Несмотря на рост прибыли рентабельность продукции снизилась с 6,73 % до 5,93 %, то есть сократилась отдача с одного рубля затрат на производство. Связано данное изменение с неоднородным ростом цены и себестоимости произведенной продукции.
Рентабельность продаж имеет такую же тенденцию. И если в 2005 году – она составляет 6,31 %, то в 2007 уменьшается на 0,71 процентных пункта и становится равной 5,6 %., изменяется сумма прибыли с рубля продаж. Эффективность коммерческой деятельности снижается.
Рентабельность производственно-хозяйственной деятельности находится на достаточно высоком уровне и характеризует прибыль, полученную с рубля вложенных основных производственных и оборотных средств. В 2005 году она составляла 50,14 %, в 2006 – 35,44 %, в 2007 – 42,5 %. Данный показатель отражает эффективность использования основных и оборотных фондов, которые характеризуются высокой фондоотдачей (2637,4 руб./100 руб.) и материалоотдачей (1106,68 руб./100 руб.).
Однако высокие экономические характеристики не всегда обеспечивают достаточную ликвидность и платежеспособность организации. Поэтому вычислим коэффициенты, характеризующие финансовое состояние фирмы (см. Таблицы 2, 3, 4).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Группировка актива и пассива баланса ООО «Фирма «Реал ЗИС» представлена в таблице 2.
Таблица 2
Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.
| Активы | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Пассивы | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| А1 | 432 | 574 | 1 089 | П1 | 1 794 | 1 824 | 2 708 |
| А2 | 2 750 | 2 156 | 2 446 | П2 | 0 | 0 | 0 |
| А3 | 1 473 | 1 960 | 2 136 | П3 | 0 | 0 | 0 |
| А4 | 2 679 | 3 007 | 4 765 | П4 | 5 540 | 5 872 | 7 728 |
| Баланс | 7 334 | 7 697 | 10 436 | Баланс | 7 334 | 7 696 | 10 436 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса за 2005 – 2007 гг.
| Условие | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| А1 ≥ П1 | - | - | - |
| А2 ≥ П2 | + | + | + |
| А3 ≥ П3 | + | + | + |
| А4 ≤ П4 | + | + | + |
У ООО «Фирма «Реал ЗИС» не соблюдено первое неравенство. Это свидетельствует о том, что у организации недостаточно абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, в нашем случае кредиторской задолженности. Однако стоит отметить, что эта недостача может быть покрыта быстрореализуемыми активами.
Таблица 4
Показатели платежеспособности организации
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,24 | 0,31 | 0,40 |
| Коэффициент промежуточного покрытия | 1,77 | 1,50 | 1,31 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,59 | 2,57 | 2,09 |
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к увеличению с 2005 года по 2007. В 2005 году он составлял 0,24, а в 2007 – 0,40. Эта динамика положительна. Оптимальное значение данного показателя > 0,2 – 0,25. Если в 2005 г. организация могла погасить в ближайшее время до 24 % краткосрочной задолженности, в 2006 – 31 %, а в 2007 – 40 %.
Коэффициент промежуточного покрытия показывает способность организации погасить срочные обязательства при проведении своевременных расчетов с дебиторами. Допустимое значение – 0,7 – 0,8, желательно - >1,5. У нас он в 2005 году составил 1,77, а к 2007 снижается до 1,31. И хотя данный показатель находится на достаточно высоком уровне, организации необходимо обратить внимание на отрицательную тенденцию.
Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности ≥ 2. Значение данного показателя в 2005 году – 2,59, в 2006 – 2,57, в 2007 – 2,09. Это говорит о том, что организация при условии мобилизации всех оборотных средств сможет погасить все свои краткосрочные обязательства, но следует иметь в виду, что в 2007 году значение коэффициента текущей ликвидности приближается к нижней границе нормального, не стоит допускать дальнейшего его снижения.
