Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика (стр. 4 из 6)
Рис. 3. Структура портфеля на начало периода 
Рис. 4. Структура первого портфеля в конце рассмотренного периода
Из рисунков видно, что структура портфеля изменилась незначительно. Доля акций Газпром уменьшилась на 5,42%, , Северсталь уменьшилась на 4,93%, Ростелеком увеличилась на 10,35%. Большую часть составили акции Ростелеком (43,94%), наименьшую часть – Северсталь (27,72%).
Выясним, как изменилась доходность второго портфеля за рассматриваемый период (рисунок 5).
Рис. 5. Структура второго портфеля в конце периода
Из рисунков видно, что доля Газром увеличилась на 40,91%, Северсталь и Ростелеком сократилась до 18,82% и 11,93% соответственно. Таким образом, возросла доля акций Газпрома (69,25%), т.е. более дорогих акций, которые составили большую часть в портфеле, меньшую составили акции Северсталь и Ростелеком.
2.3. Модель расчета доходности портфеля
1. Модель перечня совершаемых сделок имеет вид:
Таблица 10
| № операции | Дата | Вид сделки | Название ценной бумаги | Цена за единицу, руб. | Количество шт. |
| 1 | 05.05.2006 | покупка | Газпром | 335,00 | 30 |
| 2 | 05.05.2006 | покупка | Северсталь | 360,00 | 27 |
| 3 | 05.05.2006 | покупка | Ростелеком | 100,00 | 100 |
| 4 | 07.05.2006 | продажа | Газпром | 350,00 | 30 |
| 5 | 29.05.2006 | продажа | Северсталь | 380,00 | 27 |
| 6 | 12.06.2006 | покупка | Газпром | 230,00 | 40 |
| 7 | 12.06.2006 | покупка | Северсталь | 285,00 | 20 |
| 8 | 12.06.2006 | покупка | Ростелеком | 108,00 | 51 |
| 9 | 30.06.2006 | продажа | Ростелеком | 128,00 | 151 |
| 10 | 14.07.2006 | покупка | Газпром | 260,00 | 32 |
| 11 | 14.07.2006 | покупка | Северсталь | 310,00 | 20 |
| 12 | 14.07.2006 | покупка | Ростелеком | 125,00 | 37 |
| 13 | 21.07.2006 | продажа | Ростелеком | 139,00 | 37 |
| 14 | 05.08.2006 | покупка | Ростелеком | 126,00 | 40 |
| 15 | 11.08.2006 | продажа | Газпром | 315,00 | 72 |
| 16 | 11.08.2006 | продажа | Северсталь | 358,00 | 40 |
| 17 | 24.09.2006 | покупка | Газпром | 261,00 | 108 |
| 18 | 24.09.2006 | покупка | Северсталь | 309,00 | 27 |
| 19 | 30.09.2006 | продажа | Газпром | 288,00 | 108 |
| 20 | 30.09.2006 | продажа | Северсталь | 313,00 | 27 |
| 21 | 30.09.2006 | продажа | Ростелеком | 134,00 | 40 |
2. Модель расчета полученного портфеля в виде формул с указанием строк и столбцов представлена в таблице 11.
Таблица 11
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | ||
| 1 | Начальная сумма вложений: | 30000 | ||||||||
| 2 | № операции | Дата | Вид сделки | Название ценной бумаги | Цена за единицу, руб. | Количество, шт. | Сумма сделки, руб. | Сумма комиссии, руб. | Сумма сделки с комиссией, руб. | Остаток средств, руб. |
| 3 | 1 | =ДАТА(2006;5;5) | покупка | Газпром | 335 | 30 | =E3*F3 | =ЕСЛИ(G3*0,002<60;60;G3*0,002) | =ЕСЛИ(C3="покупка";G3+H3;G3-H3) | =ЕСЛИ(C3="покупка";G1-I3;G1+I3) |
| 4 | 2 | =ДАТА(2006;5;5) | покупка | Северсталь | 360 | 27 | =E4*F4 | =ЕСЛИ(G4*0,002<60;60;G4*0,002) | =ЕСЛИ(C4="покупка";G4+H4;G4-H4) | =ЕСЛИ(C4="покупка";J3-I4;J3+I4) |
| 5 | 3 | =ДАТА(2006;5;5) | покупка | Ростелеком | 100 | 100 | =E5*F5 | =ЕСЛИ(G5*0,002<60;60;G5*0,002) | =ЕСЛИ(C5="покупка";G5+H5;G5-H5) | =ЕСЛИ(C5="покупка";J4-I5;J4+I5) |
