- Необходим тщательный надзор и контроль.
Сводный рейтинг =5
Диапазон допустимых изменений (4,5 – 5,5)
- Огромная вероятность разорения в ближайшее время.
Выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со стороны акционеров или др. финансовых источников.
- Без проведения корректирующих мероприятий вернее всего будет ликвидировано.
Учет инфляции в анализе
1. Решение финансового характера в условиях изменяющихся цен.
2. Учет инфляции в анализе.
3. Анализ товарооборота и издержек обращения в торговле.
4. Оценка ценных бумаг.
Анализ коммерческого риска.
В мировой практике существует пять подходов к учету инфляции:
1. Игнорировать в учете.
2. Делать пересчет по отношению к стабильной валюте.
3. Методика оценки объектов бухучета в денежных единицах одинаковой покупаемой способности.
4. Методика переоценки объектов бухучета в текущую стоимость.
У АФ ОАО «Аудит» показатели имеют следующие значения:
Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности предприятия.
- Рентабельность (R)предприятия = 3,349 % - неудовлетворительно;
- Рентабельность предоставленных работ (услуг) = 13,28 %
Показатели деловой активности.
- отдача основных средств (фондоотдача) = 0,5522
- оборачиваемость оборотных средств составляет 33 дней;
- оборачиваемость запасов = 80 дней;
- оборачиваемость кредиторской задолженности = 1,10 дней;
- оборачиваемость собственного капитала = 0,5435
5. Показатели финансовой устойчивости.
- коэффициент общей ликвидности = 0,9927, что несоответствует нормативному значению = 2.
- коэффициент финансовой независимости = 0,6483 на начало периода, и 0,5662 на конец периода, что говорит о снижении независимости от внешних обязательств, хотя он и соответствует норме = 0,5.
Одним из способов повышения показателя R предприятия – это снижение стоимости оборотных средств или повышение суммы чистых активов.
Для повышения показателя R собственного капитала следует снизить сумму капитала, если невозможно увеличить прибыль.
У АФ ОАО «Аудит» значительная часть средств находится в основных средствах и дебиторской задолженности.
Показатель фондоотдачи показывает, что фонды используются эффективно.
Можно предложить:
1. Снизить удельный вес пассивной части ОФП и соответственно повысить активной.
2. Снизить дебиторскую задолженность. Принимая в учет следующие факторы:
- Анализировать платежеспособность покупателя и оценивать вероятность возникновения безнадежного долга или задержку оплаты.
- Страхование как метод защиты от потерь по безнадежным долгам.
- Перепродать дебиторскую задолженность банку или факторинговой компании.
На фирме АФ ОАО «Аудит» продолжительность одного оборота 1 дней, что говорит о эффективном использовании оборотных средств. Основными путями оборачиваемости оборотных средств является:
1. Установление прогрессивных норм расходов.
2. Сокращение сверхнормативных запасов ТМЦ.
3. Ритмичность производства.
4. Ускорение реализации продукции(работ, услуг).
5. Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности.
6. Маркетинговые исследования.
АФ ОАО «Аудит» согласно расчету № 12 признается неплатежеспособным. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами по нормативу не соответствует. Доведение этих коэффициентов до нормативного значения возможно двумя путями: либо увеличение оборотных средств, при неизменной сумме краткосрочных долгов либо снижение краткосрочных долгов.
Первый путь практически может быть реализован, если у фирмы появляются другие источники покрытия: увеличение собственного капитала, привлекаются долгосрочные займы, при этом размере краткосрочной задолженности не изменяются, оборотные активы имеют дополнительные источники покрытия.
Анализируя имеющиеся данные, я пришел к выводу, что АФ ОАО «Аудит» финансовое положение фирмы приближено к банкротству, необходимо привлечение инвесторов, акционеров или других финансовых источников.
