Анализ хозяйственной деятельности ОАО Маклаковский ЛДК (стр. 5 из 7)
Таблица 6.5.1 – Анализ структуры актива баланса за 2005 год
Таблица 6.5.2 – Анализ структуры актива баланса за 2006 год
Таблица 6.5.3 – Анализ структуры актива баланса за 2007 год
Общая стоимость активов на начало 2007 г. составила 462006 тыс. руб., а к концу года возросла на 132118 тыс. руб., составив 594124 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов возросла на 26806 тыс. руб. и на конец года составила 327768 тыс. руб. В свою очередь, оборотные активы увеличились на 105312 тыс. руб., составив 266356 тыс. руб. За год соотношение внеоборотных и оборотных активов значительно изменилось - наибольший удельный вес по прежнему занимают внеоборотные активы, однако их удельный вес снизился на 9,97%, а доля внеоборотных активов наоборот увеличилась на ту же величину. В таблицах 6.6.1-6.6.3 рассмотрен состав внеоборотных активов.
Таблица 6.6.1 – Анализ состава внеоборотных активов за 2005 год
Таблица 6.6.2 – Анализ состава внеоборотных активов за 2006 год
| Статьи актива | На начало года | На конец года | Отклонение (+/-) | |||
| тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | |
| Внеоборотные активы - всего | 128639,00 | 293684,00 | 165045,00 | |||
| Основные средства | 111295,00 | 86,52 | 235399,00 | 80,15 | 124104 | -6,36 |
| Незавершенное строительство | 2633,00 | 2,05 | 43574,00 | 14,84 | 40941 | 12,79 |
| Отложенные налоговые активы | 14711,00 | 11,44 | 14711,00 | 5,01 | 0 | -6,43 |
| Итого по разделу I | 128639,00 | 100,00 | 293684,00 | 100,00 | 165045,00 | - |
Таблица 6.6.3 – Анализ состава внеоборотных активов за 2007 год
Максимальный удельный вес в составе внеоборотных активов занимают основные средства (почти 80%), которые в стоимостном выражении увеличились на 26831 тыс. руб. и составили 262230 тыс. руб. в 2007 году. Увеличение стоимости основных средств на 26831 тыс. руб. объясняется покупкой машин и оборудования. Долгосрочные финансовые вложения говорят об инвестиционной направленности вложений. Данное предприятие имеет низкую величину этого показателя, следовательно, не производит инвестиционную политику.
В таблицах 6.7.1-6.7.3 рассмотрена структура оборотных активов.
Увеличение стоимости оборотных активов предприятия связано с увеличением стоимости дебиторской задолжности на 146134 тыс. руб. в 2005 году, и на 47973 тыс. руб. в 2006 году. Как на начало, так и на конец года дебиторская задолжность занимает максимальный удельный вес в составе оборотных активов (около 67,0 %). Наибольшее увеличение в составе оборотных средств произошло по запасам в 2007 году (на 42%). Денежные средства на конец 2007 года увеличились на 0,46% до 4950 тыс. руб.
Таблица 6.7.1 – Анализ структуры оборотных активов за 2005 год
Таблица 6.7.2 – Анализ структуры оборотных активов за 2006 год
Таблица 6.7.3 – Анализ структуры оборотных активов за 2007 год
В таблице 6.8 представлен анализ показателей использования оборотных активов.
Таблица 6.8 – Анализ показателей использования оборотных активов
Увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,02 уменьшило длительность одного оборота на 3,77 дней в 2006 году. Увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,07 уменьшило длительность одного оборота на 105 дней в 2007 году.
Так как кредиторская и дебиторская задолженность оказывают влияние на финансовое состояние предприятия, в таблицах 6.9.1-6.9.3 рассмотрено их движение.
Таблица 6.9.1 – Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2005 год
Таблица 6.9.2 – Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2006 год
| Статьи актива | На начало года | На конец года | Отклонение (+/-) | Темп роста, % |
| 1 Дебиторская задолженность | 102968,00 | 64369,00 | -38599,00 | 62,51 |
| 2 Кредиторская задолженность | 427708,00 | 410772,00 | -16936,00 | 96,04 |
Таблица 6.9.3 – Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2007 год
Дебиторская задолженность снизилась на-38599,00 в 2006 году и 2007 году происходит увеличение этого показателя – на 3025,34 тыс. руб Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о неплатежеспособности потребителей, к которым должны быть применены экономические санкции. Кредиторская задолженность увеличилась на 361753,81 тыс. руб. и составила 772525,81 тыс. руб. в 2007 году, то есть этот показатель повысился на 88%, в 2006 году прослеживается та же тенденция, единственно темп роста значительно ниже и составляет 4,7%.
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса дает возможность определить финансовые показатели и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.
Для анализа ликвидности баланса необходимо сгруппировать статьи актива баланса в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и распложенных в порядке возрастания.
Ликвидность баланса – это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия платежей по мере наступления их срока[1].
В таблицах 6.10.1-6.10.3 представлен анализ ликвидности баланса по гадам.
Таблица 6.10.1 – Анализ ликвидности баланса за 2005 год
Поскольку из вышеперечисленных не выполняется ни одно неравенство, то баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным в 2005 году.
Таблица 6.10.2 – Анализ ликвидности баланса за 2006 год
Поскольку из вышеперечисленных не выполняется ни одно неравенство, то баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным в 2006 году.
Таблица 6.10.3 – Анализ ликвидности баланса за 2007 год
Поскольку в 2007 году из вышеперечисленных не выполняется ни одно неравенство, то баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.
Оценка платежеспособности предприятия осуществляется по следующим коэффициентам.
1 Коэффициент абсолютной ликвидности;
2 Коэффициент срочной ликвидности;
3 Коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует ту часть краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена не только за счет наличности и быстро реализуемых активов, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Анализ финансового состояния дает возможность отнести данное предприятие к тому или иному финансовому состоянию. В соответствии с этим выделяется четыре типа финансовой устойчивости:
1 абсолютная устойчивость – собственные оборотные средства обеспечивают запасы;
2 нормальное финансовое состояние – запасы обеспечиваются собственными средствами и долгосрочными кредитами;
3 неустойчивое финансовое состояние – запасы обеспечиваются за счет собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов, т.е. за счет всех источников формирования оборотных средств;
4 кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются за счет собственных средств и источников формирования оборотных активов. Предприятие находится на грани банкротства[4].
В таблице 6.11 представлен анализ финансовой устойчивости предприятия.
Финансовое состояние предприятия является неустойчивым (3 тип финансовой устойчивости), так как имеется недостаток собственных средств, общей величины основных источников формирования оборотных активов, то есть запасы не обеспечиваются за счет указанных средств, а только за счет совокупности собственных долгосрочных и краткосрочных заемных средств. К концу анализируемого периода произошло увеличение запасов, а именно готовой продукции, для чего необходимо наладить сбыт готовой продукции на предприятии.
Иная картина прослеживается в 2006 году и в 2005 году. В 2005 году предприятие по типу устойчивости относилось ко второму типу устойчивости. Здесь собственные средства обеспечивали запасы предприятия. В 2006 году из-за сбоя в продаже части пиломатериалов произошла перемена состояния финансовой устойчивости на неустойчивое, близкое к кризисному.
Таблица 6.11 – Анализ финансовой устойчивости предприятия
Для более полного вывода о финансовом состоянии рассмотрим ряд коэффициентов:
1 коэффициент соотношения заемных и собственных средств;