| 6 | 4 | =ДАТА(2006;5;7) | продажа | Газпром | 350 | 30 | =E6*F6 | =ЕСЛИ(G6*0,002<60;60;G6*0,002) | =ЕСЛИ(C6="покупка";G6+H6;G6-H6) | =ЕСЛИ(C6="покупка";J5-I6;J5+I6) |
| 7 | 5 | =ДАТА(2006;5;29) | продажа | Северсталь | 380 | 27 | =E7*F7 | =ЕСЛИ(G7*0,002<60;60;G7*0,002) | =ЕСЛИ(C7="покупка";G7+H7;G7-H7) | =ЕСЛИ(C7="покупка";J6-I7;J6+I7) |
| 8 | 6 | =ДАТА(2006;6;12) | покупка | Газпром | 230 | 40 | =E8*F8 | =ЕСЛИ(G8*0,002<60;60;G8*0,002) | =ЕСЛИ(C8="покупка";G8+H8;G8-H8) | =ЕСЛИ(C8="покупка";J7-I8;J7+I8) |
| 9 | 7 | =ДАТА(2006;6;12) | покупка | Северсталь | 285 | 20 | =E9*F9 | =ЕСЛИ(G9*0,002<60;60;G9*0,002) | =ЕСЛИ(C9="покупка";G9+H9;G9-H9) | =ЕСЛИ(C9="покупка";J8-I9;J8+I9) |
| 10 | 8 | =ДАТА(2006;6;12) | покупка | Ростелеком | 108 | 51 | =E10*F10 | =ЕСЛИ(G10*0,002<60;60;G10*0,002) | =ЕСЛИ(C10="покупка";G10+H10;G10-H10) | =ЕСЛИ(C10="покупка";J9-I10;J9+I10) |
| 11 | 9 | =ДАТА(2006;6;30) | продажа | Ростелеком | 128 | 151 | =E11*F11 | =ЕСЛИ(G11*0,002<60;60;G11*0,002) | =ЕСЛИ(C11="покупка";G11+H11;G11-H11) | =ЕСЛИ(C11="покупка";J10-I11;J10+I11) |
| 12 | 10 | =ДАТА(2006;7;14) | покупка | Газпром | 260 | 32 | =E12*F12 | =ЕСЛИ(G12*0,002<60;60;G12*0,002) | =ЕСЛИ(C12="покупка";G12+H12;G12-H12) | =ЕСЛИ(C12="покупка";J11-I12;J11+I12) |
| 13 | 11 | =ДАТА(2006;7;14) | покупка | Северсталь | 310 | 20 | =E13*F13 | =ЕСЛИ(G13*0,002<60;60;G13*0,002) | =ЕСЛИ(C13="покупка";G13+H13;G13-H13) | =ЕСЛИ(C13="покупка";J12-I13;J12+I13) |
| 14 | 12 | =ДАТА(2006;7;14) | покупка | Ростелеком | 125 | 37 | =E14*F14 | =ЕСЛИ(G14*0,002<60;60;G14*0,002) | =ЕСЛИ(C14="покупка";G14+H14;G14-H14) | =ЕСЛИ(C14="покупка";J13-I14;J13+I14) |
| 15 | 13 | =ДАТА(2006;7;21) | продажа | Ростелеком | 139 | 37 | =E15*F15 | =ЕСЛИ(G15*0,002<60;60;G15*0,002) | =ЕСЛИ(C15="покупка";G15+H15;G15-H15) | =ЕСЛИ(C15="покупка";J14-I15;J14+I15) |
| 16 | 14 | =ДАТА(2006;8;5) | покупка | Ростелеком | 126 | 40 | =E16*F16 | =ЕСЛИ(G16*0,002<60;60;G16*0,002) | =ЕСЛИ(C16="покупка";G16+H16;G16-H16) | =ЕСЛИ(C16="покупка";J15-I16;J15+I16) |
| 17 | 15 | =ДАТА(2006;8;11) | продажа | Газпром | 315 | 72 | =E17*F17 | =ЕСЛИ(G17*0,002<60;60;G17*0,002) | =ЕСЛИ(C17="покупка";G17+H17;G17-H17) | =ЕСЛИ(C17="покупка";J16-I17;J16+I17) |
| 18 | 16 | =ДАТА(2006;8;11) | продажа | Северсталь | 358 | 40 | =E18*F18 | =ЕСЛИ(G18*0,002<60;60;G18*0,002) | =ЕСЛИ(C18="покупка";G18+H18;G18-H18) | =ЕСЛИ(C18="покупка";J17-I18;J17+I18) |
| 19 | 17 | =ДАТА(2006;9;24) | покупка | Газпром | 261 | 108 | =E19*F19 | =ЕСЛИ(G19*0,002<60;60;G19*0,002) | =ЕСЛИ(C19="покупка";G19+H19;G19-H19) | =ЕСЛИ(C19="покупка";J18-I19;J18+I19) |
| 20 | 18 | =ДАТА(2006;9;24) | покупка | Северсталь | 309 | 27 | =E20*F20 | =ЕСЛИ(G20*0,002<60;60;G20*0,002) | =ЕСЛИ(C20="покупка";G20+H20;G20-H20) | =ЕСЛИ(C20="покупка";J19-I20;J19+I20) |
| 21 | 19 | =ДАТА(2006;9;30) | продажа | Газпром | 288 | 108 | =E21*F21 | =ЕСЛИ(G21*0,002<60;60;G21*0,002) | =ЕСЛИ(C21="покупка";G21+H21;G21-H21) | =ЕСЛИ(C21="покупка";J20-I21;J20+I21) |
| 22 | 20 | =ДАТА(2006;9;30) | продажа | Северсталь | 313 | 27 | =E22*F22 | =ЕСЛИ(G22*0,002<60;60;G22*0,002) | =ЕСЛИ(C22="покупка";G22+H22;G22-H22) | =ЕСЛИ(C22="покупка";J21-I22;J21+I22) |
| 23 | 21 | =ДАТА(2006;9;30) | продажа | Ростелеком | 134 | 40 | =E23*F23 | =ЕСЛИ(G23*0,002<60;60;G23*0,002) | =ЕСЛИ(C23="покупка";G23+H23;G23-H23) | =ЕСЛИ(C23="покупка";J22-I23;J22+I23) |
На основе данной модели составлена таблица 6.