Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных государствах эти банки называются по разному: государственные, народные, эмиссионные, резервные; например, Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии и др. Центральные банки возникают как коммерческие банки, наделенные правом эмиссии банкнот. В конце 19 века в начале 20 в. в стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном эмиссионном банке, который стал называться центральным эмиссионном, а затем просто центральным. В названии банка отражается его роль в кредитной системе любой страны: центральный банк становится центром кредитной системы. Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено концентрацией и централизацией капитала, переходом к единым национальным денежным системам. Первичная обязанность центрального банка в рыночной экономике это защищать стоимость и покупательскую способность денег и помогать нормальному функционированию финансовых рынков. Центральный Банк чаще всего является собственностью государства. Осуществляя свою деятельность на макро уровне, он отражает общенациональный интерес, проводит политику в интересах не того или иного региона, той или иной группы отраслей народного хозяйства или предприятий, а государства в целом. При этом центральный банк не ставит своей задачи в получении прибыли. За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в отношении банкнот т.е. общенациональных кредитных денег. Следует заметить, что в промышленно развитых странах банкноты составляют незначительную часть денежной массы, поэтому функция эмиссионной монополии Центрального Банка в таких странах несколько снижена. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем большее значение имеет банкнотная эмиссия. Центральный Банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой является коммерческие банки, выступающие в роли посредников между экономикой и центральным банком. Последний хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы. Эти резервы исторически помещались коммерческими банками в Центральный Банк в качестве гарантийного фонда для погашения депозитов. Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает им кредитную поддержку. Для коммерческих банков он является кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай. Обычно его кредиты представляются банкам по ставке более высокой, чем рыночная, и поэтому банки обращаются за поддержкой к Центральному Банку только случае отсутствия иной возможности получить кредит. Центральный Банк тесно связан с государством. В качестве банкира правительства Центральный Банк выступает его кассиром и кредитором , в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Центральный Банк как правило, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в Центральный Банк с которого покрываются правительственные расходы. В условиях хронического дефицита государственных бюджетов многих стран усиливается функция кредитования государства и управления государственным долгом. Под управлением государственным долгом понимается операции Центрального Банка по размещению и погашению займов, организации выплат доходов по ним. Центральный Банк использует следующие методы управления государственным делом: покупает или продает государственные обязательства в целях воздействия на них курсы и доходность, изменяет условия продажи, различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов. Центральный Банк от имени правительства регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового банка ссудных капиталов и золота. Центральный Банк представляет свою страну в международных валютно – кредитных организациях.
1). во взаимодействии с правительством разрабатывать и проводить единую государственную денежно – кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
2). монопольно осуществлять эмиссию наличных денег и организовывать их обращение;
3). быть кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организовывать систему рефинансирования;
4). устанавливать правила осуществления расчетов в стране, проведение банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
5). проводить государственную регистрацию кредитных организаций и осуществлять надзор за их деятельностью;
6). регулировать прохождение валюты, определять порядок расчетов с иностранными государствами.
Что касается коммерческих банков, то они находятся ближе к интересам клиента, полнее координируют с ними свою деятельность. Они могут оперативней решать конкретные задачи, которые возникли перед ними. Для рыночной экономики очень большое значение имеет функционирование финансовых организаций, поэтому кредитно – банковская сфера должна находиться под строгим контролем Центрального Банка. В России в процессе становления находится система регламентации, различных аспектов банковской деятельности, функционирования небанковских кредитно – финансовых учреждений, фондовых бирж и т.д.
В любой стране, в том числе в России, Центральный Банк обладает монопольным правом на выкуп денежных знаков (банкнот) в обращение. Банкноты выступают единственным законным платежным средством. В России, как и во многих странах мира в современной статистике денежного обращения используются следующие показатели:
М 0 - наличные деньги в обращении
М 1 - М 0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, граждан и местных бюджетов; депозиты населения и предприятий в коммерческих банках; депозиты населения в Сбербанке до востребования; средства Госстраха;
М 2 – денежная масса равная сумме М 1 и срочных депозитов населения в Сбербанках;
М 3 – совокупность денежная масса, равная сумме М 2 и сертификатов и облигаций Госзайма.
L – агрегат М 3 плюс портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей.
Необходимо иметь в виду, что, хотя наличные деньги составляют небольшую часть общей денежной массы в стране, они выступают исключительно важной частью запаса денег в экономике. Осуществляя выпуск банкнот, а, также регулируя обязательные резервы коммерческих банков, Центральный Банк контролирует динамику и стоимость кредитов в экономике страны. Кроме того, политика Центрального Банка является одной из важных частей макроэкономического регулирования, направленного на достижение экономического роста, а также низкого уровня безработицы и инфляции.
Основной задачей, которую осуществляет Центральный Банк в области денежного – кредитной покупательской способности денежной единицы и обеспечение эффективности системы денежных платежей и расчетов.
Денежно – кредитная политика – это важнейшая составная часть макроэкономической политики, нацеленная на достижение ряда общеэкономических задач. Она представляет собой совокупность государственных мероприятий в области денежно – кредитной системы. Денежно - кредитная политика – важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики. Она проводится центральным банком, который регулирует денежную эмиссию, облегчает или затрудняет выдачу коммерческим банкам кредитов.
5.1. Инструменты денежно – кредитной политики.
Выше нами были изложены цели денежно-кредитного регулирования. Рассмотрим теперь основные инструменты, с помощью которых Центральный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. Большинство из них имеет косвенный характер воздействия. Однако некоторые операции кредитного центра могут осуществляться прямым образом.
Изменение учетной ставки ( рефинансирование )
Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим.
Данный вид операций относится к давно используемымметодам регулирования. Центральный банк выступает в роли кредитора по отношению к деловым банкам. Средства предоставляются при условии переучета векселей банков и под залог их ценных бумаг. Такие полученные в центральном кредитном звене средства называются редисконтными или ломбардными кредитами. Центральный банк имеет право манипулировать ставкой процента, под который он выдает банкам кредиты. Возможность установлений «цены» кредита выступает как метод влияния на кредитную систему.
Определяемый Центральным банком уровень «цены» кредита получил в экономической науке и практике обозначение официальной «учетной ставки» (которую также называют дисконтной или ломбардной).
Взятые в Центральном банке кредиты предоставляются банками другим субъектам экономики, но уже по более высокому проценту. Естественно, что процентная политика деловых баков отражает те изменения, которые осуществляет Центральный банк в ходе своей политики. С помощью ставки процента Центральный банк тем самым оказывает косвенное воздействие на соотношение спроса и предложения на рынке капиталов. Рост процентной ставки, т.е. «удорожание» кредита, ограничивает размер спроса на заемные ресурсы и сокращает намерения фирм к увеличению инвестиций. Снижение же ставки «удешевляет» кредит, в результате чего у частного сектора (домашних хозяйств, фирм) возрастает стремление к инвестициям. Этот стимул реализуется в форме покупки акций, производственного оборудования или строительства новых производственных корпусов. Такова схема данного механизма. В реальной жизни воздействие параметров является, естественно, не всегда столь простым.