1.2. Оборотные средства предприятия, их состав, наличие, показатели использования
Любое предприятие, осуществляющее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным или активным капиталом в виде основного или оборотного капитала. Категория "оборотный капитал" тождественна понятию "оборотные средства" и представляет собой одну из составных частей имущественного комплекса хозяйствующего субъекта.
Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью и необходимостью обеспечения воспроизводственного цикла.
Оборотные средства — это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. Основное назначение оборотных средств заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения капитала.
Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению его финансового положения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют лишь в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.
Оборотные фонды основного вида деятельности и фонды обращения подразделяются на элементы, имеющие различное назначение, механизм использования и материально-вещественный состав оборотных средств.
Оборотные фонды основного вида деятельности включают:
• производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тару, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов.
Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производство и находящиеся в виде складских запасов.
Затраты на незаконченную продукцию и полуфабрикаты собственного изготовления — предметы труда, введенные в производственный процесс (сырье и материалы, узлы, детали, изделия), находящиеся в стадии обработки или сборки, и полуфабрикаты, требующие дальнейшей обработки в других производственных звеньях данного предприятия.
Расходы будущих периодов — затраты предприятия за данный период, погашаемые путем включения их в состав издержек производства или себестоимость продукции в последующие периоды, т.е. невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на проектирование, подготовку и освоение выпуска новых изделий, подготовительные работы в добывающей промышленности, организованный набор рабочих в сезонных отраслях и т.д.
Одна часть оборотных средств обслуживает процесс производства, а другая — процесс реализации готовой продукции и образует фонды обращения, состоящие из следующих элементов:
• готовая продукция на складах;
• товары в пути (отгруженная продукция);
• денежные средства;
• средства в расчетах с потребителями продукции. Соотношение отдельных элементов оборотных средств или их составных частей во всей их совокупности называется структурой оборотных средств.
Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью в средствах для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для расчетов в установленные сроки. Для пополнения собственных оборотных средств предприятием наряду с прибылью используются так называемые устойчивые пассивы. Последние, хотя и не принадлежат предприятию, постоянно используются в обороте (резерв постоянных платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование, остаток средств резервного или ремонтного фонда и др.). Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.
Нередко отсутствие источников самофинансирования, а также возможность образования излишков оборотных средств в отдельные периоды в связи с изменением потребности в них свидетельствует о необходимости привлечения заемных средств. Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.
Кроме собственных и заемных средств, в обороте предприятия находятся привлеченные средства (кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению).
Для оценки эффективности использования оборотных средств рассчитываются следующие показатели:
· Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства в течении отчетного календарного периода
К = Р/О,
где Р – выручка от реализации продукции, О – средняя стоимость оборотных средств.
· Коэффициент загрузки показывает, сколько оборотных средств затратило предприятие на каждый рубль выручки
Кз = О/Р
· Время оборота = О*Д/Р, или В = Д/К,
где Д – количество календарных дней в периоде (360 дн., 90 дн.), К - коэффициент оборачиваемости.
· Рентабельность оборотных средств – показывает сумму прибыли полученной предприятием на каждый рубль оборотных средств
Рент = П/О*100,
где П – прибыль от реализации продукции.
Таблица 1.2.1
Анализ структуры и динамики оборотных средств ОАО «Брестский чулочный комбинат» в 2007-2008 годах.
| Виды оборотных средств | 2007 год | 2008 год | Отклонения в структуре, % | ||
| Среднегодовая стоимость, млн. руб | Удельный вес, % | Среднегодовая стоимость, млн. руб | Удельный вес, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Сырье и материалы | 2352 | 13,9 | 2997 | 13,7 | -0,2 |
| Незавершенное производство | 302 | 1,8 | 381 | 1,7 | -0,1 |
| Готовая продукция | 10399 | 61,5 | 13141 | 60,0 | -1,5 |
| Товары отгруженные | 2917 | 17,3 | 4044 | 18,5 | +1,2 |
| Расходы будущих периодов | 261 | 1,5 | 395 | 1,8 | +0,3 |
| Дебеторская задолженность | 80 | 0,5 | 101 | 0,5 | - |
| Денежные средства | 260 | 1,5 | 295 | 1,3 | -0,2 |
| Прочие | 344 | 2,0 | 538 | 2,5 | +0,5 |
| Всего | 16915 | 100 | 21892 | 100 | |
Анализируя данные таблицы 1.2.1, можно сказать, что в 2008 году произошли незначительные изменение в структуре оборотных средств в сторону уменьшения по следующим позициям: сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, денежные средства, что может отразится на эффективности их использования. Проследить это можно, произведя расчет показателей эффективности использования оборотных средств (см. таблицу 1.2.3).
Таблица 1.2.2
Исходные данные для расчета показателей использования оборотных фондов ОАО «Брестский чулочный комбинат»
| Показатель | 2007 год | 2008 год |
| 1 | 2 | 3 |
| Годовой объем реализованной продукции, млн. р. (строка 020 формы №2) | 41502 | 45119 |
| Годовая прибыль от реализации продукции, млн.р (строка 070 формы №2) | 2862 | 4794 |
| Среднегодовая стоимость оборотных фондов, млн. р. | 16915 | 21892 |
А теперь в таблице 1.2.3 произведем расчет показателей эффективности использования оборотных средств.
Таблица 1.2.3
Показатели эффективности использования оборотных средств на предприятии ОАО «Брестский чулочный комбинат» в 2007-2008 годах.
| Показатели | Расчет | Отклонение | |
| 2007 год | 2008 год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент оборачиваемости | 41502/16915=2,5 | 45119/21892=2,1 | -0,4 |
| Коэффициент загрузки | 16915/41502=0,4 | 21892/45119=0,5 | +0,1 |
| Время оборота | 360/2,5=144 дн | 360/2,1=171 дн | +27 |
| Рентабельность оборотных средств | 2862/16915*100=16,9 | 4794/21892*100=21,9 | +5 |
Как видно из таблицы 1.2.3 в 2008 году произошло уменьшение скорости оборачиваемости оборотных средств примерно на 27 дней, т.е. срок возврата средств в виде выручки от реализации продукции возрос, в результате этого уменьшилось количество циклов (оборотов) текущих активов на 0,4 оборота, что говорит об ухудшении использования оборотных средств. Однако за счет увеличения прибыли от реализации в 2008 году отмечается увеличение рентабельности оборотных средств на 5%.