Негативные стороны существующего порядка подготовки и аттестации научных кадров для оценочной деятельности
Л. Д. Ревуцкий, к.т.н., с.н.с.
(На примере научных кадров для оценки стоимости бизнес-объектов, предприятий и их объединений)
Волею судеб и в интересах своей внештатной работы за дополнительный к пенсии кусок хлеба, не говоря уже о собственных научных предпочтениях, я имел возможность присутствовать и присутствовал на сравнительно многих защитах кандидатских и докторских диссертаций по оценочной деятельности в Финансовом университете при Правительстве РФ, в Государственном университете управления, в одном из институтов РАН и читать труды (монографии, учебники и учебные пособия, многие статьи) учёных - оценщиков из МГУ им. М.В. Ломоносова, Высшей школы экономики, МГТУ им. Н. Э. Баумана и из ряда других университетов страны, касающиеся вопросов определения стоимости бизнес-объектов, производственных и сервисных предприятий и их объединений ( в дальнейшем для краткости - предприятий). Кроме того, имею честь быть лично либо заочно знакомым со многими специалистами и авторами учебников и учебных пособий в рассматриваемой сравнительно скромной области знаний.
В этой краткой заметке ограничусь только наблюдениями по узкому вопросу, соответствующему названию этого материала. Негативные последствия того, что происходит сегодня в результате сложившейся практики подготовки и аттестации кандидатов и докторов экономических наук по указанной выше специализации, перечислять и комментировать не буду. Догадливые читатели сообразят и сами, а не сообразят - спросят у тех, кто в этом деле понимает.
Сегодня в Москве существуют 3 основных кузницы для подготовки и аттестации научных кадров указанной специализации: Московский финансовый университет при Правительстве РФ (сокращённо ФУ), Государственный университет управления и Московский финансово-промышленный университет «Синергия». Отдельные случаи подготовки и научной сертификации таких кадров имели место в МГУ им. М.В. Ломоносова, МГТУ им. Н.Э. Баумана, в РАГС при Президенте РФ, Институте системного анализа РАН, в МГСУ и др.
В стране имеется считанное количество кандидатов и докторов экономических наук по этой специализации. Докторов наук, защитивших диссертации в области оценочной деятельности, либо защитивших когда-то докторские диссертации в другой области знаний, но перешедших на вопросы оценки, практически единицы: Федотова М.А., Никонова И.А., Григорьев В.В., Рутгайзер В.М., Озеров Е.С., Кошкин В.И. , Валдайцев С.В., Царёв В.В., Ивашковская И.В., Козырь Ю.В. В дополнение к этому списку условно можно причислить академика РАЕН Касьяненко Т.Г. из Санкт-Петербурга, которая подготовила и успешно защитила в 2009 г. откровенно слабую докторскую диссертацию по вопросам оценки, благодаря административному ресурсу. Кандидатов наук не намного больше. Вывод, который напрашивается по этой ситуации: в стране имеется весьма ограниченный контингент потенциальных научных руководителей для аспирантов и особенно научных консультантов - для докторантов (будущих кандидатов и докторов наук в рассматриваемой нише знаний). К тому же многие из упомянутых докторов наук находятся в весьма солидном возрасте, и достойную замену себе не вырастили, а те, кто выросли сами, в качестве образцов для подражания, к сожалению, пока рассматриваться не могут. Кроме того, многие из перечисленных докторов наук, включая М.А. Федотову из ФУ, которая занимает руководящие посты в оценке везде, где только возможно, сегодня не могут предъявить оценочному сообществу общепризнанные важные научные результаты своей многолетней работы по выбранной специализации. С другой стороны, практической оценкой стоимости предприятий и бизнес-объектов они серьёзно не занимались: подготавливали и издавали спорные учебники и учебные пособия по этим вопросам. Перспективы исправления сложившегося положения оптимизма не вызывают.
Нельзя также не отметить тот факт, что большинство докторов и кандидатов наук, о которых идёт речь, принадлежат к кабинетным учёным - видели предприятия на телевизионных картинках, фотографиях в СМИ, может быть даже заборы их окружающие, когда проезжали мимо. Мало кто из них знает те или иные объекты производства и сервиса изнутри со всеми их организационными, технологическими, финансово-экономическими и социальными особенностями. Для оценки стоимости акций, долей в уставном капитале и рыночной капитализации предприятий рассматривать и учитывать эти особенности не обязательно, хотя и желательно. Доброкачественную оценку стоимости имущественно-земельных либо земельно-имущественных комплексов предприятий без знания этих особенностей произвести нельзя.
Полагаю, что численная ограниченность, кабинетный характер знаний и возраст остепенённого преподавательского состава по вопросам оценки стоимости предприятий, ещё не главная проблема-беда подготовки ими научной смены самим себе.