Необходимо, в целом пересмотреть вопросы по организации и ведению первичных документов на фирме, значительное внимание можно уделить вопросам организации контроля качества аудита, т.е. КОНТРОЛЬ КАЧЕСТВА, который проводит экспертизу качества каждого аудиторского отчета как сточки зрения исполнения программы аудита, включая технические задание Заказчика, так и методологии бухгалтерского учета, налогообложения. Рекомендаций по исправлению выявленных нарушений, соблюдения стандартов аудита и определения уровня существенности выявленных нарушений. Можно предложить наиболее эффективный вариант – поэтапный аудит, т.е. 1 этап – проверка за 1 полугодие, 2 этап – проверка по итогам года по стандартной программе. Входе промежуточной проверки основное внимание предполагается уделить вопросам перехода на новый План счетов и налогообложения в части порядка исчисления налога на прибыль. Такой подход к проведению аудиторских проверок обусловлен внесением принципиальных изменений в порядок исчисления и уплаты налога на прибыль Главой 25 Налогового кодекса РФ, введенной в действие с 1 января 2002 года, а также установлением новой обязанности налогоплательщика по ведению налогового учета.
ЛИТЕРАТУРА
1. Савицкая «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория анализа хозяйственной деятельности»
3. Теплова О.В. «Финансовый менеджмент: стратегия и тактика».
4. Кобасюк М. Р. «Анализ финансово - хозяйственной деятельности».
5. Герстнер П. «Анализ баланса»
6. Мисевич «Анализ хозяйственной деятельности»
7. Шеремет А.Д., СЧайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.: ИНФРА – М, 1995г.
8. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н. – Бухгалтерский учет в промышленности. М.: Финансы и статистика, 1993гг.
9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа – М.: Финансы и статистика, 1995.
10. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции – М: Перспектива, 1995г.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ – М.: Финансы и статистика, 1996.
12. Справочная Правовая система Гарант 5.3. «Анализ финансового состояния предприятия». Аудитор – Л. Борисов., 2002г.
| Таблица №1 | ||||||||
| Динамика состава и структуры источников средств предприятия | ||||||||
| № | Вид источников | Остатки по балансу | Структура | |||||
| тыс.руб. | (уд. вес. %) | |||||||
| ######## | ######## | ######## | ######## | |||||
| 1. | Источники соб.средств в т.ч. | 78831 | 80600 | 62,0809 | 54,2579 | |||
| Уставной фонд | 12818 | 12818 | 10,0944 | 8,6286 | ||||
| Добавочный капитал | 47386 | 47386 | 37,3173 | 31,8985 | ||||
| Резервный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Фонд соц. сферы | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Нераспределенная прибыль | 18627 | 20396 | 14,6692 | 13,7298 | ||||
| Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| 2. | Средства приравненные к соб-ым | 3500 | 3500 | 2,7563 | 2,356 | |||
| 3. | Всего соб. и приравненных к ним средств | 82331 | 84100 | 64,8372 | 56,6131 | |||
| 4. | Заёмных средств, из них: | 44650 | 64452 | 35,1627 | 44,0599 | |||
| Краткосрочные кредиты и займы | 5000 | 15000 | 3,9375 | 10,0974 | ||||
| Привлечение в порядок текущих расчё-ов: | 39261 | 49076 | 30,9187 | 33,0362 | ||||
| За товары и услуги | 10572 | 17244 | 8,3256 | 11,608 | ||||
| По оплате труда | 3972 | 7975 | 3,128 | 5,3684 | ||||
| По соц. страхованию и обеспечению | 3817 | 4086 | 3,0059 | 2,7505 | ||||
| По дивидентам | 389 | 376 | 0,3063 | 0,2531 | ||||
| с бюджетом | 18828 | 19683 | 14,8274 | 13,2499 | ||||
| с прочими кредиторами | 2072 | 88 | 1,6317 | 0,0592 | ||||
