Анализ устойчивости и платежеспособности на примере Можгинского районного потребительского общес (стр. 7 из 12)

В экономической литературе ликвидность средств (активов) определяется как способность их превращаться в денежные средства, а степень ликвидности средств скоростью превращения в денежные средства.

Ликвидность баланса (баланса платежеспособности) определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса- показывает способность организации погашать все виды обязательств (как краткосрочных так и долгосрочных), т.е. в ближайший период (текущий период) и на перспективу. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов).

Ликвидность организации достигается тем, что организация должна поддерживать определенное соотношение между сроками превращения текущих активов в денежные средства и сроками погашения текущих (краткосрочных) обязательств.

Платежеспособность организации – это способность организации своевременно и полностью рассчитываться по краткосрочным (текущим) обязательствам своими текущими (оборотными)активами, т.е характеризует текущее состояние. Платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости и термин «платежеспособности» несколько шире, так как он включает в себя не только и не столько способность погашать свои обязательства, сколько способность их своевременного и полного погашения как за счет внутренних так и за счет внешних источников.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

Быстро реализуемые активы (А2): дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы.

Медленно реализуемые активы (А3): материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, долгосрочные финансовые вложения.

Трудно реализуемые активы (А4) - статьи раздела I актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группировались по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Постоянные пассивы (П4) - собственные средства организации.

Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу пассиву. Основные виды ликвидности бухгалтерского баланса следующие:

1. Абсолютная ликвидность

Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в тоже время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у организации собственных оборотных средств.

2. Текущая ликвидность

Сравнение первых групп активов с двумя группами пассивов характеризует текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.

3. Перспективная ликвидность

Сравнение третьей и четвертой группы активов и пассивов характеризует перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности

5. Баланс организации не ликвиден

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается интегральный показатель ликвидности.

,

- интегральный показатель ликвидности бухгалтерского баланса;

0,5; 0,3 – значения весовых коэффициентов.

Нормальное значение интегрального показателя ликвидности должно быть не ниже 1,00.

Таблица 2.2.1

Показатели ликвидности бухгалтерского баланса

Показатель	2006г.	2007г.	2008г.
1	2	3	4
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	658	851	805
2. Быстро реализуемые активы, тыс. руб.	1212	1421	1959
3. Медленно реализуемые активы, тыс. руб.	10936	13056	15039
4. Трудно реализуемые активы, тыс. руб.	14687	14723	11850
5. Итого активы	27493	30051	29653
6. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	6555	7343	8802
7. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	7609	9301	12705
8. Долгосрочные пассивы, тыс. руб.	3425	3251	1076
9. Постоянные пассивы, тыс. руб.	9904	10156	7070
10. Итого пассивы:	27493	30051	29653
Платежный излишек или недостаток,± тыс.руб.
11. Разность между наиболее ликвидными актива- ми и наиболее срочными обязат-вами, ± тыс. руб.	-5897	-6492	-7997
12. Разность между быстро реализуемыми актива- ми и краткосрочными пассивами, ± тыс. руб.	-6397	-7880	-10746
13. Разность между медленно реализуемыми акти-вами и долгосрочными пассивами, ± тыс. руб.	7511	9805	13963
14. Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами, ± тыс. руб.	4783	4567	4780

Анализ данных таблицы 2.2.1 показал, что баланс организации не ликвиден, так как отсутствуют собственные оборотные средства.

Таблица 2.2.2

Показатели комплексной оценки ликвидности бухгалтерского баланса

№ п/п	Показатель	2006г.	2007г.	2008г.
1	2	3	4	5
1	Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	658	851	805
2	Весовой коэффициент степени ликвидности наиболее ликвидных активов	1	1	1
3	Наиболее ликвидные активы с учетом весового коэффициента степени ликвидности активов, тыс. руб.	658	851	805
4	Быстро реализуемые активы, тыс. руб.	1212	1421	1959
5	Весовой коэффициент степени ликвидности быстро реализуемых активов	0,5	0,5	0,5
6	Быстро реализуемые активы с учетом весово-го коэффициента степени ликвидности акти-вов, тыс. руб.	606	710,50	979,50
7	Медленно реализуемые активы, тыс. руб.	10936	13056	15039
8	Весовой коэффициент степени ликвидности медленно реализуемых активов, тыс. руб.	0,3	0,3	0,3
9	Медленно реализуемые активы с учетом весового коэффициента степени ликвидности активов, тыс. руб.	3280,80	3916,80	4511,70
10	Итого активы с учетом весовых коэффициентов степени ликвидности активов, тыс. руб.	4544,80	5478,30	6296,20
11	Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	6555	7343	8802
12	Весовой коэффициент степени срочности оплаты наиболее срочных обязательств	1	1	1
13	Наиболее срочные обязательства с учетом весового коэффициента степени срочности оплаты пассивов, тыс. руб.	6555	7343	8802
14	Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	7609	9301	12705
15	Весовой коэффициент степени срочности оплаты краткосрочных пассивов, тыс. руб.	0,5	0,5	0,5
16	Краткосрочные пассивы с учетом весового коэффициента степени срочности оплаты пассивов, тыс. руб.	3804,50	4650,50	6352,50
17	Долгосрочные пассивы, тыс. руб.	3425	3251	1076
18	Весовой коэффициент степени срочности оплаты долгосрочных пассивов	0,3	0,3	0,3
19	Долгосрочные пассивы с учетом весового коэффициента степени срочности оплаты пассивов, тыс. руб.	1027,50	975,30	322,80

Продолжение таблицы 2.2.2