Организационно-экономические показатели деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» характеризуют деятельность организации как прибыльную, рентабельную, с хорошо налаженным процессом производства: высокой фондоотдачей, материалоотдачей, производительностью труда. В 2006 году наблюдается спад производства и в связи с этим снижение некоторых показателей по сравнению с 2005 годом, но в 2007 году ситуация меняется и снова мы видим рост. Необходимо обратить внимание на снижающуюся рентабельность производства продукции (с 6,73 % до 5,93 %) и рентабельность продаж (с 6,31 % до 5,6 %).
Показатели платежеспособности организации находятся в пределах нормы, что характеризует финансовое положение как устойчивое, организацию как кредитоспособную. Только в случае необходимости быстрого расчета с кредиторами организация может попасть в затруднительное положение, т.к. наиболее срочные пассивы больше наиболее ликвидных активов, но если время есть, она выполнит все свои обязательства.
Далее перейдем непосредственно к анализу формирования финансовых результатов деятельности.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснование их образования, выявление и измерение воздействия различных факторов на прибыль, оценка возможностей её дальнейшего роста на основе оптимизации объемов производства и издержек.
Для анализа будем использовать следующие его методы: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, факторный.
В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных показателей за определенный период.
Цель вертикального анализа — вычисление удельного веса от дельных показателей в итоге, т. е. выяснение структуры итогового показателя на определенную дату.
Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.
Для выявления причин изменения абсолютных и относительных показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется факторный анализ, в основе которого лежит прием элиминирования, позволяющий устранить влияние всех других факторов, кроме одного, влияние которого измеряется в данный момент.
Начнем с анализа динамики показателей балансовой и чистой прибыли (см. Таблицы 5, 6).
| Показатель | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | |||
| Сумма, тыс. руб. | Доля, % | Сумма, тыс. руб. | Доля, % | Сумма, тыс. руб. | Доля, % | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 3 051 | 102,04 | 2 265 | 102,54 | 3 211 | 102,69 |
| Сальдо прочих доходов и расходов | -61 | -2,04 | -56 | -2,54 | -84 | -2,69 |
| Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов | 2990 | 100,00 | 2209 | 100,00 | 3127 | 100,00 |
| Текущий налог на прибыль | 715 | 23,90 | 543 | 24,60 | 747 | 23,90 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 2 275 | 76,10 | 1 666 | 75,40 | 2 380 | 76,10 |
Изменение данных показателей представим в таблице 6.
Таблица 6
Динамика показателей балансовой и чистой прибыли
| Показатель | Изменение показателей 2007 г. | |||||
| к 2005 г. | к 2006 г. | |||||
| Абс. изм., тыс. руб. | по стр., % | темп роста, % | абс. изм., тыс. руб. | по стр., % | темп роста, % | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 160 | 0,65 | 105,24 | 946 | 0,15 | 141,77 |
| Сальдо прочих доходов и расходов | -23 | -0,65 | -28 | -0,15 | ||
| Общая сумма брут-то-прибыли до выплаты процентов и налогов | 137 | 0,00 | 104,58 | 918 | 0,00 | 141,56 |
| Текущий налог на прибыль | 33 | 0,00 | 104,48 | 204 | -0,70 | 137,57 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 104 | 0,00 | 104,62 | 714 | 0,70 | 142,86 |
Данные таблицы 5 и таблицы 6 показывают, что в 2006 году было снижение всех показателей прибыли по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году наблюдается снова рост. Происходит увеличение прибыли от продаж по сравнению с 2006 годом на 946 тыс. руб., а по сравнению с 2005 – на 160 тыс.руб.; балансовой прибыли – по сравнению с 2006 годом – на 918 тыс.руб., с 2005 годом – на 137 тыс.руб.; чистой прибыли – по сравнению с 2006 – на 714 тыс.руб., с 2005 – на 104 тыс.руб.. В 2006 году наблюдался спад производства по сравнению с 2005 годом, а в 2007 происходит наращение объемов производства. Темп роста показателей 2007 года по сравнению с 2006 составил приблизительно 140 %.