| авансы полученные от покупателя | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| 5. | Итого источников средств предпр. из них: | 126981 | 148552 | 100 | 100 | |||
| Уд. Вес соб-ых и прирав-ых к ним ср-в | 64,8372 | 56,6131 | ||||||
| Уд.вес заёмных средств в % п4/п5 | 35,1627 | 43,3868 | ||||||
| Динамика состава и структура имущества | Таблица №2 | |||||||
| Вид источников | Остатки по балансу | Структура | ||||||
| № | тыс.руб. | (уд. вес.имущества) | ||||||
| 01.01.2002 | 01.04.2002 | 01.01.2002 | 01.04.2002 | |||||
| 1. | Основные ср-ва и иные внеоборотные активы в т.ч. | 85321 | 84569 | 67,1919 | 56,9288 | |||
| НМА | 64 | 0 | 0,0504 | 0 | ||||
| Основ. ср-ва Незавершенное строительство | 85257 | 84569 | 67,1415 | 56,9288 | ||||
| Долгосрочные финансовые влажения | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| 2. | Запасы: в т.ч. | 26988 | 40116 | 22,4587 | 28,5549 | |||
| Сырьё и материалы | 20769 | 19042 | 16,3559 | 12,8184 | ||||
| Незавершенное производство | 4 | 8 | 0,0031 | 0,0053 | ||||
| Расходы будущих периодов | 241 | 329 | 0,1897 | 0,2214 | ||||
| Готовая продукция | 5769 | 19797 | 4,5431 | 13,3266 | ||||
| НДС по приобритению ценностей | 1735 | 2303 | 1,3663 | 1,5502 | ||||
| Товары отгруженны | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Прочии запасы и затраты | 205 | 940 | 0,1614 | 0,6327 | ||||
| 3. | Дебиторская задолжность всего, в т.ч. | 12673 | 21140 | 9,9802 | 14,2307 | |||
| Покупатели и заказчики | 10729 | 19247 | 8,4493 | 12,9564 | ||||
| Авансы выданные | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Прочии дебиторы | 1944 | 1893 | 1,5309 | 1,2743 | ||||
| 4. | Краткосрочные финансовые влажения | 78 | 299 | 0,0614 | 0,2012 | |||
| 5. | Денежные средства, в т.ч. | 186 | 125 | 0,1464 | 0,0840 | |||
| Касса | 9 | 13 | 0,007 | 0,0087 | ||||
| Расчетный счет | 61 | 7 | 0,048 | 0,0047 | ||||
| Валютный счет | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Прочии денежные средства | 89 | 105 | 0,07 | 0,0706 | ||||
| 6. | Убытки | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Всего имущества, в т.ч. | 126981 | 148552 | 100 | 100 | ||||
| Вложенного во внеоборотные активы % | 67,1919 | 56,9288 | ||||||
| Вложенного во оборотные активы % | 33,1245 | 42,8698 | ||||||
| Таблица №3 | ||||||
| № | Состав задолжности | на 01.01.02 | на 01.04.02 | |||
| 1. | Дебиторская задолжность всего | 12673 | 21140 | |||
| Товары отгруженны | 0 | 0 | ||||
| Дебиторская задолжность по которой платежи ожидаються | 0 | 0 | ||||
| более чем через 12 месяцев после отчетной даты | ||||||
| Дебиторская задолжность по которой платежи ожидаються | 12673 | 21140 | ||||
| в течении 12 месяцев после отчетной даты | ||||||
| Сомнительная дебиторская задолжность | 30 | 76 | ||||
| 2. | Кредиторская задолжность по текущим счетам и платежам | 39650 | 49452 | |||
| в т.ч. | ||||||
| Поставщики и подрядчики | 10572 | 17244 | ||||
| По оплате труда | 3972 | 7975 | ||||
| По соц. страх. и обеспечению | 3817 | 4086 | ||||
| По дивидендам | 389 | 376 | ||||
| С бюджетом | 18828 | 19683 | ||||
| С прочими кредиторами | 2072 | 88 | ||||
| Авансы,полученные от покупателей и заказчиков | 0 | 0 | ||||
| Векселя к уплате | 0 | 0 | ||||
| 3. | Соотношение (разницы) между дебиторской и кредиторской | |||||
| задолжностью по текущим счетам и платежам (1-2) | -26977 | -28312 | ||||
| Таблица №4 | ||||||
| Показатели, используеммые для оценки платежеспособности | ||||||
| № | Показатели | на 01.01.02 | на 01.04.02 | |||
| 1. | Соотношение (превышение+непокрытые)текущих | -2990 | -469 | |||
| активов и всех обязательств тыс.руб. | ||||||
| 2. | Соотношение (превышение=непокрытые)текущих активов и | 2010 | 14531 | |||
| краткосрочных обязательств тыс.руб. | ||||||
