Данная ситуация возникает в следствии того, что учет реализации готовой продукции ведется по отгрузке, а не по оплате. То есть продукция считается реализованной в момент ее отгрузки, а не в момент поступления денег на расчетный счет. Очевидные минусы подобной учетной политики заключаются в размере налога на прибыль (деньги еще не поступили, а налог необходимо уплатить, так как продукция реализована) и в появлении "кассовых разрывов" из-за наличия дебиторской задолженности.
Коммерческие расходы в структуре затрат на производство незначительны, управленческие расходы полностью отсутствуют. Таким образом наибольшую часть составляет себестоимость продукции (от 97% до 99%).
Следует отметить, что финансовые операции на протяжении анализируемого периода в три года приносят только отрицательный результат (расходы всегда превышают доходы).
Результат от прочих операций занимает довольно небольшую долю в структуре финансовых результатов, к тому же он нестабилен (нет четко выраженной тенденции доходности или убыточности).
Показатель "прибыль до налогообложения" хотя и имеет устойчивую тенденцию к абсолютному росту, но при формировании финансового результата значение его варьируется как в сторону повышения, так и в сторону уменьшения (от 8,55% до 20,29%). Структурирование производится относительно суммы выручки, таким образом можно увидеть долю основных статей в общем размере поступления денежных средств (в данном случае – в величине отгруженной продукции).
Наблюдается устойчивый рост величины чистой прибыли как в абсолютном выражении (с 915 тыс. р. до 7028 тыс. р.), так и в структуре финансового результата (от 0,43% до 1,49%), однако эта величина еще достаточно незначительна и необходимо ее увеличение в дальнейшем для улучшения показателей эффективности деятельности предприятия.
Следующим этапом оценки финансовых результатов является факторный анализ прибыли до налогообложения. Прибыль до налогообложения учитывает финансовые результаты по обычным видам деятельности, а также результат возмещения прочих расходов за счет прочих доходов организации.
| № пп | Факторы, определяющие величину прибыли до налогообложения | Сумма, руб. | Влияние на динамику прибыли до налогообложения (+,-), руб. | |||
| 1-ый отчетный период | 2-ой отчетный период | 3-ий отчетный период | За 2-ой отчетный период (гр.2-гр.1) | За 3-ий отчетный период (гр.3-гр.2) | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1 | Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 213409 | 269863 | 472123 | 56454 | 202260 |
| 2 | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 182570 | 210865 | 391582 | 28295 | 180717 |
| 3 | Валовая прибыль | 30839 | 58998 | 80541 | 28159 | 21543 |
| 4 | Коммерческие расходы | 4395 | 2213 | 5294 | -2182 | 3081 |
| 5 | Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 6 | Прибыль (убыток) от продаж | 26444 | 56785 | 75247 | 30341 | 18462 |
| 7 | Проценты к получению | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 8 | Проценты к уплате | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Продолжение таблицы 35
| 9 | Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 | |||
| 10 | Прочие операционные доходы | 361 | 7486 | 3179 | 7125 | -4307 |
| 11 | Прочие операционные расходы | 783 | 3751 | 1091 | 2968 | -2660 |
| 12 | Внереализационные доходы | 228 | 8741 | 825 | 8513 | -7916 |
| 14 | Внереализационные расходы | 783 | 3751 | 1091 | 2968 | -2660 |
| 15 | Прибыль (убыток) до налогообложения | 18255 | 54761 | 72049 | 36506 | 17288 |
Полученные результаты дублируют данные, представленные в предыдущей таблице. Выводы будут теми же.
2.4.1Анализ рентабельности организации
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются не только суммой полученной прибыли, но и уровнем рентабельности.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют прибыльность предприятия с различных позиций.
Таблица 36 – Динамика показателей рентабельности организации
| № пп | Показатель | 1-ый отчетный период | 2-ой отчетный период | 3-ий отчетный период |
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), % | 12,39 | 21,04 | 15,94 |
| 2 | Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения), % | 8,55 | 20,29 | 15,26 |
| 3 | Чистая рентабельность продаж, % | 0,43 | 0,37 | 1,49 |
| 4 | Рентабельность производства, % | 16,89 | 27,98 | 20,57 |
| 5 | Рентабельность продукции, % | 14,14 | 26,65 | 18,96 |
| 6 | Чистая рентабельность совокупных доходов, (%) | 0,43 | 0,35 | 1,48 |
| 7 | Чистая рентабельность совокупных расходов, % | 0,45 | 0,40 | 1,66 |
| 8 | Рентабельность активов (по прибыли от продаж), % | 11,49 | 22,82 | 22,95 |
| 9 | Рентабельность активов (по прибыли до налогообложения), % | 7,93 | 22,01 | 21,98 |
Продолжение таблицы 36