2.5.2 Операционный (маржинальный) анализ деятельности организации
На общую сумму затрат оказывают влияние объем производства продукции, ее структура, изменение переменных и постоянных затрат, которые в свою очередь могут увеличиться или уменьшиться за счет уровня ресурсоемкости продукции и цен на потребленные ресурсы.
Одним из важнейших моментов в анализе затрат предприятия является разделение общей суммы затрат на их постоянную и переменную части.
Таблица 28 - Динамика постоянных и переменных затрат организации
| № пп | Показатели | За 1-ый отчетный период | За 2-ой отчетный период | За 3-ый отчетный период |
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Выручка от продаж, тыс.р. | 213409 | 269863 | 472123 |
| 2 | Общая величина затрат на производство и реализацию продукции, тыс. р. | 214342,5 | 258698,75 | 403219 |
| 2.1 2.2 | в том числе постоянные затраты, тыс. р. переменные затраты, тыс. р. | 57730,5 156612 | 64660,75 194038 | 73319,9 329899 |
| 3 | Доля постоянных затрат, % | 73,07 | 75,01 | 81,82 |
| 4 | Доля переменных затрат, % | 26,93 | 24,99 | 18,18 |
Происходит снижение доли постоянных затрат и увеличение доли переменных. Данный факт можно объяснить именно ростом объема продукции, так как именно при этом снижается доля постоянных затрат в структуре себестоимости единицы продукции.
Таблица 29- Динамика показателей операционного анализа
| № п/п | Показатели | За 1-ый отчетный период | За 2-ой отчетный период | За 3-ый отчетный период |
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Выручка от продаж, тыс.р. | 213409 | 269863 | 472123 |
| 2 | Переменные затраты, тыс.р. | 156612 | 194038 | 329899 |
| 3 | Валовая маржа (маржинальная прибыль, маржинальный доход), тыс.р. | 56797 | 75825 | 142224 |
| 4 | Постоянные затраты, тыс.р. | 57730,5 | 64660,75 | 73319,9 |
| 5 | Прибыль от продаж, тыс.р. | -933,5 | 11164,25 | 68904,1 |
| 6 | Доля валовой маржи в выручке от продаж | 0,27 | 0,28 | 0,30 |
| 8 | Валовая маржа на одного работающего, тыс.р. | 254,70 | 338,50 | 649,42 |
| 9 | Порог рентабельности, тыс.р. | 216917 | 230129 | 243391 |
| 11 | Запас финансовой прочности в абсолютном выражении, тыс.р. | -3508 | 39734 | 228732 |
| 12 | Запас финансовой прочности в относительном выражении, % | -1,64 | 14,72 | 48,45 |
| 13 | Сила воздействия операционного рычага | -61,84 | 5,79 | 1,06 |
Проведенные расчеты позволяют увидеть, что происходит рост качественных показателей структуры себестоимости: доля валовой маржи в выручке от продаж, запас финансовой прочности. Этим же объясняется снижение силы воздействия операционного рычага – чем дальше объем выпуска от точки безубыточности, тем слабее его воздействие (что опять таки подтверждает расширение объема производства).
2.4 Анализ финансовых результатов деятельности организации
2.4.1 Анализ процессов формирования прибыли организации
Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. При этом основным обобщающим показателем финансовых результатов деятельности коммерческой организации является прибыль. В показателе прибыли отражается результат взаимодействия различных категорий доходов и расходов.
Таблица 30 - Динамика показателей доходов организации
| № п/п | Показатель | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес в общей сумме расходов, % | ||||
| 1-ый отчетный период | 2-ой отчетный период | 3-ий отчетный период | 1-ый отчетный период | 2-ой отчетный период | 3-ий отчетный период | ||
| 1 | Величина расходов по обычным видам деятельности | 214342,5 | 258698,75 | 403218,88 | 100,16 | 90,43 | 84,69 |
| 1.1 | Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 213409 | 269863 | 472123 | 99,72 | 94,33 | 99,16 |
| 2 | Прочие доходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
| 2.1 | Проценты полученные | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
| 2.2 | Доходы от участия в других организациях | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
| 2.3 | Прочие операционные доходы | 361 | 7486 | 3179 | 0,17 | 2,62 | 0,67 |
| 2.4 | Прочие внереализационные доходы | 228 | 8741 | 825 | 0,11 | 3,06 | 0,17 |
| 3 | Общая величина доходов | 213998 | 286090 | 476127 | 100 | 100 | 100 |
Наибольшую роль в структуре доходов играет выручка от продаж продукции (что является естественным для промышленного предприятия, деятельность которого не диверсифицируется в отношении финансовых операций). Прочие операционные и внереализационные доходы составляют соответственно всего 0,67% и 0,17% в структуре общих доходов.
Неотъемлемой частью анализа доходов и расходов организации является их оценка с точки зрения результативности.
Таблица 31 – Динамика показателей доходности организации
| № пп | Показатель | 1-ый отчетный период | 2-ой отчетный период | 3-ий отчетный период |
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Величина доходов на 1 руб. расходов (доходность расходов) | 0,9984 | 1,1059 | 1,1808 |
| 2 | Величина доходов по обычным видам деятельности на 1 руб. расходов по обычным видам деятельности (доходность расходов по обычным видам деятельности) | 0,9956 | 1,0432 | 1,1709 |
| 3 | Величина прочих доходов на 1 руб. прочих расходов (доходность прочих расходов) | |||
| 4 | Доходность активов | 0,9295 | 1,1499 | 1,4524 |
| 5 | Доходность собственного капитала | 1,8620 | 2,5065 | 3,7432 |
Рост доходности активов и собственного капитала обусловлен исключительно увеличением выручки (поскольку размер активов и собственного капитала за анализируемый период только увеличился, в следствии чего влияние динамики данных показателей могло носить только отрицательный характер).