Российской Федерации
Государственный Университет –
Высшая школа экономики
Программа дисциплины
Модели кредитного риска
для направления 080100.68 «экономика» подготовки магистра
Автор: М.В.Помазанов (risk@hse.ru)
Рекомендована секцией УМС« Конкретная экономика» Председатель Смирнов С.Н. ________________ «______» _______________________ 200 г. Утверждена УС факультета Экономики Ученый секретарь Протасевич Т.А. _________________ «______» ______________________ 200 г | Одобрена на заседании кафедры управления рисками и страхования Зав. кафедрой Смирнов С.Н. _________________________ «_______» ________________200 г. |
Москва, 2006
1. Пояснительная записка.
Автор программы – к.ф.-м.н. Помазанов М.В.
Аннотация. Курс «Модели кредитного риска» рассчитан на один семестр и читается студентам второго курса Магистратуры направления Экономика, обучающимся по магистерской программе «Управление рисками и актуарные методы».
Курс преимущественно предназначен для ознакомления слушателей с теорией и практикой расчета и управления кредитными рисками в банке, он может быть также полезен и для решения задач по управлению кредитными рисками в промышленной компании.
Поскольку мировое банковское сообщество не пришло к единой методологии оценки и управления кредитными рисками, студентам предлагается набор альтернативных подходов, используемых на практике ведущими мировыми рейтинговыми компаниями и банками.
Основное внимание в курсе уделено обучению студентов самостоятельно разрабатывать и адаптировать существующие подходы к реальным условиям, подробно рассматриваются примеры выбора, калибровки моделей, верификации по существующим данным. Многие из примеров взяты из личного опыта автора курса по разработке и адаптации моделей кредитного риска для практического внедрения в банках.
Полученные знания могут быть использованы в курсах экономического профиля и при подготовке магистерских диссертаций, связанных с проблемами расчета и управления кредитными рисками.
Важная роль в курсе отведена семинарским занятиям. Для успешного усвоения курса студентам необходимо не просто получить представление об основных методах анализа, но и научиться применять эти методы. Это требует непрерывной практики в решении задач, которая приобретается на семинарских занятиях .
Требования к студентам.
Предполагается, что студенты знакомы с необходимым математическим аппаратом (математический анализ, теория вероятностей, теория случайных процессов, дифференциальные уравнения, численные методы). Предполагается также, что студенты имеют в своем багаже знания, касающиеся базовых экономических дисциплин (макроэкономика, микроэкономика, анализ хозяйственной деятельности предприятий и банков, основы бухг.учета). Кроме того от студентов потребуется знание английского языка на уровне чтения технической (экономической) литературы.
Учебная задача дисциплины.
В результате изучения курса «Модели кредитного риска» студент должен:
- знать основные результаты современной методологии расчета и управления кредитными рисками
- обладать навыками использования и адаптации различных методов и моделей для оценки кредитного риска
- уметь применять полученные знания при решении теоретических и практических задач.
2.Тематический план дисциплины.
| № | Наименование разделов и тем | Всего Часов | Аудиторные часы | Самостоятельная работа | |
| Лекции | Семинары | ||||
| 1 | Общие характеристики и параметры кредитного риска | 10 | 4 | 6 | |
| 2 | Модели портфелей | 14 | 4 | 2 | 8 |
| 3 | Модели банкротств | 16 | 4 | 4 | 8 |
| 4 | Модель риска Basel-2 IRB Approach, структурные продукты | 14 | 4 | 2 | 8 |
| Итого: | 54 | 16 | 8 | 30 | |
3. Литература[1].
Основная.
Дополнительная.
4.Формы контроля.
- текущий контроль осуществляется путем устного опроса по прочитанным темам, регулярного решения задач на семинарах;
- промежуточный контроль осуществляется в форме реферативной работы в виде эссе;
- итоговый контроль – в форме письменного зачёта (решение теоретических и практических задач) в конце семестра.
Итоговый зачёт проводится в присутствии преподавателя и предполагает краткий ответ на вопросы, а также решение задач. Вопросы составляются с учётом материала, пройденного как на лекционных занятиях, так и на семинарских занятиях.
Время, отводимое на выполнение итоговой работы, 2 астрономических часа (120 минут).
5. Содержание программы.
Раздел I. Общие характеристики и параметры кредитного риска.
ЛИТЕРАТУРА.
1. Jorion, P. (2003) Financial Risk Manager Handbook. McGraw-Hill.
2. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. //Под ред. А.А.Лобанова, А.В.Чугунова. -М.: Альпина паблишер, 2003, 761 с.
Раздел II. Модели портфелей.
ЛИТЕРАТУРА.
Раздел III. Модели банкротств.
ЛИТЕРАТУРА.