Постоянные пассивы (стр.490) П 4
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соотношение имеет вид:
А 1 ≥ П 1; А 2 ≥П 2; А 3 ≥П 3; А 4≤П 4;
Рассчитывают два вида ликвидности:
текущая - свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на рассматриваемый промежуток времени;
ТЛ = (А 1 + А 2) - (П 1 +П 2)
перспективная - платежеспособность на основе будущих поступлений и платежей.
ПЛ = (А 3 + А 4) - (П 3 +П 2)
Таблица 1. Анализ ликвидности баланса.
| код | 01.01.05 | 01.01.06 | 01.01.07 | |
| А1 | ДС+КФВ | 2 674 | 19 403 | 14 057 |
| А2 | КДЗ+прОА | 137 481 | 202 837 | 263 813 |
| А3 | Зап+ДФВ-прЗап | 117 566 | 190 475 | 222 531 |
| А4 | ВА-ДФВ+ДДЗ | 1 074 888 | 1 178 418 | 131 500 |
| Баланс | 1 332 609 | 1 591 133 | 631 901 | |
| П1 | КЗ+прКП | 272 959 | 247 698 | 208 389 |
| П2 | КЗаймы | 566 058 | 494 054 | 959 127 |
| П3 | ДП | 139 006 | 520 312 | 196 845 |
| П4 | СК-прЗап-НДС+Див+ДБП+РПР+прКП | 354 586 | 329 069 | 331 738 |
| Баланс | 1 332 609 | 1 591 133 | 1 696 099 | |
| А1-П1 | -270 285 | -228 295 | -194 332 | |
| А2-П2 | -428 577 | -291 217 | -695 314 | |
| А3-П3 | -21 440 | -329 837 | 25 686 | |
| А4-П4 | 720 302 | 849 349 | -200 238 |
Анализ ликвидности баланса предприятия по состоянию на 01.01.07 г. позволяет сделать следующие выводы: чистое сальдо высоколиквидных активов и пассивов составляет - 194 332 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре баланса, сальдо группы средней ликвидности - 695 314 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре, сальдо группы с пониженной ликвидностью 25 686 тыс. руб., соответствует оптимуму, сальдо низколиквидных активов и пассивов - 200 238 тыс. руб., соответствует оптимальной структуре баланса.
Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
Общий показатель платежеспособности:
| Показатель | 1.01.05 | 1.01.06 | 1.01.07 | Отклонения относительное |
| L1 | 0,219 | 0,318 | 0,362 | 14,3 |
| L2 | 0,003 | 0,026 | 0,019 | 1,6 |
| L3 | 0,167 | 0,3 | 0,375 | 20,8 |
| L4 | 0,404 | 0,686 | 0,777 | 37,3 |
| L5 | -0,275 | 1,42 | 1,42 | 169,5 |
| L6 | 0,597 | 0,597 | 0,597 | 0 |
| L7 | -1,886 | -1,481 | -1,333 | 55,3 |
Динамика коэффициентов L 1, L 2 и L 3 положительна в конце отчетного года. Организация может оплатить все свои обязательства. Коэффициент L 3 показывает какая часть текущих обязательств м. б. погашена не только за счет ожидаемых поступлений, но и за счет кредиторов. L 4 позволяет установить какой кратности текущие активы покрывают обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Если L 4 меньше 1, то существует высокий финансовый риск, связанный с тем, что организация не может оплатить свои счета. Если L 4 больше 1, то организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. L 5 растет в динамике, что свидетельствует об увеличении функционирующего капитала, обездвиженных производственных запасов и долгосрочной кредиторской задолженности. L 7 больше номинала, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственных средств для финансовой устойчивости.
Классификация типа финансового состояния:
Типы финансовой ситуации.
Абсолютная независимость финансового состояния Sф (1,1,1)
Нормальная независимость, гарантирующая платежеспособность Sф (0,1,1)
Неустойчивое финансовое состояние, связанное с потерей платежеспособности, при которой сохраняется возможность восстановления равновесия Sф (0,0,1)
Кризисное финансовое состояние, когда организация полностью зависит от заемных источников Sф (0,0,0)
Исследуемая организация обладает абсолютной независимостью финансового состояния, что видно из таблицы:
Таблица 3 .
| Показатель | 1.01.05 | 1.01.06 | 1.01.07 | Формула |
| ЗЗ | 183800,000 | 276731,000 | 284401,000 | Стр.210+стр.220 |
| СОС | -640018,000 | -753414,000 | -768093,000 | Стр.490-стр. 190 |
| ФК | -501012,000 | -233102,000 | -247781,000 | (стр.490 + стр.590) - стр. 190 |
| ВИ | 65046,000 | 260952,000 | 246273,000 | Стр.490+стр.590+стр.610-стр. 190 |
| ±Фсос | -823818,000 | -1030145,000 | -1052494,000 | СОС-ЗЗ |
| ±Ффк | -684812,000 | -509833,000 | -532182,000 | ФК-ЗЗ |
| ±Фвк | -118754,000 | -15779,000 | -38128,000 | ВИ-ЗЗ |
| 0,000 | 0,000 | 0,000 | =0, если Ф <0 ; =1, если Ф > 0 | |
| Sф | 0,000 | 0,000 | 0,000 | |
| Sф | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
| ≤ 1.5 |
| ≥ 0 .5 |
| ≥ 0 . 4 |
| ≥ 0 . 7 |
| ≥ 0 . 6 |
| Показатель | 1.01.05 | 1.01.06 | 1.01.07 | Отклонения |
| U1 | 2,320 | 3,035 | 3,048 | 72,8 |
| U2 | -1,886 | -1,481 | -1,333 | 55,3 |
| U3 | 0,301 | 0,248 | 0,247 | -5,4 |
| U4 | 0,431 | 0,329 | 0,328 | -10,3 |
| U5 | 0,400 | 0,558 | 0,557 | 15,7 |
ВЫВОД: Как показывают расчеты динамика коэффициента U 1 положительна. Он превышает критического уровня, что свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации. Данный фактор зависит от оборачиваемости капитала, стабильного спроса на продукцию, налаженных контактов, снабжения и сбыта, уровня постоянных затрат.
U 2 показывает в какой степени материальные запасы имеют источниками покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого показателя сопоставим для разных отраслей. Если U 2 > 0.5 - надо оценить в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы запасы и товары, обеспечивают бесперебойность работы организации. Для данной организации собственными средствами покрывалось более 80% оборотных активов.