Место и роль России в мировой экономике 2 (стр. 3 из 5)

в) создание в кратчайшие сроки Национальной системы мониторинга инвестиционного климата в России;

г) разработка и принятие программы укрепления курса рубля и перехода к его полной конвертируемости.

Таким образом, можно утверждать, что создание благоприятного инвестиционного климата представляет собой довольно сложную задачу, требующую от органов власти активных действий во многих направлениях хозяйственной жизни. Тем не менее, решение этой задачи является необходимым шагом на пути формирования устойчивой тенденции экономического роста.

2.3. Необходимость и сложность привлечения иностранного капитала в России

Среди важнейших факторов развития рыночных отношений в Российской Федерации существенное место занимает привлечение иностранного капитала. В условиях административно-командной экономики наша страна была полностью отделена от потоков движения капитала. Политика Правительства РФ направлена ныне на привлечение иностранных инвестиций в экономику России. Необходимость привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется различными обстоятельствами.

3а годы рыночных реформ промышленное производство в Российской Федерации значительно сократилось. Продолжительное время наблюдается упадок. В 2005 году промышленное производство сократилось и составило 66% того объема, который был до реформ (в 1990 г.), а легкая промышленность (выпускающая товары для народа) - лишь I5% производства от того уровня, который был до реформ. Сокращение промышленного производства произошло почти по всем отраслям экономики России.

С помощью иностранных инвестиций государство намерено приостановить упадок промышленного производства в стране, возникший проведением непродуманных темпов рыночных реформ.

Как и другие страны, Россия рассматривает иностранные инвестиции как фактор:

а) ускорения технического и экономического прогресса;

б) обновления и модернизации производственного аппарата;

в) овладения передовыми методами организации производства;

г) подготовки кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики.

Для нормализации российской экономики в ближайшие 5-7 лет нужно привлечь 200-300 млрд. долл., для преодоления кризисных явлений потребуется 100-140 млрд. долл.[17, с. 2].

По оценкам некоторых российских экспертов, в реальности России придется конкурировать за более скромный объем инвестиционного капитала - где-то в пределах 10 млрд. долл. Готовность инвесторов к вложению капитала в экономику той или иной страны зависит от существующего в ней инвестиционного климата.

Продолжая анализировать проблему привлечения в экономику России иностранных инвестиций необходимо особо подчеркнуть следующее обстоятельство: сложившаяся отраслевая структура инвестиций свидетельствует о том, какие категории иностранных инвесторов в первую очередь готовы производить прямые вложения в Российскую Федерацию, несмотря на высокие риски и «все еще нестабильный инвестиционный климат»:

а) Крупные транснациональные корпорации, рассматривающие капиталовложения в РФ как способ получения доступа к российским ресурсам и внутреннему рынку.

Инвестирование российской экономики является для них «лишь относительно небольшой частью глобальной долгосрочной инвестиционной стратегии», что позволяет идти на высокие риски и временную невыгодность вложений. К этому разряду относятся иностранные инвесторы в российском топливно-энергетическом комплексе (Exxon, Amoco), химической (Procter & Gamble) и пищевой промышленности (CocaCola, Philip Morris).

б) Средний и мелкий иностранный капитал, привлекаемый в Россию сверхвысокой рентабельностью и быстрой окупаемостью отдельных проектов, прежде всего в торговле, строительстве и сфере услуг (для которого указанные преимущества компенсируют общие недостатки и риски, присущие инвестиционному климату РФ).

в) Компании, вкладывающие в Российскую Федерацию незаконно вывезенный за ее пределы и легализованный за рубежом капитал.

Для них характерны вложения в высокорентабельные и быстроокупаемые проекты. При этом делается ставка на снижение рисков инвестиций за счет хорошего знания местной специфики, широких деловых и «статусных» контактов в стране.

Иностранные инвестиции, не оказывая на сегодняшний день значительного воздействия на развитие российской экономики в целом, в основном они выполняют функцию «катализатора роста» только в нескольких узких секторах производства, ориентированных в первую очередь на зарубежный спрос.

3. Влияние современного финансового кризиса на экономику России

Невзирая на мировой хозяйственный кризис, экономический рост в России продолжается. Отечественный рынок по-прежнему остается привлекательным для иностранных инвестиций. В I квартале 2008 года прямые капиталовложения в экономику РФ составили 5,585 млрд. долларов, что все же остается на 42,8% ниже, чем в 2007 году. Объем портфельных капиталовложений уменьшился на 37,5% и составляет 123 млн. долларов. В начале II квартала ситуация улучшилась. В мае чистый приток капиталов оценивался в 15 млрд. долларов. По итогам года он рассчитывается свыше 40 млрд. долларов, что сопоставимо с результатами 2006 года, когда инвестиции составили 41 млрд. долларов.

