Для качественной оценки финансового состояния предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Задача такого расчета – оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения. Расчет базируется на предположении, что виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности в случае их возможной реализации: абсолютно ликвидны денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности располагают краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность и запасы.
Основные финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности по рассматриваемому акционерному обществу, приведены в таблице 1.3.
Таблица 1.3.
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
| Наименование показателя | Что показывает | Способ расчета | Интерпретация показателя |
| 1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) | Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса) | Кал = (ДС + КФВ)/КО, где ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; КО – краткосрочные обязательства | Рекомендуемое значение показателя 0,15 – 0,2. Более низкое значение указывает на снижение платежеспособности |
| 2. Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл) | Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами | Ктл = (ДС + КФВ + ДЗ)/КО, где ДЗ – дебиторская задолженность | Рекомендуемое значение показателя 0,5 – 0,8. Более высокое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства |
| 3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс) | Степень зависимости платежеспособности от материальных запасов с позиции мобилизации средств для погашения краткосрочных обязательств | Клмс = З/КО, где З – запасы товарноматериальных ценностей | Рекомендуемое значение показателя 0,5 – 0,7. Нижняя граница показывает достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств |
| 4. Коэффициент общей ликвидности (Кол) | Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами | Кол = (ДС + КФВ + ДЗ + З)/КО | Рекомендуемое значение показателя 1 – 2. Нижняя граница указывает, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств |
| 5. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) | Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет свободных средств, находящихся в обороте, его краткосрочные обязательства | Ксп = ЧОК/КО, где ЧОК – чистый оборотный капитал. ЧОК = ОА - КО | Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности |
Главное достоинство приведенных показателей – их простота и наглядность.
Выводы по главе 1.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
Главной целью анализа деловой активности предприятия является оценка эффективности управления активами и определение потенциальных возможностей ее повышения.
Количественные критерии деловой активности характеризуют абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ, услуг (деловой оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов). Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия.
Одна из основных задач анализа финансового состояния – изучение показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяют установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате.
На практике платежеспособность предприятия выражают через ликвидность его баланса. Основная задача оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
ГЛАВА 2. Анализ деятельности предприятия ОАО «Комфорт».
2.1. Краткая характеристика предприятия.
Предприятие ОАО "Комфорт" занимается на рынке обувной промышленности с 1992 года. В настоящее время один из крупнейших производителей обуви из натуральной кожи.
Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Открытое акционерное общество " Комфорт ".
Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке: ОАО " Комфорт ".
Открытое акционерное общество "Комфорт" учреждено юридическими лицами с Российской и Португальской стороны.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.
Общество зарегистрировано Администрацией Ярославской области. Внесено в Реестр предприятий с иностранными инвестициями Ярославской области. Реестровый номер № 44 от 12 октября 1992 г.
Общество является коммерческой организацией, преследующей извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.
Уставный капитал Общества составляет 45 090 (сорок пять тысяч девяносто) рублей и образуется из номинальной стоимости 45 090 обыкновенных именных бездокументарных акций, приобретенных акционерами (размещенные акции).
Юридический адрес: 150040, Российская Федерация, г. Ярославль, ул. Некрасова, д. 41.
Фактический адрес совпадает с юридическим.
2.2. Структурно–временной анализ бухгалтерского баланса предприятия.
Таблица 2.1.
Анализ бухгалтерского баланса ОАО «Комфорт»
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес, % | Отклонения | Темп роста | удельный вес абсолютного изменения | |||||
| на начало 2007 года | на начало 2008 года | на конец 2008 года | на начало 2007 года | на начало 2008 года | на конец 2008 года | абсолютных величин, тыс. руб. | удельного веса, % | |||
| АКТИВ | ||||||||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||||||||
| Основные средства | 3018 | 2939 | 2856 | 16,60 | 14,10 | 10,40 | -162 | -6,21 | 94,63 | -1,74 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 26 | - | - | 0,14 | - | - | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые активы | -43 | 9 | 12 | -0,24 | 0,04 | 0,04 | 55 | 0,28 | -27,91 | 0,59 |
| Прочие внеоборотные активы | 40 | 40 | - | 0,22 | 0,19 | - | - | - | - | - |
| ИТОГО по разделу 1 | 3041 | 2988 | 2868 | 16,73 | 14,33 | 10,44 | -173 | -6,29 | 94,31 | -1,86 |
| 2. Оборотные активы | ||||||||||
| Запасы | 8323 | 7438 | 18795 | 45,79 | 35,68 | 68,43 | 10472 | 22,64 | 225,82 | 112,72 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 214 | 213 | 146 | 1,18 | 1,02 | 0,53 | -68 | -0,65 | 68,22 | -0,73 |
| Дебиторская задолженность | 638 | 3588 | 4103 | 3,51 | 17,21 | 14,94 | 3465 | 11,43 | 643,10 | 37,30 |
| Денежные средства | 4106 | 4901 | 19 | 22,59 | 23,51 | 0,07 | -4087 | -22,52 | 0,46 | -43,99 |
| Прочие оборотные активы | 1854 | 1718 | 1535 | 10,20 | 8,24 | 5,59 | -319 | -4,61 | 82,79 | -3,43 |
| ИТОГО по разделу 2 | 15135 | 17858 | 24598 | 83,27 | 85,67 | 89,56 | 9463 | 6,29 | 162,52 | 101,86 |
| Баланс | 18176 | 20846 | 27466 | 100 | 100 | 100 | 9290 | 0,00 | 151,11 | 100,00 |
| ПАССИВ | ||||||||||
| 3. Капитал и резервы | ||||||||||
| Уставный капитал | 50 | 50 | 50 | 0,28 | 0,48 | 0,43 | 0 | 0,16 | 100 | 0,00 |
| Собственные акции выкупленные у акционеров | 0 | 0 | -2464 | 0,00 | 0,00 | -21,31 | -2464 | -21,31 | - | -26,52 |
| Добавочный капитал | 356 | 356 | 356 | 1,96 | 3,38 | 3,08 | 0 | 1,12 | 100 | 0,00 |
| Нераспределенная прибыль (не покрытый убыток) | 4594 | 10116 | 13618 | 25,28 | 96,14 | 117,80 | 9024 | 92,53 | 296,43 | 97,14 |
| ИТОГО по разделу 3 | 5000 | 10522 | 11560 | 27,51 | 100,00 | 100,00 | 6560 | 72,49 | 231,2 | 70,61 |
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||||||||
| Займы и кредиты | 2633 | 0 | 2500 | 14,49 | 0,00 | 9,10 | -133 | -5,38 | 94,95 | -1,43 |
| Кредиторская задолженность | 10493 | 10274 | 13356 | 57,73 | 49,29 | 48,63 | 2863 | -9,10 | 127,28 | 30,82 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 50 | 50 | 50 | 0,28 | 0,24 | 0,18 | 0 | -0,09 | 100,00 | 0,00 |
| ИТОГО по разделу 5 | 13176 | 10324 | 15906 | 72,49 | 49,53 | 57,91 | 2730 | -14,58 | 120,72 | 29,39 |
| Баланс | 18176 | 20846 | 27466 | 100 | 100 | 100 | 9290 | 0,00 | 151,11 | 100,00 |
Из данных таблицы 2.1. следует, что за последние два года валюта баланса выросла на 51,1 %. При этом произошло увеличение величины оборотных активов на 62,5 %, и снижение внеоборотных активов на 5,7 %.