Анализ финансового состояния ООО XYZ (стр. 2 из 6)
Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность 'ООО "XYZ"' следует отметить, что предприятие на конец дек. 2008 года имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 310452,0 тыс.руб.
Исходя из вышесказанного, динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.
Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. №7 и №8.
Структура пассива баланса.
Таблица 7
Изменения пассива баланса.
Таблица 8
Со стороны пассивов, снижение валюты баланса произошло за счет уменьшения статьи 'прочие кредиторы'. За прошедший период снижение значения этой статьи составило -41077,0 тыс.руб., что в процентном соотношении соответствует -10,4% и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'прочие кредиторы' установилось на уровне 355569,0 тыс.руб.
Рассматривая изменение собственного капитала ООО "XYZ" отметим, что его значение за анализируемый период незначительно увеличилось. На конец дек. 2008 года величина собственного капитала предприятия составила 374465,0 тыс.руб. (44,0% от общей величины пассивов).
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период незначительно снизилась. На конец дек. 2008 года величина совокупных заемных средств предприятия составила 476241,0 тыс.руб. (56,0% от общей величины пассивов). Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 523,0 тыс.руб. и составила 69423,0 тыс.руб. Изменение резервов составило 143,0 тыс.руб., а нераспределенной прибыли 380,0 тыс.руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.
В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая на конец дек. 2007 года составляла 369735,0 тыс.руб., возросла на 523,0 тыс.руб. (темп прироста составил 0,1%), и на конец дек. 2008 года его величина составила 370258,0 тыс.руб. (43,5% от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - на 380 тыс.руб.
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец дек. 2008 превышают долгосрочные на 424127,0 тыс.руб. что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.
Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на конец дек. 2007 года составляла 2172,0 тыс.руб., возросла на 23885,0 тыс.руб. (темп прироста составил 1099,7%), и на конец дек. 2008 года ее величина составила 26057,0 тыс.руб. (3,1% от общей структуры имущества).
Наибольшее влияние на увеличение долгосрочных пассивов оказал рост статьи 'Займы и кредиты'. За прошедший период рост этой статьи составил 23885,0 тыс.руб. (в процентном соотношении - 0,0%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'Займы и кредиты' достигло 23885,0 тыс.руб.
Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на конец дек. 2007 года составляла 506099,0 тыс.руб. напротив снизилась на -51708,0 тыс.руб. (темп снижения дебиторской задолженности составил -10,2%), и на конец дек. 2008 года ее величина установилась на уровне 454391,0 тыс.руб. (53,4% от общей структуры имущества).
Наибольшее влияние на снижение краткосрочной кредиторской задолженности оказало уменьшение статьи 'прочие кредиторы'. За прошедший период снижение значения этой статьи составило -41077,0 тыс.руб. (в процентном соотношении снижение составило -10,4%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'прочие кредиторы' установилось на уровне 355569,0 тыс.руб.
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на дек. 2008 года составляет статья 'прочие кредиторы'. На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 355569 тыс.руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 78,3%) За анализируемый период снижение по этой статье задолженности составило -10,4%, что в абсолютном выражении составило -41077,0 тыс.руб.
Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.
Агрегированный баланс строится путем объединения однородных статей бухгалтерского баланса для удобства последующего анализа.
Структура агрегированного баланса представлена в табл. №9.
Агрегированный баланс.
Таблица 9
Анализ финансовых результатов деятельности ООО "XYZ"
Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в табл. №10.
Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в табл. №11.
Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом.
Таблица 10
Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом
Таблица 11
Из таблицы №10 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом увеличилась (с 641300,0 тыс.руб. на конец дек. 2007 года до 690000,0 тыс.руб. на конец дек. 2008 года). За анализируемый период изменение объема продаж составило 48700,0 тыс.руб. Тем прироста составил 7,6%
Валовая прибыль на конец дек. 2007 года составляла 27731,0 тыс.руб. За анализируемый период она снизилась на -16731,0 тыс.руб., что следует рассматривать как отрицательный момент и на конец дек. 2008 года составила 11000,0 тыс.руб.
Прибыль от продаж на конец дек. 2007 года составляла 26261,0 тыс.руб. За анализируемый период она , также как и валовая прибыль, снизилась на -17461,0 тыс.руб., что следует рассматривать как отрицательный момент и на конец дек. 2008 года составила 8800,0 тыс.руб.
Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 7,6% по сравнению с ростом себестоимости (-10,7%).
Отрицательным моментом являются убытки по прочим доходам и расходам - на конец дек. 2008 года сальдо по ним установилось на уровне -400,0 тыс.руб., однако наблюдается положительная тенденция – за период с конца дек. 2007 года по конец дек. 2008 года сальдо по прочим доходам и расходам увеличилось на 17336,0 тыс.руб.
Как видно из таблицы №11, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 5208,0 тыс.руб., и наконец дек. 2008 установилась на уровне 8294,0 тыс.руб. (темп прироста составил 168,8%).
Рассматривая динамику показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО "XYZ" особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.
Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.
В рассматриваемом в таблице №11 случае, на конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала равна 2,21%, что больше показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем периоде 1,50%. Это говорит о том, что предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.
Рассматривая динамику доходов и расходов ООО "XYZ", в целом за анализируемый период ее можно назвать негативной.
Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.
Динамика показателей рентабельности ООО "XYZ" за дек. 2007 - дек. 2008 г.г. представлены в таблице №13.
Таблица 13
Значения показателей рентабельности ООО "XYZ" за весь рассматриваемый период представлены в таблице №13а.