Збільшення залучених коштів відбулося за рахунок збільшення кредиторської заборгованості по всіх статтях, крім зобов'язань по отриманих авансах, які зменшились на 5,2 тис. грн.
В структурі власних коштів найбільшу питому вагу мають додатковий капітал та цільове фінансування. Доля додаткового капіталу у власному капіталі за звітній період зросла на 23,3 тис. грн., або на 0,62%, а доля цільового фінансування зменшилась на 15,3 тис. грн. (15,94%). Розмір статутного фонду не змінився і становив 56,4 тис. грн.
Велике значення мають власні обігові кошти підприємства, величина яких обчислюється як різниця між власним капіталом та необоротними активами і показує яка частка із загальної суми власних коштів підприємства спрямовується на покриття обігових коштів:
на початок року: 4143,2 – 3562,2 = 581,0 тис. грн.;
на кінець року: 4056,8 – 3388,7 = 668,1 тис. грн.
Тобто за рік сума власних обігових коштів зросла з 581,0 тис. грн. до 668,1 тис. грн., тобто на 87,1 тис. грн.
Короткострокові кредити підприємство не залучало. Це пояснюється досить високою обліковою ставкою НБУ та жорсткими умовами кредитування. Більшу частину обсягу кредиторської заборгованості складає заборгованість перед постачальниками, яка являє собою комерційний кредит, по якому не потрібне забезпечення та який майже безкоштовний. Зростання об'єму даної заборгованості в звітному році свідчить про фінансові ускладнення на підприємстві. Про це свідчить і зростання заборгованості робітникам по оплаті праці на 35,1 тис. грн. (110,03%). За рік збільшилась заборгованість по розрахунках з бюджетом на 18,8 тис. грн. (67,14%), по страхуванню – на 6,1 тис. грн. (26,75%), по позабюджетних платежах – на 11,4 тис. грн. (600,00%), інша заборгованість – на 63,8 тис. грн. (4557,14%).
Аналіз активів підприємства дозволяє надати загальну оцінку зміні всього його майна. Оцінка сукупних активів, в свою чергу, дозволяє зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси або які активи зменшились за рахунок зменшення фінансових ресурсів, чи навпаки.
Аналітичний розрахунок, що відображає динаміку та структуру активу балансу, приведений в табл. 5.3.
Таблиця 5.3
Аналіз складу та структури активу балансу ТОВ "СВ Кліматтехніка"
| Розміщення майна | На початок року | На кінець року | Зміни за звітний період (+ , -) | |||
| тис.грн. | % | тис.грн. | % | тис.грн. | % до початку року | |
| І. Необоротні активи | ||||||
| Основні засоби | 3520,0 | 82,29 | 3346,5 | 76,26 | -173,5 | -4,93 |
| Незавершене будівництво | 42,2 | 0,99 | 42,2 | 0,96 | - | - |
| Всього по I розділу | 3562,2 | 83,28 | 3388,7 | 77,22 | -173,5 | -4,87 |
| ІІ. Оборотні активи | ||||||
| Виробничі запаси | 218,2 | 5,10 | 215,8 | 4,92 | -2,4 | -1,10 |
| Незавершене виробництво | 16,9 | 0,40 | 33,7 | 0,77 | +16,8 | +99,41 |
| Готова продукція | 431,9 | 10,10 | 581,3 | 13,25 | +149,4 | +34,59 |
| Товари | 38,6 | 0,90 | 6,5 | 0,15 | -32,1 | -83,16 |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 4,2 | 0,10 | 143,6 | 3,27 | +139,4 | +3319,05 |
| Дебіторська заборгованість по розрахунках:- з бюджетом | - | - | 3,7 | 0,08 | +3,7 | - |
| - по внутрішніх розрахунках | - | - | 2,9 | 0,07 | +2,9 | - |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 4,9 | 0,11 | 11,4 | 0,26 | +6,5 | +132,65 |
| Грошові кошти та їх еквіваленти | 0,5 | 0,01 | - | - | -0,5 | -100,00 |
| Витрати майбутніх періодів | - | - | 0,7 | 0,02 | +0,7 | - |
| Всього по II розділу | 715,2 | 16,72 | 999,6 | 22,78 | +284,4 | +39,77 |
| Баланс | 4277,4 | 100,00 | 4388,3 | 100,00 | +110,9 | +2,59 |
З табл. 5.3 бачимо, що загальна вартість майна підприємства збільшилась на 110,9 тис. грн. або на 2,59%. В складі майна частка необоротних активів зменшилась на 173,5 тис. грн. (4,87%). Це спричинено зменшенням долі основних засобів – на 173,5 тис. грн. Розмір незавершеного будівництва в звітному році не змінився.
