При анализе текущих активов, т.е. дебиторской задолженности следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приведет к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.
В процессе анализа изучим динамику и состав дебиторской задолженности на СХПК «Алексеевка».
Таблица 2.6-Структура и динамика дебиторской задолженности.
| Вид дебиторской задолженности | 2007 г. | 2008 г. | 2008 г. в % к 2007 г. | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Покупатели и заказчики | 56,444 | 6,0 | 9,268 | 1,5 | 16,4 |
| Продолжение таблицы 2.6 | |||||
| Авансы выданные | - | - | - | - | - |
| Прочие дебиторы | 878,818 | 94,0 | 591,913 | 98,5 | 67,3 |
| Итого | 935,262 | 100 | 601,181 | 100 | 64,3 |
Данные таблицы 2.6 показывают, что дебиторская задолженность в 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизилась по всем видам: так задолженность покупателям снизилась с 56,444 до 9,268 тыс. руб., т.е. на 47,176 тыс. руб., или на 83,6 %. Задолженность прочих дебиторов снизилась с 878,818 тыс. руб. до 591,913 тыс. руб., т.е. на 286,905 тыс. руб., или на 32,7 %. В целом по предприятию дебиторская задолженность снизилась с 935,262 до 601,181 тыс. руб., т.е. на 334,081, или на 35,7 %.
Основными методами управления дебиторской задолженностью являются:- контролировать состояние счетов с покупателями по отсроченным задолженностям;
-ориентироваться на большое число покупателей с целью уменьшения остатка неуплаты одними или несколькими крупными покупателями;
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает утраты финансовой устойчивости предприятия);
- использовать способ предоставления скидок при достаточной оплате.
2.3 Расчет и оценка показателей оборачивания и использования оборотного капитала и производственных запасов
Для оценки финансового состояния предприятия необходим анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся показатели оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней, указывает на продолжительность одного оборота этих активов.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия СХПК «Алексеевка» расчет и характеристика изменения оборачиваемости оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом даны в следующей таблице 2.7
Таблица 2.7 - Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств в СХПК «Алексеевка»
| № п/п | Наименование показателя | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение (+/-) |
| 1 | Чистый объем реализации, ф. №2, тыс. руб. | 17485,667 | 18992,794 | +1507,127 |
| 2 | Среднегодовая стоимость текущих активов, тыс. руб. | 4275,437 | 5264,544 | +989,107 |
| 3 | Оборачиваемость текущих активов, (стр.1; стр.2) раз | 4,089 | 3,608 | -0,481 |
| 4 | Продолжительность оборота текущих активов (360: стр. 3), дн. | 88,04 | 99,78 | +11,74 |
Данные таблицы 2.7 свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия. По сравнению с 2007 г. в 2008 г. продолжительность оборота увеличилась на 11,74 дня, что привело к оттоку денежных средств. Для поддержания нормальной производственной деятельности СХПК «Алексеевка» вынуждено привлекать дополнительные средства. Расчет дополнительно привлеченных средств осуществляется по формуле:
Привлечение средств в оборот = выручка от реализации/ 360·(период оборота отчетного года – период оборота прошлого года) (2.1)
18992,794/360·(99.78 – 88.04)=619.376 тыс. руб.
Для выявления причин снижения общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота производственных запасов.
Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение фирмы. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов почувствовать прежде, чем можно что-нибудь предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.
Так как производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется себестоимость реализованной продукции.
К оборачиваемости запасов = себестоимость реализованной продукции (2.2)
среднегодовая стоимость запасов
Этот показатель может быть выражен в днях. Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счет сокращения времени производства и обращения, оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия.
Чем скорее оборотные средства оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при данном объеме производства. Рассмотрим следующую таблицу 2.8
Данные таблицы 2.8 свидетельствуют об ускорении оборачиваемости МПЗ. Срок хранения производственных запасов снизился на 13,16 дня и составил в отчетном году 70,17 дня, что свидетельствует об использовании запасов на предприятии.
Таблица 2.8 -Оценка состояния оборачиваемости материально-производственных запасов.
| № п/п | Показатель | Значение показателя | Отклонения (+/-) | |
| 2007 г. | 2008 г. | |||
| 1 | Среднегодовые материально-производственные запасы, тыс. руб.из них- производственные запасы- готовая продукция | 3260,467 2634,017 х | 4887,341 3741,064 459,45 | +1626,874 +1107,047 +459,45 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 11373,783 | 19212,070 | +7838,287 |
| 3 | Оборачиваемость МПЗ(стр. 2: стр. 1)из них:- производственные запасы- готовая продукция | 3,49 4,32 х | 3,93 5,13 41,81 | +0,44 +0,81 +41,81 |
| 4 | Срок хранения запасов, дн.из них:- производственные запасы- готовая продукция | 103,15 83,33 х | 91,60 70,17 3,93 | -11,55 -13,16 +3,93 |
Заключительным этапом анализа оборачиваемости текущих активов должна стать оценка соответствия условий получения и представления кредита. От того, на сколько соответствуют сроки предоставленного кредита общим условиям его производственной и финансовой деятельности (длительности нахождения материалов в запасах, периоду их преобразования в готовую продукцию, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия.
Определенный интерес представляет показатель оборота дебиторской задолженности:
К оборота дебиторской задолженности = объем реализации (2.3)
среднегодовая величина
сальдо по счетам дебиторов
В СХПК «Алексеевка» объем реализации за год составил 18992,794 тыс. руб. (по данным ф. №2), а сумма задолженности за продукцию составила в среднем по году 1006,7 тыс. руб. Тогда коэффициент оборота дебиторской задолженности будет равен 18992,794/1006,7=18,9 раз.
Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию (он называется сроком товарного кредита) определяется как величина обратная показателю оборота дебиторской задолженности, умноженная на 360 дней.
Срок товарного кредита = среднегодовая величина
сальдо по счетам дебиторов (2.4)
объем реализации
1006,7·360/18992,794=19,08 дня
При анализе необходимо обратить внимание на величину сомнительной дебиторской задолженности. Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности.
Анализ показал, что предприятие неэффективно использует свой оборотный капитал, находится в неустойчивом финансовом положении с тенденцией к ухудшению.
3. Мероприятия по повышению эффективности управления оборотным капиталом
3.1 Выбор метода списания производственных запасов
Материально – производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости. В фактическую себестоимость включаются все затраты, связанные с их приобретением, за исключением общехозяйственных расходов. При поступлении МПЗ в производство и ином выбытии их оценка производится одним из следующих методов:
- по себестоимости каждой единицы;
- по средней себестоимости;
- по себестоимости первых по времени приобретения МПЗ (метод ФИФО);
- по себестоимости последних по времени приобретения МТЗ (метод ЛИФО).
Первый метод используется:
- предприятиями с небольшим объемом запасов, где склад вообще отсутствует или очень мал;
- для МПЗ, учитываемых в особом порядке, или для запасов, которые не могут обычным образом заменять друг друга.