| 3. | Коэффициент общей ликвидности | 0,933 | 0,9927 | |||
| Текущие активы: краткосрочные обязательства | ||||||
| 4. | Коэффициент срочной ликвидности | |||||
| Денежные ср-ва - краткосрочные фин. влажения | 0,0059 | 0,0065 | ||||
| краткосрочные обязательства | ||||||
| 5. | Коэффициент абсолютной ликвидности ден.ср-в | 0,0041 | 0,0019 | |||
| краткосрочные обязательства | ||||||
| 6. | Коэффициент ликвидности, исходя из легкореализуемых активов | |||||
| ден.ср-ва + дебит.задолженность+краткосрочные ср-ва | 0,2891 | 0,3334 | ||||
| краткосрочные обязательства | ||||||
| 7. | Коэффициент реальной(общей) ликвидности текущих активов- | |||||
| неликвидные - дебитор.задолжность сомнительная | 0,5041 | 0,6549 | ||||
| краткосрочные обязательства | ||||||
| 8. | Состояние текущих расчетов,исходя из соотношения дебит. и | |||||
| кредиторской задолжности к текущим расчетам и платежам | -27007 | -28388 | ||||
| Таблица №5 | ||||||||||||
| Динамика показателей финансовой устойчивости, независимости | ||||||||||||
| № | Показатели | на 01.01.02 | на 01.04.02 | |||||||||
| 1. | Коэффициент финансовой независимости (автономности). | |||||||||||
| Соотношение собственных и приравненных к ним средств | 0,6483 | 0,5662 | ||||||||||
| с общей суммой источников | ||||||||||||
| 2. | Коэффициент финансовой устойчивости. Соотношение собственных | |||||||||||
| приравненных к ним средств | 1,8439 | 1,3048 | ||||||||||
| 3. | Коэффициент зависимости от внешних обязательств. Отношение | |||||||||||
| заемных средств к общей сумме источников | 0,3517 | 0,4338 | ||||||||||
| 4. | Коэффициент участия собственных источников в покрытии | |||||||||||
| запасов. | -0,1108 | -0,0117 | ||||||||||
| 5. | Коэффициент финансовой манёвренности | |||||||||||
| а) исходя из общей суммы активов | -0,0363 | -0,0056 | ||||||||||
| б) исходя из оборотных средств | 0,3280 | 0,4307 | ||||||||||
| Табл. 6 | ||||
| Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия. | ||||
| № | Показатели | Значения | ||
| 1. | Выручка | 45230 | ||
| 2. | Количество дней анализируемого периода(T) | 90 | ||
| 3. | Однодневная выручка | 502,5556 | ||
| 4. | Средний остаток оборотных средствна | 52821,5 | ||
| начало года и конец года. | ||||
| 5. | Продолжительность одного оборота (дней) | 105,1058 | ||
| 6. | Коэффициент оборачиваемости средств | 0,8563 | ||
| 7. | Коэффициент загрузки средств в обороте | 1,1678 | ||
| Табл. 7 | ||||
| Рентабельность предприятия и рентабельность | ||||
| реализованной продукции | ||||
| № | Показатели | Значение | ||
| 1. | Чистая прибыль | 1769 | ||
| 2. | Средне годовой остаток оборотных активов | 52821,5 | ||
| 3. | Рентабельность предприятия | 3,349 | ||
| 4. | Выручка от реализации | 45230 | ||
| 5. | Рентабельность реализованной продукции в % | 13,28 | ||
| 6. | Средне годовой остаток соственного капитала | 83215,5 | ||
| на начало года и на конец года | ||||
| 7. | Рентабельность собственного капитала | 0,0215 | ||
| Таблица 8 | |||||||||
| Динамика состояния текущих активов | |||||||||
| и их классификация по степени риска | |||||||||
| Степени | Группы текущих активов | Остатки по балансу | группы % | ||||||
| риска | 01.01.02 | 01.04.02 | темп роста | #### | ##### | ||||
| Минималь | Денежные средства,краткосрочные | 264 | 424 | 1,0660 | 0,6337 | 0,6627 | |||
| ная | финансовые вложения, цен. бум. | ||||||||
| Малая | Дебиторская задолжность (за исключением | ||||||||
| сомнительной). Готовая продукция, непользу- | 17492 | 39561 | 2,2617 | 41,9875 | 61,9493 | ||||
| ющаяся спросом, товары отгружены. | |||||||||
| Средняя | Сырье и материалы (за тсключением нелик | ||||||||
