Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценка эффективности их использования (стр. 2 из 2)
Факторный анализ изменения чистой прибыли (∆ P ч ) в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (или аналогичным периодом предыдущего года) проводится по формулам алгебраической суммы (с учетом знаков и изменений):
∆ P ч = ∆ N - ∆ S р - ∆ S ком - ∆ S упр + ∆ P оп + ∆ G
Проведем анализ методом цепной подстановки (Табл.3)
Таблица 3
Факторный анализ чистой прибыли
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменения |
| Выручка от продаж | 1008450 | 1034337 | 25887 |
| Себестоимость | 566772 | 714575 | 147803 |
| Коммерческие расходы | 28356 | 18157 | -10199 |
| Управленческие расходы | 62091 | 87047 | 24956 |
| Проценты к получению | 3570 | 798 | -2772 |
| Сальдо прочих доходов и расходов | -16066 | -33668 | -17602 |
| Текущий налог на прибыль | 85204 | 46370 | -38834 |
| Чистая прибыль | 253531 | 135318 | -118213 |
| В т.ч. за счет выручки от продаж | - | - | 25887 |
| -себестоимости | - | - | -147803 |
| - коммерческих расходов | - | - | 10199 |
| - управленческих расходов | - | - | -24956 |
| -процентов к получению | - | - | -2772 |
| - сальдо прочих доходов и расходов | - | - | -17602 |
| - текущего налога на прибыль | - | - | 38834 |
Таким образом по данным таблицы видно, что на снижение чистой прибыли наибольшее влияние оказало рост себестоимости, за счет этого фактора прибыль снизилась на 147803 тыс.руб.. Так же отрицательным оказалось влияние роста управленческих расходов, снижение процентов к получению и роста прочих доходов.
Запас финансовой прочности- это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.
Формула запаса финансовой прочности в денежном выражении:
ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%,
Где ЗПд — запас финансовой прочности в денежном выражении.
В- выручка от продаж.
Тбд -точка безубыточности в денежном выражении
Формула расчета точки безубыточности в денежном выражении:
Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)
Так как мы на основании отчета «О прибыли и убытках» Ф№2 не можем разделить затраты на постоянные и переменные, то и рассчитать запас финансовой прочности мы не можем.
Оценка уровня и динамики рентабельности продаж
Оценка уровня и динамики рентабельности продаж приведена в таблице 4.
Таблица 4
Оценка уровня и динамики рентабельности продаж
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение | Темп роста, % |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 351231 | 214558 | -136673 | 61,09 |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 1008450 | 1034337 | 25887 | 102,57 |
| Рентабельность продаж, % (1 / 2) | 34,83 | 20,74 | -14,09 | 59,56 |
Из таблицы видно, что рентабельность продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизилась на 14,09 пункта или 40,44%.
Это произошло в связи со снижением прибыли от продаж.
Развернутый факторный анализ рентабельности продаж невозможен, так как учет работ в разрезе их видов по описанным выше причинам не осуществляется.
Оценка уровня и динамики рентабельности производства
Для оценки уровня и динамики рентабельности производства (производственных фондов) и последующего факторного анализа этой динамики построена таблица 5.
Из таблицы видно, что рентабельность производства в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизилась на 49,76 пунктов или 52,75%.
Таблица 5
Оценка уровня и динамики рентабельности производства
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение | Темп роста, % |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 338735 | 181688 | -157047 | 53,64 |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 1008450 | 1034337 | 25887 | 102,57 |
| Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб. | 333 372 | 375 377 | 42005 | 112,60 |
| Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. | 25674 | 32 168 | 6494 | 125,29 |
| Фондоемкость (3 / 2) | 0,33 | 0,36 | 0,03 | 109,78 |
| Коэффициент закрепления (4 / 2) | 0,025 | 0,031 | 0,01 | 122,16 |
| Рентабельность продаж, %(1 / 2) | 33,59 | 17,57 | -16,02 | 52,29 |
| Рентабельность производства, % (1 / (3+4)) | 94,34 | 44,58 | -49,76 | 47,25 |
Факторный анализ этого изменения по модели:
проведен в таблице 6.Таблица 6
Факторный анализ изменения рентабельности производства способом
цепных подстановок
| Расчет |  , % | Фондоемкость |  |  , % | Размер влияния | Факторы |
| Базисный | 33,59 | 0,33 | 0,03 | 94,34 | - | - |
| Условный 1 | 17,57 | 0,33 | 0,03 | 49,34 | -45,01 |  |
| Условный 2 | 17,57 | 0,36 | 0,03 | 45,23 | -4,11 | Фондоемкость |
| Отчетный | 17,57 | 0,36 | 0,03 | 44,58 | -0,65 |  |
| Проверка | -49,76 | -49,76 |
Из таблицы видно, что снижение рентабельности производственных фондов главным образом было обусловлено снижением рентабельности продаж, что привело к снижению рентабельности производства на 45,01 пунктов.
Улучшение эффективности использования основных средств (рост фондоемкости) положительно сказалось на рентабельности производственных фондов.
Оценка уровня и динамики показателей рентабельности вложений в предприятие
Оценка уровня и динамики показателей рентабельности вложений осуществлена в таблице 7.
Таблица 7
Оценка уровня и динамики рентабельности вложений в предприятие
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение | Темп роста, % |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 338735 | 181688 | -157047 | 53,64 |
| Среднегодовая величина активов, тыс. руб. | 671 919 | 791 863 | 119944 | 117,85 |
| Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб. | 582 043 | 689281 | 107238 | 118,42 |
| Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 183 055 | 143 595 | -39460 | 78,44 |
| Рентабельность активов, % (1 / 2) | 50,41 | 0,23 | -50,18 | 0,46 |
| Рентабельность оборотных активов, % (1 / 4) | 185,05 | 126,53 | -58,52 | 68,38 |
| Рентабельность собственного капитала, % (1 / 3) | 58,20 | 26,36 | -31,84 | 45,29 |
Из таблицы видно, что значения всех показателей рентабельности, снизилось в отчетном году. Это связано со снижением прибыли до налогообложения.
Факторный анализ изменения рентабельности активов, или экономической рентабельности, по формуле Дюпона
приведен в таблице 8.Таблица 8
Факторный анализ изменения рентабельности производства способом
цепных подстановок
| Расчет | , % |  | , % | Размер влияния | Факторы |
| Базисный | 33,59 | 5,51 | 185,05 | - | - |
| Условный 1 | 17,57 | 5,51 | 96,79 | -88,25 | |
| Отчетный | 17,57 | 7,2 | 126,50 | 29,71 | |
| Проверка | -58,54 | -58,54 |
Из таблицы видно, что увеличение оборачиваемости активов положительно сказалось на рентабельности активов, увеличив ее на 29,71 пункта.
Снижением рентабельности продаж снизило экономическую рентабельность на 88,25 пунктов.
С помощью формулы Дюпона можно выявить направления повышения экономической рентабельности:
1. изменение ценообразовательной политики предприятия;
2. снижение затрат на оказание услуг;
3. повышение деловой активности предприятия, а именно ускорение оборачиваемости активов.
Обобщая результаты анализа рентабельности вложений в предприятие, необходимо отметить, что значения всех показателей рентабельности, резко снизилось в отчетном году.
В данном контексте можно рекомендовать предприятию провести технико-экономические мероприятия по ускорению оборачиваемости средств, а также формированию оптимальной структуры капитала – увеличению доли собственного капитала.
Наиболее важным для предприятия также является увеличение рентабельности продаж, при этом важным направлением увеличения прибыли от продаж является сокращение себестоимости.