Накопленный иностранный капитал в экономике страны по состоянию на конец марта 2008 года составил 221,0 млрд. долларов, что на 45,9% больше, чем в 2007 году в этот же период года. Наиболее велика в накопленном экономикой иностранном капитале доля кредитов международных финансовых организаций. Она составляет 48,8% и относится, прежде всего, к долгам российских крупных компаний. Повышенный интерес для зарубежных инвесторов после начала кризиса в американской экономике представляет фондовый рынок России. В последние месяцы на нем отмечен рекордный приток капиталов. В 2007 году российские компании привлекли 47,3 млрд. долларов инвестиций на внешних рынках акций и облигаций.

Доля России в мировом ВВП в 2007 году достигла 3,18%. В 2005 году она составляла 3,09%, ненамного опережая Италию (2,96%) и Бразилию (2,88%). По номинальному объему ВВП национальное хозяйство РФ является десятым в мире. К концу 2008 года, как и ожидалось, Россия перешла на восьмое место. Рост ВВП России с 1999 по 2007 год составил 83%. График темпов роста ВВП представлен на рисунке 3.1.

рис 3.1. Темпы роста ВВП в 2008-2009 гг., в % к аналогичному периоду прошлого года[21]

Объем промышленного производства увеличился на 74%, продуктов сельского хозяйства – на 40%. Среди отраслей российской промышленности наиболее сильны: добыча топливно-энергетических полезных ископаемых, целлюлозно-бумажное производство, металлургия и электроэнергетика. В 2007 году в России добыто 491,5 млн. тонн нефти и газового конденсата. Годовой рост добычи составил 2,2%. В 2006 году он также был равен 2,2%, в 2005 году – достигал 7,9%. Внешнеторговый оборот России вырос в 2007 году на 25,8% (до 552,2 млрд. долларов). Положительное сальдо достигло 152,8 млрд. долларов. Доля сырой нефти и природного газа в экспорте страны по данным на 2006 год составила 46,2%, еще 6,7% пришлось на дизельное топливо, 4,5% – на мазут, на иные нефтепродукты (включая автомобильный бензин) – 3,4%. Доля металлов и другого сырье для зарубежной промышленности составила еще около 20 %. В импорте страны первое место занимают машины и оборудование – 35,7%, на продукцию автомобилестроения приходится еще более 10%.

Российская экономика сохраняет хороший уровень роста. Динамика ВВП аналогична наблюдавшейся в 2007 году. В этом же году ВВП России вырос на 8,1%, достигнув 1280 млрд. долларов. Инвестиции увеличились на 20%. Объем промышленного производства повысился на 6,3%. Результаты 2008 года по планам правительства должны оказаться выше данных 2007 года. По данным МВФ, в 2008 году прирост ВВП России должен был составить около 7,8%. Отмечается высокая инвестиционная активность государства. Из приведенного мной графика видно, как менялся номинальный ВВП с 2006-2009 гг.

рис 3.2. Номинальный ВВП и индексы цен в 2006-2009 гг.[21]

Однако состояние хозяйственного бума в России вызвано не только высокими ценами на энергоносители, но также исчерпанностью возможностей других рынков. Рассчитывая на стабильное развитие в ближайшие годы, отечественные корпорации увеличивают свою задолженность иностранным банкам. Но на внешне позитивном фоне в 2008 году для России проявились и негативные тенденции.

За 2007 год инфляция, по официальным данным, составила 11,9%. При этом цены на товары народного потребления поднялись на 25-50%. Однако в 2008 году рост инфляции оказался еще более значительным, превысив прошлогодний по темпам в 1,7 раза. В результате к лету 2008 г. замедлился рост потребительской торговли, темпы увеличения зарплат оказались ниже темпов инфляции.

Продолжая действовать по прежней схеме, правительство РФ игнорирует тенденции глобального кризиса. В условиях падения потребления в США, Великобритании и ЕС главной причиной инвестиционной привлекательности России являлся обширный внутренний рынок. Его сужение способно обернуться серьезными проблемами для России ещё до того, как произойдет ощутимое снижение цен на нефть. В конце 2008 года в РФ произошло первое падение на рынке жилой недвижимости, вызванное национальным кризисом ипотеки.

Тесно связанная с мировым хозяйством как поставщик сырья, Россия оставалась с 1990-х годов достаточно закрытой для транснациональных корпораций. Благодаря этому в ней смогли сформироваться собственные сильные корпорации, чего не произошло в Казахстане и большинстве стран Восточной Европы. Мощное хозяйственное оживление 2000-2007 годов происходило для РФ в условиях ограниченного доступа иностранного капитала. Крупные российские компании свободно кредитовались на мировом рынке, в то время как внутренний рынок страны был закрыт для дешевых кредитов. Принадлежащие отечественным корпорациям банки осуществляли спекулятивную политику, кредитуя малый бизнес и население под ростовщический процент. В результате развитие внутреннего рынка и ориентированных на него компаний сдерживалось, а российские транснациональные корпорации обеспечивали себе дополнительную прибыль. В слвременных условиях продолжение этой политики приближает вовлечение российской экономики в глобальный кризис. Несмотря на активный рост последних лет, отечественный внутренний рынок остается крайне зависимым от мировых цен на сырье.