Оборотні ж активи за звітний період збільшились на 284,4 тис. грн. (39,77%). Але не слід розглядати це збільшення як позитивну тенденцію, оскільки воно відбулось головним чином за рахунок збільшення залишків готової продукції (на 149,4 тис. грн.) і значного збільшення дебіторської заборгованості за товари (на 139,4 тис. грн.). Це свідчить про те, що продукція ТОВ "СВ Кліматтехніка"не користується попитом. Причиною цього є висока собівартість продукції. Тому слід переглянути цінову політику підприємства та доцільність надання знижок для негайної оплати. Виробничі запаси зменшились на 2,4 тис. грн. (1,10%), але все рівно становлять значну суму – 215,8 тис. грн. Варто подумати про продаж частини виробничих запасів задля збільшення грошових коштів, тим паче, що грошові кошти та їх еквіваленти за звітний рік зменшились на 0,5 тис. грн. і на кінець періоду взагалі були відсутні. Також, аналізуючи дану таблицю слід звернути увагу на збільшення сум дебіторської заборгованості за товари (на 139,4 тис. грн.), по розрахунках з бюджетом (на 3,7 тис. грн.), по внутрішніх розрахунках (на 2,9 тис. грн.) та іншої поточної дебіторської заборгованості (на 6,5 тис. грн.). Дані зміни свідчать про погіршення розрахункової дисципліни в бік зниження платоспроможності. Підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшаться. Наявність заборгованості дебіторів спричиняє фінансові труднощі, оскільки підприємство відчуває недолік фінансових ресурсів для здійснення фінансово-господарської діяльності, виплати заробітної плати та ін.
Розподіл коштів між основним та оборотним капіталом на початок року складає відповідно 83,28% та 16,72%. На кінець року зменшився основний капітал на 173,5 тис. грн. (4,87%), а приріст оборотного склав 284,4 тис. грн. (39,77%). Тобто трапився перерозподіл коштів в бік зниження менш мобільної їх частини – основних коштів. На початок та кінець року основний капітал повністю покривався власними джерелами. Перевищення суми власних джерел над сумою їх використання на покриття основного капіталу спрямовується на формування оборотного капіталу. За рахунок даних джерел покривалось 81,24% поточних активів (загальної суми оборотного капіталу) на початок року і 66,84% – на кінець року. Такий стан склався, в основному, за рахунок випередження темпів росту загальної суми оборотного капіталу.
Доля кредиторської заборгованості в формуванні оборотного капіталу складала:
на початок року: (134,2 : 715,2) × 100 = 18,76%;
на кінець року: (331,5 : 999,6) × 100 = 33,16%.
Отже, беручи до уваги проведений аналіз можна стверджувати, що структура фінансових ресурсів підприємства за звітний рік була задовільною (це пов'язано з перевищенням власного капіталу в структурі пасивів), незважаючи на наявність значної дебіторської заборгованості, яка пов'язана з традиційними труднощами збуту продукції в нашій економіці.
Аналіз фінансового стану ТОВ "СВ Кліматтехніка"
Аналіз фінансового стану підприємства слід розпочати з аналізу платоспроможності і ліквідності підприємства (табл. 5.4).
Таблиця 5.4
Агрегований баланс для аналізу ліквідності ТОВ "СВ Кліматтехніка", тис. грн.
| Актив | На початок року | На кінець року | Пасив | На початок року | На кінець року |
| А1 | 0,5 | - | П1 | 134,2 | 331,5 |
| А2 | 9,1 | 161,6 | П2 | - | - |
| А3 | 705,6 | 838,0 | П3 | - | - |
| А4 | 3562,2 | 3388,7 | П4 | 4143,2 | 4056,8 |
| Баланс | 4277,4 | 4388,3 | Баланс | 4277,4 | 4388,3 |
Аналіз отриманих даних свідчить про недостатню ліквідність балансу. Наприклад, наявні грошові кошти в декілька разів менше термінових зобов'язань. Це означає, що підприємство, якщо всі кредитори водночас пред'являть вимогу погасити заборгованість, буде не в змозі розрахуватися в повному обсязі, та в кінцевому підсумку буде вимушене користуватися для цих цілей іншим джерелом (менш ліквідним – дебіторською заборгованістю). В даному випадку це був би найбільш ймовірний вихід, тому що кредитів підприємство не залучає (ні довгострокових, ні короткострокових). Хоча підприємство в цілому, можна сказати, забезпечене оборотними коштами, але всі вони мобілізовані дебіторську заборгованість і в активи, які повільно реалізуються.
Але аналізу тільки ліквідних активів підприємства далеко не достатньо для визначення ступеню його ліквідності, тому розрахуємо коефіцієнти ліквідності (табл. 5.5).
Таблиця 5.5
Аналіз показників ліквідності ТОВ "СВ Кліматтехніка"
| Показники | На початок року | На кінець року |
| Грошові кошти, тис. грн. | 0,5 | - |
| Дебіторська заборгованість, тис. грн. | 9,1 | 161,6 |
| Запаси і затрати, тис. грн. | 705,6 | 838,0 |
| Поточні зобов'язання, тис. грн. | 134,2 | 331,5 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,004 | - |
| Коефіцієнт миттєвої ліквідності | 0,07 | 0,49 |
| Коефіцієнт загальної ліквідності | 5,33 | 3,02 |
Згідно табл. 5.5 можна зробити висновки про не досить високий рівень ліквідності підприємства за період, що аналізується. Це, звичайно, свідчить про нестабільне фінансове становище підприємства на протязі даного періоду.