| видных),не завершенное производство, | 4754 | 2222 | 0,4674 | 11,4114 | 3,4728 | ||||
| расходы будущих периодов,НДС по приобри | |||||||||
| тению ценностей. | |||||||||
| Высокая | Сомнительная дебиторская задолжность, | ||||||||
| продукция не пользующаяся спросом, | 19150 | 21776 | 1,137 | 45,9674 | 34,0340 | ||||
| неликвиды. | |||||||||
| ИТОГИ текущих активов | 41660 | 63983 | 100% | 100% | |||||
| Таблица 9 | |||||||
| Анализ эффективности использования | |||||||
| основных средств | |||||||
| № | Показатели | Значения | |||||
| 1. | Выручка | 45230 | |||||
| 2. | Среднесписочная численность работников | 9 | |||||
| 3. | Среднегодовая стоимость основных средств | 81907,5 | |||||
| 4. | Фондоотдача основных средств | 0,5522 | |||||
| 5. | Фондоемкость основных средств | 1,8109 | |||||
| 6. | Фондовооруженность труда | 9100,84 | |||||
| 7. | Производительность труда | 5025,55 | |||||
| Табл.10 | |||||||
| Анализ деловой активности | |||||||
| № | Показатели | Значение | |||||
| 1. | Выручка от реализации | 45230 | |||||
| 2. | Балансовая прибыль | 3649 | |||||
| 3. | Производительность труда | 5025,5555 | |||||
| 4. | Фондоотдача | 0,5522 | |||||
| 5. | Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 2,6753 | |||||
| 6. | Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 33,6411 | |||||
| 7. | Оборачиваемость производственных запасов ( в оборотах) | 1,1225 | |||||
| 8. | Оборачиваемость производственных запасов ( в днях) | 80,1782 | |||||
| 9. | Оборачиваемость кредиторской задолжности (в днях) | 1,1062 | |||||
| 10. | Продолжительность операционного цикла | 113,8193 | |||||
| 11. | Продолжительность финансового цикла | 112,7131 | |||||
| 12. | Коэффициент погашаемости дебиторской задолжности | 0,3738 | |||||
| 13. | Оборачиваемость собственного капитала | 0,5435 | |||||
| 14. | Оборачиваемость основного капитала | 0,3283 | |||||
| 15. | Коэффициент устойчивости экономического роста | 0,0213 | |||||
| Задача №11 | |||||||||
| Определить стоимость чистых активов | |||||||||
| Размер и стоимость чистых активов, оцениваемых на основании данных бухгалтерского учета | |||||||||
| согластно совместному Приказу Минфина РФ №71 и ФК РЦБ №149 от 05.08.96 | |||||||||
| применяемых к рассчету суммы его обязательств, принимаемых к расчету. | |||||||||
| Для общества с ограниченной ответственностью и согластно ст.90 ГК РФ и ст. 20 Закона РФ | |||||||||
| от 08.02.98 № 14-ФЗ "Об обществе с ограниченной ответственностью" определяем минимальный | |||||||||
| размер уставного капитала. | |||||||||
| В случае превышения величин минимального уставного капитала над величиной чистых | |||||||||
| активов предприятие ликвидируется. | |||||||||
| ЧА = 190+ 290-220-450-590-690+640-216 | |||||||||
| ЧА н.г.= 85321+41660-1735-3500-44650-241=76855 | |||||||||
| ЧА к.г.=84569+63983-2303-3500-64452-329=77968 | |||||||||
| В нашем случаи велечина ЧА превышает Уставной Фонд. | |||||||||
| Задание №12 | ||||||||
| Опрещделить структуру баланса основе показателей: | ||||||||
| 1.Кэффициент текущей ликвидности | ||||||||
| 2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ||||||||
| Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия | ||||||||
| оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного | ||||||||
| погашения срочных обязательств предриятия . | ||||||||
| Кт.л. н.г.=41660 - 241 : 44650=0, 9276 | ||||||||
| Кт.л. к.г.=63983 - 329 : 64452=0, 9876 | ||||||||
| Каэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие | ||||||||
| собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. | ||||||||
| Косс н.г.=85321 - 85321 : 41660= - 0, 0717 | ||||||||
| Косс к.г.=84100 - 84569 : 63983= - 0, 0075 | ||||||||