризующие ту или иную оценку предприятия.
Показатели этой группы определяют, насколько эффективно предприятие использует свои в целях получения прибыли. В России проценты к уплате включаются в операционные расходы и тем самым уменьшают величину прибыли до налогообложения. Увеличение величины прибыли до налогообложения на процент к уплате приближает расчет рентабельности к методам, принятым в международной практике. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности рассчитывается в процентах либо по отношению к среднегодовой величине активов, собственного капитала (сумме показателей на конец и начало периода), либо по отношению к этим показателям на конец периода. Чем выше показатель рентабельности активов, тем лучше. Показатель рентабельности собственного капитала позволяет сравнить прибыльность работы предприятия с возможным доходом от вложения средств собственников в другие предприятия (ценные бумаги) и служит критерием при анализе курсов акций на рынке ценных бумаг. Рентабельность общих инвестиций определяется как отношение суммы прибыли до налогообложения и процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям: долгосрочные обязательства плюс собственный капитал (перманентный капитал) и показывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, т.е. сколько получено прибыли на 1 рубль инвестированных средств. Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства косвенно показывает возможность погашения долгосрочных кредитов; его следует сравнивать со ставками процентов за кредиты.
Таблица 4
Критериальные показатели рентабельности ООО «Татис» за 2004г.
| Наименование показателя | Метод расчета |
| 1. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности | |
| 1 | 2 |
| 1.1 Рентабельность всех активов по прибыли до налогообложения |  = 3, 5% |
| 1.2 Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли |  = 4, 8% |
| 1.3 Рентабельность общих инвестиций |  = 14, 6% |
| 1.4 Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства |  |
| 2. Показатели оценки эффективности управления | |
| 2.1 Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения (общая прибыль на рубль оборота) |  = 2, 7% |
| 2.2 Рентабельность всех операций по чистой прибыли |  = 0, 9% |
| 2.3 Рентабельность основной деятельности предприятия |  = 2, 6% |
| 2.4 Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство |  = 2, 9% |
| 2.5 Коэффициент покрытия |  = 9, 3% |
С помощью показателей этой группы оценивается прибыльность всех направлений деятельности предприятия; определяется доля прибыли в выручке от продаж (валовом доходе). Все эти показатели рассчитываются в процентах по данным формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”. При расчете рентабельности основной деятельности и рентабельности реализованной продукции к затратам на ее производство используется только прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Данный показатель определяет эффективность только производственного процесса. Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство показывает, насколько эффективно используются материальные ресурсы предприятия в процессе его производственной деятельности. Коэффициент покрытия или коэффициент валовой прибыли – это отношение разности между объемом продаж товаров и услуг и их стоимостью (прямыми переменными издержками) и объемом продаж. Он показывает долю валовой прибыли (маржи) в объеме продаж и является одним из важных для принятия управленческих решений.
По данным таблицы 4 можно сделать следующие основные выводы: за 2004 год в целом деятельность предприятия ООО «Татис» является рентабельной. Рентабельность всех активов, рассчитанная по прибыли до налогообложения составляет 3, 5%, рентабельность, рассчитанная по чистой прибыли 0, 9%. Очевидно, что для повышения эффективности работы ООО «Татис» необходим рост показателя рентабельности. Это можно сделать следующими путями: путем сокращения себестоимости (затрат предприятия), поскольку это основной показатель, влияющий на прибыльность предприятия. Зависимость прибыли от затрат обратная, следовательно необходимо их снижение. Параллельно со снижением затрат, необходим рост выручки, что можно сделать путем сдвигов в структуре реализованной продукции (повышении доли более конкурентоспособной, более рентабельной продукции в общей сумме реализации).
Коэффициент покрытия в размере 9, 3% составляет среднее значение по отрасли. Он показывает соотношение между валовой прибылью предприятия и выручкой предприятия за отчетный период, долю валовой прибыли в доходах предприятия.
Рентабельность собственного капитала составляет 4, 8%. Очевидно, что такое значение показателя в 2004 году против 0% в 2003 году обеспечено наличием нераспределенной прибыли отчетного года. Данную прибыль можно использовать на различные нужды, в том числе и на пополнение собственных средств (капитала) предприятия.
Таблица 5
Расчетные данные для анализа финансовых результатов деятельности ООО «Татис» за 2004 г.
| Показатели | Код строки отчета о финан. Рез-тах | Абсолютные величины тыс.руб. | Удельные веса, % | Изменения | ||||
| 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.04 | 01.01.05 | абсолют. Величин. Тыс. руб. г4-г 3 | удельн. Весе г6-г5 | темп прироста в% г7:г3 | ||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 010 | 5969 | 6159 | 100 | 100 | 190 | 0, 0 | 3, 2 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020+ +030+ +040 | 5239 | 5584 | 85 | 90, 6 | 345 | 5, 6 | 6, 5 |
| Прибыль (убыток) от продажи | 050 | -65 | 162 | - | 2, 6 | - | - | - |
| Операционные доходы | 060-070+ +080+ +090-100 | - | 4 | - | 0, 01 | - | - | - |
| Внереализационные расходы | 120-130 | - | 20 | - | 0, 03 | - | - | - |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | -65 | 169 | - | 2, 7 | - | - | - |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | - | 56, 7 | - | 0, 9 | - | - | - |
Для анализа финансовых результатов из таблицы 5 показательным являются разные темпы роста себестоимости продукции и выручки от ее продажи. Темп роста себестоимости в абсолютном выражении составил 345 тыс. руб. против 190 тыс. руб. по выручке. В идеальном варианте работы предприятия темп роста выручки должен опережать темп роста затрат. Таким образом, у рассматриваемого предприятия существуют тенденции, которые можно охарактеризовать как неэффективная работа предприятия, однако, при наличии положительной рентабельности основной деятельности, при наличии свободных денежных средств и нераспределенной прибыли у ООО «Татис» существуют резервы для улучшения сложившейся финансовой ситуации.