Далее оценивают пассив баланса (табл. 3). Здесь наблюдается абсолютное увеличение каждой из статей баланса. Относительные показатели отражают рост удельного веса собственного капитала с 144,6043% до 273,2142% при снижении заемного с 354,7487% до 373,2142%. Такое изменение повышает платежеспособность, независимость предприятия от заемных источников. Из сказанного также следует, что увеличение имущества произошло в большей степени за счет собственных средств.
Рост кредиторской задолженности говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар либо росте других статей кредиторской задолженности. Если за отсрочку платежа поставщику по договору не требуется уплата процентов, предприятию выгодно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры таких кредитов должны ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами.
Краткосрочная дебиторская задолженность значительно превышает размеры кредиторской задолженности в отчетном и базисном периоде (табл. 2 и 3), что повышает возможности расчетов с кредиторами в течение периода поступления средств от дебиторов.
Вместе с тем, если превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к утрате платежеспособности, то обратное соотношение характеризует чрезмерное отвлечение средств в долги дебиторов, что и происходит с данным предприятием. В то же время в рассматриваемой ситуации снижение удельного веса дебиторской задолженности отмечает положительную тенденцию.
3.2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Анализ баланса начинают с изучения изменений суммы баланса (валюта баланса), при этом необходимо проанализировать характер изменения отдельных статей баланса. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализов.
В горизонтальный анализ включается построение аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняют относительными темпами роста и снижения.
Цель горизонтального анализа состоит в том, что бы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Таблица 5 Горизонтальный анализ баланса
| Показатели | № строки | начало года | конец года | отклонение в % | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |||
| АКТИВ | ||||||
| 1.Внеоборотные активы | ||||||
| Основные средства | 120 | - | - | 41 | - | - |
| Итого по разделу 1 | 190 | - | - | 41 | - | - |
| 2.Оборотные активы | ||||||
| Запасы, в том числе: | 210 | - | - | 20 | - | - |
| сырье и другие аналогичные ценности | 211 | - | - | 4 | - | - |
| расходы будущих периодов | 216 | - | - | 17 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: | 240 | 133 | 100 | 97 | 72,93 | -27,07 |
| покупатели и заказчики | 241 | 8 | 100 | 90 | 1125 | 1025 |
| Денежные средства | 260 | 7 | 100 | 10 | 142,86 | 42,86 |
| Итого по разделу 2 | 290 | 140 | 100 | 127 | 90,71 | -9,29 |
| БАЛАНС (сумма строк 190+290) | 300 | 140 | 100 | 168 | 120 | 20 |
| ПАССИВ | ||||||
| 3. Капитал и резервы | ||||||
| Уставный капитал | 410 | 10 | 100 | 10 | 100 | 0 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | -211 | 100 | -469 | 222,27 | 122,27 |
| Итого по разделу 3 | 490 | -201 | 100 | -459 | 228,35 | 128,35 |
| 4.Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | |
| Итого по разделу 4 | 590 | - | - | - | - | - |
| 5.Краткосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | 610 | 341 | 100 | 306 | 89,73 | 10,27 |
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 620 | - | - | 321 | - | - |
| поставщики и подрядчики | 621 | - | - | 36 | - | - |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | - | - | 73 | - | - |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | - | - | - | - | - |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | - | - | 212 | - | - |
| Итого по разделу 5 | 690 | 341 | 100 | 627 | 183,87 | 83,87 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 700 | 139 | 100 | 168 | 120,86 | 20,86 |
Вертикальный анализ баланса заключается в расчете удельного веса статей баланса в общем итоге баланса и оценки его изменений.
Ценность вертикального анализа в том, что он использует относительные показатели, которые не подвержены влиянию инфляции.
