Отчет об оценке стоимости бизнеса (предприятия) является юридическим документом, который может представляться в государственные учреждения, судебные органы, в банки для получения кредита и другие организации.
Типовой отчёт об оценке стоимости бизнеса (предприятия) содержит:
-описание объекта оценки и оцениваемых прав;
-краткую диагностику и финансовый анализ предприятия;
-анализ отрасли;
-анализ рынка;
-описание применяемых методик оценки;
-расчет стоимости предприятия с использованием различных методов;
-согласование результатов оценки и расчет итоговой стоимости объекта.
Выбор метода оценки бизнеса напрямую зависит от целей, в которых она проводится.
Предприятие ООО «ПРОМремстрой» выполняет ремонтно-строительные работы.
Оно создано в апреле 2004 года путем выделения из состава материнской компании – ОАО «Пром». К самостоятельной работе приступило в июле 2004 г.
При выделении ООО было наделено основным и оборотными средствами. Основные средства представлены только движимым имуществом. Недвижимое имущество предприятие арендует у материнской компании. Материнская компания является основным потребителем услуг ООО, осуществляет методическое руководство и контроль хозяйственной деятельности предприятия.
Материнская компания устанавливает следующие Директивные показатели финансово-хозяйственной деятельности 000 "ПРОМРЕМСТРОЙ" НА 2005 ГОД:
| № | Показатели | Ед. измерения | 2005 |
| 1 | Выручка от реализации продукции (работ, услуг) по Корпорации | Тыс.руб. | 28 031,64 |
| 2 | Доля Корпорации в выручке Общества | % от объема продаж | 90% |
| 3 | Выручка от реализации продукции (работ, услуг) | Тыс. руб. | 31 014,34 |
| 4 | Совокупные расходы на деятельность | Тыс.руб. | 31 171,18 |
| 5 | Выручка на одного работающего | Тыс. руб. | 258,45 |
| 6 | Норматив рентабельности продаж | % от объема продаж | 11,30% |
| Фактическая рентабельность основной деятельности | 0,40% | ||
| 7 | Отношение заемного капитала к собственному | % от собственного | - |
| 8 | Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей | Не более 100% | |
| 9 | Количество новых клиентов (юридические лица) | Ед. | 7 |
| 10 | Количество рекламаций от клиентов (судебные иски) | Ед. | 0 |
| 11 | Затраты на 1 руб. товарной продукции | Руб./руб. | 1,39 |
| 13 | Оборачиваемость активов | Раз | 1 и выше |
| 14 | Рост производительности труда одного работающего | % | 133,6% |
| 15 | Коэффициент обновления основных фондов | 0,075 | |
| 16 | Обучение персонала | чел. | 2 |
| 17 | Рост средней заработной платы работающих | % | 108,2% |
| 18 | Уровень квалификации | ср.разряд, раб./ср.разряд выполняемых работ | 0,8-1,0 |
Требуется:
- оценить характер директивных показателей, установленных материнской компанией для выделившегося ООО;
- определить финансово-экономическое состояние ООО и обосновать Ваше мнение о тенденциях развития ситуации;
- предложить рекомендации ООО в целях обеспечения стратегии дальнейшего развития предприятия.
Бухгалтерский баланс
| АКТИВ | 01.01.04 | 01.04.05 |
| I.Внеоборотные активы | ||
| Основные средства | 3087 | 2811 |
| Незавершенное строительство | 2427 | 2427 |
| Долгосрочные фин.вложения | ||
| Отложенные налоговые активы | 1303 | 0 |
| Прочие внеоборотные активы | 0 | |
| ИТОГО по разделу 1 | 6817 | 5238 |
| II. Оборотные активы | ||
| Запасы | 5396 | 5048 |
| сырье и материалы | 5346 | 5002 |
| Готовая продукция | 1 | 46 |
| расходы будущих периодов | 49 | 0 |
| НДС по приобр. ценностям | 1752 | 1903 |
| Дебиторская задолженность1 | ||
| Дебиторская задолженность2 | 2629 | 5755 |
| покупатели и заказчики | 2629 | 3989 |
| Краткосрочные фин. вложения | ||
| Денежные средства, в том числе | 1272 | 949 |
| Прочие оборотные активы | ||
| ИТОГО по разделу 2 | 11049 | 13655 |
| БАЛАНС | 17866 | 18893 |
| ПАССИВ | 01.01.04 | 01.04.05 |
| III. Капитал и резервы | ||
| Уставный капитал | 3347 | 3347 |
| Нераспред. прибыль | 30 | 11 |
| Итого по разделу 3 | 3377 | 3358 |
| IV. Долгосрочные обязательства | ||
| Итого по разделу 4 | 0 | 0 |
| V. Краткосрочные обязательства | ||
| Займы и кредиты, в том числе | ||
| Кредиторская задолженность | 14488 | 15535 |
| поставщики и подрядчики | 11474 | 12288 |
| задолженность по оплате труда | 674 | 572 |
| задолженность по соц. обеспечению | 296 | 162 |
| задолженность по налогам и сборам | 1472 | 255 |
| прочие кредиторы | 572 | 2258 |
| Расчеты по дивидендам | ||
| Доходы будущих периодов | ||
| Резервы предст. расходов | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||
| Итого по разделу 5 | 14488 | 15535 |
| арендованные основные средства | 8506 | 8506 |
| БАЛАНС | 17865 | 18893 |
| Ф4 Отчет о движении денежных средств | 2004 г. | 1+2005 |
| Остаток денежных средств на нач года | 5001 | |
| Поступило ден. средств всего | 10732 | 4931 |
| выручка от реализации товаров | 70 | |
| выручка от реализ осн. средств | ||
| авансы, полученные от покупателей | ||
| бюджетные ассигн. и целев.фин. | ||
| кредиты и займы | ||
| из банка в кассу организации | 252 | |
| прочие поступления | 3870 | 5324 |
| Направлено денежных средств всего | 1689 | |
| на оплату товаров, работ, услуг ГСМ | 4021 | 2396 |
| На оплату труда | 0 | 929 |
| отчисления на соц. нужды | 0 | |
| на выдачу подотчетных сумм | ||
| на выдачу авансов | ||
| на оплату долев. участия в строит | ||
| на фин.вложения | ||
| на выплату дивид., процентов | ||
| на расчеты с бюджетом | 2176 | 733 |
| на оплату % по получ. кредитам | ||
| сдача в банк из кассы организации | 1826 | |
| прочие выплаты и перечисления | 1272 | |
| Остаток средств на конец отчетного периода | ||
| Остаток средств на конец отчетного периода |
| По форме №2 Отчет о прибылях и убытках | 2004 г. | 1-2005г |
| Выручка (нетто) от реализации | 11184 | 4363 |
| Рентабельность продаж | 1% | -2% |
| Доходы от участия в др. организ. | 0 | 0 |
| Прочие операц. доходы | 266 | 212 |
| Прочие операц. расходы | 266 | 60 |
| Прочие внереализ.доходы | 1 | |
| Прочие внереализ.расходы | 45 | 26 |
| Прибыль(убыток) отчетного период. | 65 | |
| Отложенные налоговые активы | 1303 | |
| Отложенные налоговые обязательства | 1321 | |
| Налог на прибыль | 16 | 4 |
| Прибыль(убыток) от обычной деятельности | 31 | 11 |
| Расчет финансовых показателей | 01.01.2004 | 01.04.2005 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,76 | 0,88 |
| Коэфф. Обеспеч. собств.об. ср. | -0,31 | -0,14 |
| 1.Структура собственного капитала | ||
| Собственный капитал (ф.1,стр.490) | 3377 | 3358 |
| "Мертвый" капитал (ф.1,стр.190) | 6817 | 5238 |
| Собственные оборотные средства | -3440 | -1880 |
| 2. Структура баланса | 01.01.2003 | 01.01.2004 |
| Валюта баланса (ф.1,стр.399) | 17865 | 18893 |
| Доля собственного капитала в валюте | 19% | 18% |
| Внеоборотные активы (ф.1,стр.190) | 6817 | 5238 |
| Доля собственн. ср-в в оборотных,% | -31% | -14% |
| 3. Распределение оборотных средств | ||
| Оборотные ср-ва в "произ-ве" | 7148 | 6951 |
| Оборотные ср-ва в "расчетах" | 3901 | 6704 |
| На 1 руб в произв. приходится в расчетах, руб. | 1,8 | 1,0 |
| 4. Период оборота средств в расчетах | ||
| Затраты на выпуск продукции (ф.2) | 11075 | 4474 |
| Период отчета, мес. | 12 | 3 |
| Среднемесячные затраты на вып. продукции | 923 | 1491 |
| Замедл. обор. из-за отвлечения ср-в в расч. | 4,23 | 4,50 |
| 5.Структура заемных средств | 01.01.2003 | 01.01.2004 |
| Всего заемных средств | 14488 | 15535 |
| кредиты и займы в банках | 0 | 0 |
| прямые кредиторы | 12046 | 14546 |
| Задолженность перед бюджетом | 1472 | 255 |
| По соц. страхованию и обеспеч. | 296 | 162 |
| фискальная система | 1768 | 417 |
| внутренний долг | 674 | 572 |
| Период оборота краткосрочных пассивов | 7,8 | 10,7 |
| 6. Анализ себестоимости по осн. виду деятельности | ||
| Выручка | ||
| Объем продукции | 11184 | 99% |
| Себестоимость | 11341 | 100% |
| Материалы | 2447 | 22% |
| Затраты на оплату труда | 5458 | 48% |
| Отчисления на соц.нужды | 1992 | 18% |
| Амортизация | 274 | 2% |
| Прочие затраты | 1170 | 10% |
| Дефицит оборотных средств | -1012,00 | 547,00 |
| Коэффициенты ликвидности | ||
| К абсолютной ликвидности | 0,09 | 0,06 |
| Запасы/Чистые обор. средства | -7,73 | 13,67 |
| Текущая задолженность/Запасы | 1,85 | 2,08 |
| Коэффициенты устойчивости | ||
| Краткосрочная задолженность/итог акт. | 0,81 | 0,81 |
| Общая задолженность/Итог акт. | 0,81 | 0,81 |
| Общая задолж/ост.ст-ть осн.ср-в | 4,69 | 4,69 |
| Период оборота оборотных средств (к6) (мес.) | 7 | 11 |
| Показатель оборачиваемости товарных запасов (к7) | 4 | 5 |
| Средний период оборота кредиторской задолженности (к8) | 8 | 11 |
| Чистые активы, руб. (к9) | 3377 | 3358 |
Анализ