Задачи оценки стоимости предприятий впервые появились в современной России где-то в 1993 - 1995 гг. В это время собственных отечественных базовых знаний в данном вопросе у нас не было. При советской власти такие задачи никто не ставил, производственно-промышленная собственность была общенародной, и почему-то считалось, что нужды в оценке её стоимости у государства и народа не было. Поэтому сразу же те, кто заинтересовался оценочной деятельностью при переходе на рыночные отношения в отечественной экономике, стали вслепую заимствовать в основном американский опыт проведения таких оценочных работ со всеми имевшимися в нём недостатками. Иногда переводились на русский язык книги на эту тему не только американских, но и итальянских, немецких и некоторых других иностранных авторов.
Наши отдельные научные работники смогли попасть на стажировку в США и привезли оттуда, а затем издали у нас подредактированные курсы тамошних лекций по оценке бизнес-объектов (например, Федотова М.А.) в качестве руководства к практическим действиям [ 1 ]. Позднее они были использованы в качестве основы при подготовке защищённой вышеупомянутым человеком докторской диссертации.
О том, насколько зарубежный опыт оценки предприятий, пригоден для применения в наших отечественных условиях никто не задумывался. Там тоже во многом неосознанно или умышленно заблуждались-ощибались и только сейчас начали задумываться над тем, как явные заблуждения преодолевать и допущенные ошибки исправлять. У нас всё это также будет делаться, но с привычной естественной задержкой на много лет.
Пока наши преподаватели оценочной деятельности для студентов и научные руководители аспирантов, а также научные консультанты докторантов работают по западным «лекалам», без адаптации их к особенностям нашего хозяйствования, ничего успешного, прогрессивного в этом деле ожидать не следует.
В западных традициях в качестве стоимости предприятий принципиально неправомерно, но не без весомого умысла, часто рассматривается их бумажная (документарная либо бездокументарная) спекулятивная рыночная капитализация. Такой подход позволяет максимально минимизировать затраты рабочего времени и денежных средств на подобную работу, получать любые по величине заказные (мотивированные) результаты проведенной оценки и при этом максимизировать доходы от выполненной псевдооценки псевдостоимости оцениваемых объектов.
В конце девятнадцатого века одним из зарубежных авторов - крупным американским экономистом и математиком Ирвингом Фишером была высказана ошибочная мысль-идея, согласно которой стоимость предприятия равна сумме всех дисконтированных денежных доходов-потоков, приносимых им в течение всего срока его эксплуатации [ 2 ]. Эта порочная мысль сразу же очень понравилась оценщикам стоимости предприятий, независимо от стран их проживания, и до сих пор они широко и «успешно» применяют её в практике оценочной работы (так называемый метод дисконтирования денежных потоков - метод ДДП). Без всяких сомнений, сидя в кабинете, «рисуются» (либо, в лучшем случае, берутся из существующих нафантазированных бизнес-планов, если они есть) будущие денежные потоки оцениваемого предприятия, включая реверсию, и по обратной формуле сложного процента они дисконтируются, после чего суммируются для установления конечного результата оценки его стоимости (и это делается в условиях, когда сегодня никто твёрдо не знает, что будет с этими потоками завтра).
Рисование и соответствующие расчёты при использовании доходного подхода к оценке стоимости предприятий методом ДДП много времени не требуют, выезжать на места их расположения не надо, затраты денежных средств на это дело не существенны, примитивное (мнимое) наукообразие для невежд обеспечивается, результаты оценки моментально подгоняются под требования заказчика такой работы, и сумма её оплаты во много раз превышает себестоимость оценочного действа с учётом принятой в подобных случаях нормы рентабельности.
Этим же обстоятельством объясняется чрезвычайная живучесть подмены показателя стоимости предприятия показателем его рыночной капитализации для того, чтобы хоть как-то обосновать возможность применения метода ДДП практически в каждом случае определения стоимости предприятий. Зачем использовать для этих целей намного более трудоёмкие и затратные методы выполнения этой работы - метод скорректированной восстановительной (осовремененной) стоимости разновременных затрат на приобретение производственных активов или метод замещения предприятий затратного подхода к оценке их стоимости, а также нормативно-доходный (ценностно-ресурсный) метод доходного подхода при выполнении подобной работы с учётом всех известных драйверов стоимости, даже если они позволяют получать более достоверные, воспроизводимые оценки реальной стоимости оцениваемых объектов? При отсутствии у нас в стране строгого государственного и социального спроса на достоверность результатов определения стоимости оцениваемых предприятий, в условиях, когда все стоящие у «кормушки» заинтересованные лица всё, что могут, разными способами «воруют», делят и приватизируют, в том числе и путём мотивирования оценок, а общество и государство молчаливо с этим соглашаются, честно трудиться в этой нише затруднительно, коллеги не поймут, да и заказов не получить, можно с голоду помереть.