Результаты расчетов относительных показателей ликвидности и платежеспособности заносятся в таблицу 2.2.3.
Для более углубленного анализа показателей ликвидности и поиска резервов их оптимизации, применительно к рыночным условиям функционирования хозяйствующих субъектов, проводится многофакторный анализ изменения коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности.
Многофакторный анализ коэффициентов текущей и срочной ликвидности проводится на основании данных таблицы 2.2.3.
Таблица 2.2.3
Показатели ликвидности и платежеспособности
| Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,83 | 0,86 | 0,78 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 0,13 | 0,14 | 0,13 |
| Коэффицент абсолютной ликвидности | 0,05 | 0,05 | 0,04 |
| Коэффициент общей платежеспособности | 0,56 | 0,51 | 0,31 |
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности таблицы 2.2.3 свидетельствует о том, что данное общество неплатежеспособно, о чем говорит коэффициент текущей ликвидности, который составил в 2006г. – 0,83, в 2007г. – 0,86 и в 2008г. – 0,78, что менее установленного норматива ≥ 2.
Следующие 2 показателя: коэффициенты срочной ликвидности и абсолютной ликвидности непосредственно о платежеспособности не говорят, так как рассчитываются по узкому кругу текущих активов и в оценке платежеспособности, ликвидности носит вспомогательный характер.
Так коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, показал, что общество в условиях своевременного погашения дебиторской задолженности способно погашать в 2006г. – 13%, в 2007г. – 14% и в 2008г. – 13% (при нормативном значении ≥ 0,8).
Коэффициент абсолютной ликвидности показал, что непосредственно живыми деньгами общество погашало в 2006 и 2007гг. – 5%, а в 2008г. – 4%, т.е. на 1 рубль краткосрочных обязательств приходилось 5 и 4 копейки соответственно живых денег(норматив 0,2 – 0,25 и ≥).
Коэффициент общей платежеспособности носит прогнозный характер, т.е. например, если сейчас данное общество ликвидировать у него не хватит собственных средств ответить по всем своим обязательствам, т.к. соотношение собственных и заемных средств составило в 2006г. – 56коп.; в 2007г. – 51коп. и в 2008г. – 31коп. (при нормативном значении ≥ 1).
Таблица 2.2.4
Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности
| № п/п | Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Отклонение 2007/2006гг. | Отклонение 2008/2007гг. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Денежные ср-ва, тыс. руб. | 658 | 851 | 805 | Х | Х |
| 2 | Краткосрочные фин. вложения | - | - | - | X | X |
| 3 | Краткоср.дебитор. зад-ть, тыс. руб. | 1212 | 1421 | 1959 | Х | Х |
| 4 | Прочие оборотные активы, тыс. руб. | - | - | - | Х | Х |
| 5 | Материальные запасы, тыс. руб. | 9860 | 12079 | 13969 | Х | Х |
| 6 | Краткоср. кредиты и займы, тыс. руб. | 7609 | 9301 | 12705 | Х | Х |
| 7 | Кредиторская Зад-ть, тыс. руб. | 6555 | 7343 | 8802 | Х | Х |
| 8 | Задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб. | - | - | - | Х | Х |
| 9 | Прочие краткосро-чные обязательст-ва, тыс. руб. | - | - | - | Х | Х |
| 10 | Коэф-т текущей ликв-ти, тыс. руб. | 0,83 | 0,86 | 0,78 | Х | Х |
| 11 | Услов. коэф-т текущей лик-ти №1 | Х | Х | Х | 0,84 | 0,86 |
| 12 | Услов. коэф-т текущей лик-ти №2 | Х | Х | Х | 0,84 | 0,86 |
| 13 | Услов. коэф-т текущей лик-ти №3 | Х | Х | Х | 0,86 | 0,89 |
| 14 | Услов. коэф-т текущей лик-ти №4 | Х | Х | Х | 0,86 | 0,89 |
| 15 | Услов. коэф-т текущей лик-ти №5 | Х | Х | Х | 1,01 | 1 |
| 16 | Услов. коэф-т текущей лик-ти №6 | Х | Х | Х | 0,91 | 0,83 |
| 17 | Услов. коэф-т текущей лик-ти №7 | Х | Х | Х | 0,86 | 0,78 |
| 18 | Услов. коэф-т текущей лик-ти №8 | Х | Х | Х | 0,86 | 0,78 |
Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности показал (таблица 2.2.4), что данный коэффициент увеличился в 2008г. на 0,03 рубля, а в 2009г. снизился на 0,08 рубля, что обусловлено влиянием следующих факторов.
За счет снижения денежных средств платежеспособность общества уменьшилась в 2007г. на 0,02 рубля и в 2008г. за счет увеличения денежных средств - увеличилась на 0,08 рубля. За счет увеличения дебиторской задолженности, платежеспособность уменьшается в 2007г на 0,02 рубля и в 2008г. на 0,03 рубля. За счет увеличения стоимости материальных запасов платежеспособность общества увеличилась в 2007г. – 0,15 рубля и в 2008г. – 0,11 рубля. За счет увеличения краткосрочных займов и кредитов, платежеспособность уменьшилась в 2007г. на 0,1 рубля и в 2008г. на 0,17 рублей. За увеличения кредиторской задолженности платежеспособность общества снизилась в 2007г. и 2008г. на 0,05 рубля.
Таким образом, за счет увеличения всех текущих активов платежеспособность возросла в 2007г. – 0,18 рубля и не много снизилась на 0,01 рубль (а это 0,17 рубля) в 2008г. За счет увеличения краткосрочных обязательств платежеспособность общества в 2007г. снизилась на 0,15 рубля (+0,18 против -0,15 получаем +0,03) и в 2008г. – снизилась на 0,22 рубля (+0,17 против -0,22 получаем -0,05). Следовательно, общее снижение платежеспособности Можгинского райПО связано с увеличением краткосрочных обязательств.
Таблица 2.2.5
Факторный анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности
| № п/п | Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Отклонение 2007/2006гг. | Отклонение 2008/2007гг. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Денежные ср-ва, тыс. руб. | 658 | 851 | 805 | Х | Х |
| 2 | Краткосрочные фин. вложения, тыс. руб. | - | - | - | Х | Х |
| 3 | Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. | 1212 | 1421 | 1959 | Х | Х |
| 4 | Кредиторская зад-ть, тыс. руб. | 6555 | 7343 | 8802 | Х | Х |
| 5 | Зад-ть участникам по выплате доходов, тыс. руб. | - | - | - | Х | Х |
| 6 | Прочие краткосрочные обяз-ва, тыс. руб. | - | - | - | Х | Х |
| 7 | Коэф-т абсолютной ликв-ти, тыс. руб. | 0,08 | 0,10 | 0,07 | Х | Х |
| 8 | Услов. коэф-т абсол. лик-ти №1 | Х | Х | Х | 0,11 | 0,10 |
| 9 | Услов. коэф-т абсол. лик-ти №2 | Х | Х | Х | 0,11 | 0,09 |
| 10 | Услов. коэф-т абсол. лик-ти №3 | Х | Х | Х | 0,10 | 0,07 |
| 11 | Услов. коэф-т абсол. лик-ти №4 | Х | Х | Х | 0,10 | 0,07 |
| 12 | Услов. коэф-т абсол. лик-ти №5 | Х | Х | Х | 0,10 | 0,07 |
Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности показал (таблица 2.2.5), что данный коэффициент увеличился в 2007г. на 0,02 рубля и снизился в 2008г. на 0,03 рубля, что обусловлено влиянием следующих факторов: