| Кфс= | Ф.1 ряд.(430+480 +620+630) |
| Ф.1 ряд (080+260+270) або (640 чи 280) |
Кфс = (22,1+408,2+339,2)/(5175,6+5281,1+45,9) = 0,07 - на початок звітного періоду
Кфс= (37,3+326,7+34,8)/13055,0 = 0,03 - на кінець звітного періоду
В підсумку балансу ТОВ «Добробут» залучений капітал займає незначне місце, отже підприємство не залежить від зовнішнього середовища.
Визначимо співвідношення залученого капіталу до власного капіталу (Кзв), що характеризує співвідношення власного капіталу і залученого капіталу :
| Кзв= | Ф.1 ряд.(430+480+620+630) |
| Ф.1 ряд.(380) |
Кзв= (22,1+408,2+339,2)/9733,1 = 0,07 - на початок звітного періоду
Кзв =(37,3+326,7+34,8)/12656,2 =0,03 - на кінець звітного періоду
Цей коефіцієнт менше 1 і продовжує знижуватись, а це дуже добре для платоспроможності підприємства ТОВ «Добробут».
Проаналізуємо коефіцієнти ліквідності підприємства ТОВ «Добробут».
1. Коефіцієнт абсолютної (миттєвої) ліквідності (Кал)
Оптимальне теоретичне значення показника Кал - не менше ніж 0,2.
Важливим показником ліквідності підприємства є коефіцієнт абсолютної ліквідності Кал, що характеризує негайну готовність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість. Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує платоспроможність позичальника на дату складання балансу. Він визначається як відношення суми грошових коштів підприємства і короткострокових фінансових вкладень до суми короткострокових (поточних) зобов'язань:
| Кал= | Ф.1 ряд.220 + 230 + 240 |
| Ф.1 ряд.620 + 430 + 630 |
Кал = 120,9/(339,2+22,1) = 0,33- на початок звітного періоду
Кал = 1022,5/(34,8+37,3) = 14,18– на кінець звітного періоду
Нормативне значення Кал 0,5-1, а в нашому прикладі Кал на кінець звітного періоду дорівнює 14,18, що свідчить про достатньо високу платоспроможність підприємства ТОВ «Добробут» на дату балансу.
2. Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл)
Важливим показником є коефіцієнт поточної ліквідності, який дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства приходиться на одну гривню поточних зобов'язань. Логіка числення даного показника полягає в тім, що підприємство погашає короткострокові зобов'язання в основному за рахунок поточних активів; отже, якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов'язання, підприємство може розглядатися як успішно функціонуюче (принаймні теоретично). Розмір перевищення і задається коефіцієнтом поточної ліквідності. Значення показника може варіювати по галузях і видам діяльності, а його розумний ріст у динаміці звичайно розглядається як сприятлива тенденція. У західній обліково-аналітичній практиці приводиться нижнє критичне значення показника — 2; однак це лише орієнтоване значення, що вказує на порядок показника, але не на його точне нормативне значення. У банківський літературі цей показник ще називають коефіцієнтом покриття.
(Кпл) визначається як відношення оборотних активів до короткострокових пасивів:
| Кпл= | Ф.1 ряд.(260+270) |
| Ф.1 ряд.(620+630) |
Кпл = (5281,1+45,9)/339,2 = 15,7 - на початок звітного періоду
Кпл= (8079,4+189,7)/34,8 = 237,61 - на кінець звітного періоду
Коефіцієнт характеризує, наскільки обсяг поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками може бути погашений за рахунок усіх мобілізованих оборотних активів. Оптимальне теоретичне значення показника Кпл - не менше ніж 0,5, таким чином все указує на те, що платоспроможність підприємства ТОВ «Добробут» у 2005-2006 році дуже висока.
3. Коефіцієнт швидкої ліквідності (Кшл)
Коефіцієнт швидкої ліквідності відображає платіжні можливості підприємства на перспективу при умові своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
| Кшл = | Ф.1 ряд.(260-100-110-120-10-140+270) |
| Ф.1 ряд.(620+630) |
Кшл = (5281,1-867,6-16,3-2,9+45,9)/339,2 = 13 - на початок звітного періоду
Кшл =(8079,4-931,7-12,3-24,2+189,7)/34,8 = 209,79 - на кінець звітного періоду
Оптимальне теоретичне значення показника Кшл - не менше 1,0.
Коефіцієнт швидкої ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту дебіторської заборгованості.
Отже, підприємство ТОВ «Добробут має досить гарні показники ліквідності, які багаторазове перевищують нормативні значення.
В умовах ринкових відносин велика роль показників рентабельності продукції, що характеризують рівень прибутковості (збитковості). Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони характеризують відносну прибутковість підприємства, вимірювану у відсотках до витрат чи капіталу з різних позицій.
Показники рентабельності - це найважливіші характеристики фактичного середовища формування прибутку і доходу підприємств. З цієї причини вони є обов'язковими елементами порівняльного аналізу й оцінки фінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення.
Аналіз рівня рентабельності підприємства наведено у табл.2.6.