Таблица 6 Вертикальный анализ баланса
| Показатели | № строки | на начало года | на конец года |
| АКТИВ | |||
| 1.Внеоборотные активы | |||
| Основные средства | 120 | - | 24,4048 |
| Итого по разделу 1 | 190 | - | 24,4048 |
| 2.Оборотные активы | |||
| Запасы, в том числе: | 210 | - | 11,9047 |
| сырье и другие аналогичные ценности | 211 | - | 2,3809 |
| расходы будущих периодов | 216 | - | 10,119 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: | 240 | 95 | 57,7381 |
| покупатели и заказчики | 241 | 5,71 | 53,5714 |
| Денежные средства | 260 | 5 | 5,9523 |
| Итого по разделу 2 | 290 | 100 | 75,195 |
| БАЛАНС (сумма строк 190+290) | 300 | 100 | 100 |
| ПАССИВ | |||
| 3. Капитал и резервы | |||
| Уставный капитал | 410 | 7,1942 | 5,9524 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | -151,7985 | -279,166 |
| Итого по разделу 3 | 490 | -144,6043 | -273,2143 |
| 4.Долгосрочные обязательства | |||
| Итого по разделу 4 | 590 | - | - |
| 5.Краткосрочные обязательства | |||
| Займы и кредиты | 610 | 245,3237 | 182,1428 |
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 620 | - | 191,0714 |
| поставщики и подрядчики | 621 | - | 21,4285 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | - | 43,4523 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | - | - |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | - | 126,1904 |
| Итого по разделу 5 | 690 | 245,3237 | 373,2143 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 700 | 100 | 100 |
3.3. Анализ финансовой устойчивости
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОСнг = -201-0= -201
СОСкг = -459-41= -500
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
СДнг = -201+(-201)= -402
СДкг = -500+(-459)= -959
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
ОИнг = -402+341= -61
ОИкг = -959+627= -332
4. Коэффициент финансовой автономии (независимости):
Ка нг = -201/139= -1,446
Ка кг = -459/168= -2,73
Сумма собственных средств заемщика должна быть больше половины всех средств предприятия, а в нашем примере обязательства организации не покрыты собственными средствами ни на начало года, ни на конец. Эти значения коэффициентов оцениваются отрицательно.
5. Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз нг = (0+341)/139= 2,45
Кфз кг = (0+627)/168= 3,73
Таким образом, к концу года увеличилась зависимость предприятия от заемного капитала.
6. Коэффициент финансового риска:
Кфр нг = (0+341)/(-201)= -1,696
Кфр кг = (0+627)/(-459)= -1,366
На начало года, как и на конец, краткосрочные пассивы превышают собственные средства предприятия. Рост данного коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных источников, а следовательно о снижении финансовой устойчивости.
Тр зк = 627/341 = 1,8387
Тр ск = (-459)/(-201) = 2,2835
7. Коэффициент маневренности:
Км = (-201-0)/(-201) = 1
Км = (-459-41)/(-459) = 1,089
8. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Косс нг = (-201-0)/140 = -1,436
Косс кг = (-459-41)/127 = -3,937
9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:
Ксоотн кг = 127/41 = 3,097
Чем больше значение данного коэффициента, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.
10. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества:
Кдз нг = 133/140 = 0,95
Кдз кг = 97/168 = 0,57
Чем меньше коэффициент, тем лучше. Положение улудшается, дебиторская задолженность падает.
Определение типа финансовой устойчивости на начало года:
З=0
СОК=-201
КРтмц=0
Ивр=133
0 -201+0
0 = -201+0
0 = -201+0+133 (-68)
0 -201+0+133 (-68)
Финансовое состояние предприятия является кризисным, на грани банкротства. Равновесие платежеспособного баланса, в данной ситуации, обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и тд.
Определение типа финансовой устойчивости на конец года:
З=20
СОК=-500
КРтмц=0
Ивр=418
1 -500+0
0 = -500+0
0 = -500+0+418 (-82)
0 -500+0+418 (-82)
В конце года на предприятии также остается кризисное финансовое состояние.