Таблиця 2.6
Аналіз рівня рентабельності підприємства ТОВ «Добробут»
| Рядок | Показник | Значення показника | |
| У базовому періоді 2005 р. | У звітному періоді 2006 р. | ||
| 1 | Прибуток чистий | 2619,9 | 2923,1 |
| 2 | Чистий доход | 9052,8 | 8410,3 |
| 3 | Вартість активів | 10456,7 | 12865,3 |
| 4 | Середня вартість активів | 11661,0 | |
| (гр3р3+гр4р3):2 | |||
| 5 | Вартість власного капіталу | 9733,1 | 12656,2 |
| 6 | Середня вартість власного капіталу | 11194,7 | |
| (гр3р5+гр4р5):2 | |||
| 7 | Рентабельність продаж | 34,7 | |
| (р1 : р2)*100% | |||
| 8 | Рентабельність активів | 25,06 | |
| (р1 : р4)*100% | |||
| 9 | Рентабельність власного капіталу | 26,1 | |
| (р1 :р6)*100% | |||
| 10 | Коефіцієнт оборотності активів | 0,7 | |
| р2 : р4 | |||
Розглянувши таблицю робимо висновки, що рентабельність усіх показників досить висока і це говорить про ефективне використання майна підприємства ТОВ «Добробут».
1. Рентабельність продаж (Рп)
Коефіцієнт рентабельність продаж показує, скільки прибутку приходиться на одиницю реалізованої продукції (робіт, послуг). Коефіцієнт показує також, наскільки можуть змінитися собівартість проданих товарів та операційні витрати, щоб це не відобразилося на прибутку негативно.
По підприємству ТОВ «Добробут» рентабельність продаж 34,7, тобто собівартість проданих товарів та операційні витрати можуть зрости на 65,3%.
2. Рентабельність активів (Ра)
Рентабельність активів характеризує прибутковість підприємства, тобто наскільки вдало він розміщує свої кошти. Показник виражає віддачу, яка припадає на одиницю активів позичальника. Методикою проведення оцінки фінансового стану підприємства пропонується оптимальне значення цього показника на рівні 0,15, тобто прибутковість активів повинна складати 15%.
По підприємству ТОВ «Добробут»прибутковість активів 25,06%.
3. Рентабельність капіталу (Рк)
Коефіцієнт рентабельність капіталу показує, скільки прибутку приходиться на одиницю власного капіталу.
По підприємству ТОВ «Добробут»рентабельність капіталу 26,1%.
Значення коефіцієнту оборотності активів вказує, скільки разів у середньому поповнювалися активи підприємства протягом звітного періоду.
По підприємству ТОВ «Добробут»оборотність активів склала 0,7 рази.
Розділ ІІІ. Основні проблеми та шляхи вдосконалення організації фінансової діяльності підприємства
3.1.Зміст та завдання управління фінансами підприємства
Для того, щоб запропонувати відповідні заходи підвищення ліквідності підприємства ТОВ «Добробут» заповнимо підсумкову зведену таблицю 3.1 діяльності підприємства в 2005-2006 році.
Таблиця 3.1
Зведена таблиця основних показників діяльності підприємства ТОВ «Добробут»
| Показник | Розрахунок | На початок року | На кінець року |
| Вартість оборотних засобів, які є у розпорядженні підприємства | Ф1 ряд. 280 | 10502,6 | 13055,0 |
| Рентабельність продажу | 050 (ф2) / 035 (ф2) *100% | 46,9 | 54,3 |
| Рентабельність продукції | 050(ф2) /040(ф2) *100% | 88,2 | 118,7 |
| Величина власних обігових коштів (функціонуючий капітал ФК) | Ф1 ряд. 260-620-630 або380+430+ 480-080 | 4941,9 | 8044,6 |
| Коефіцієнт покриття загальний | Ф1 ряд. 260/620 | 15,6 | 232,2 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності 0,7: 1,0 | Ф1 ряд. (150+160+170+180+190+200+210+220+230+240)/620 | 5,9 | 90,2 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) 0,2 і більше | Ф1 ряд. 220+230+240/ 620 | 0,4 | 29,4 |
| Частка власних обігових коштів у покритті запасівНе менше 50% | Ф1 ряд. (380-80)/ (100+110+120+ 130) *100% | 523,5 | 823,3 |
| Коефіцієнт автономії (незалежності) 0,5 і більше | Ф1 ряд. 380/280 | 0,8 | 0,9 |
| Маневреність власних обігових коштів | Ф1 ряд. (220+230+240)/ФК | 0,02 | 0,13 |
| Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості Кдз | 035(ф2) / ((160+170+180+ 190+200+210)п +(160+170+180+90+200+210)к)/2 | 4,2 | |
| Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості Ккз | 035(ф2) / ((620)п+(620)к)/2 | 45,0 |
Сума господарських коштів, що їх підприємство ТОВ «Добробут» має у розпорядженні - це показник який дає загальну вартісну оцінку активів, які перебувають на балансі підприємства. Зростання цього показника на 2552,4 тис. грн. свідчить про збільшення майнового потенціалу підприємства.