Анализ хозяйственной деятельности ОАО Маклаковский ЛДК (стр. 4 из 7)

Операционные доходы и расходы могут оказать на прибыль как положительное, так и отрицательное влияние. В таблице 5.3 рассмотрены эти расходы.

Таблица 5.3 – Анализ операционных доходов и расходов

Уменьшение операционных доходов в 2007 году произошло на сумму 337098тыс. руб., при этом расходы увеличились на 381422 тыс. руб. Таким образом, прибыль является отрицательной величиной (убыток). Иная картина наблюдается в 2006 году - здесь операционные расходы выше операционных доходов.

В таблице 5.4 представлены исходные данные для анализа рентабельности по выпуску продукции.

Таблица 5.4 – Анализ рентабельности

Рентабельность выпуска продукции в 2006 году снизилась до нуля в связи с получением убытка в качестве финансового результата.

Таким образом, уровень рентабельности продаж снижается за счет увеличения себестоимости выпускаемых товаров.

В 2006 и 2007 годах показатели рентабельности существенно снизились также вследствие получения значительных убытков от внереализационных операций. Для того, чтобы повысить величину рентабельности предприятия в целом само предприятие может воспользоваться следующими способами:

- сдерживать рост активов,

- увеличивать массу прибыли путем снижения себестоимости продукции,

- ускоряя оборачиваемость оборотных средств, что также может дать увеличение массы прибыли.

6 Анализ финансового состояния

Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно зависит от того, насколько рационально размещены средства, имеющиеся у предприятия, обеспечивает ли наличие этих средств бесперебойный ход производственно-хозяйственной деятельности, поддерживает ли предприятие запасы необходимых ему товарно-материальных ценностей на должном уровне, в состоянии ли оно своевременно удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату работающим, вносить платежи в бюджет и др[9].

В условиях нестабильной экономики и частых переоценках основных фондов приводит к усложнению анализа финансового состояния.

Изменение кредитной системы приводит к тому, что предприятия-кредиторы заинтересованы предоставлять кредиты финансово-устойчивым предприятиям. Увеличивается заинтересованность в качестве финансового состояния со стороны поставщиков, налоговых органов, банков, поэтому хорошее финансовое состояние является залогом выживания предприятия.

6.1 Анализ финансовых результатов

Эффективность производственной деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

Анализ финансовых результатов представлен в таблице 6.1.

Таблица 6.1 – Анализ финансовых результатов

В 2007 году произошло значительное уменьшение прибыли до налогообложения на 94390 тыс. руб., что связано не столько с уменьшением выручки от продаж (17%). Налог на прибыль не выплачивается исходя из отрицательного финансового результата деятельности.

Низкая величина чистой прибыли в 2006 году объясняется многими факторами.

Снижение финансовых результатов произошло за счет роста издержек в основном производстве. На рост затрат повлияли как объективные факторы: рост тарифов на услуги естественных монополий (рост тарифов на электроэнергию -11,2%, железнодорожные перевозки – 8,4%, ГСМ – 41,6%. В 2006 году продолжается та же тенденция. Также отрицательная деятельность предприятия характеризуется нерациональным управлением потоками финансов.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от организации движения денежных средств. Эффективность использования данного вида ресурсов непосредственно влияет на конечные финансовые результаты хозяйствующего субъекта. Анализ движения денежных потоков дает возможность выявить движение денежных средств, в том числе по наличному расчету. Поэтому в таблице 6.2 рассмотрено движение денежных потоков.

Остаток денежных средств согласно таблице 6.2 на начало 2007 года составил 1223тыс. руб., а к концу года повысился до 1280 тыс. руб. (на 4,7%) Всего денежных средств поступило в размере 608999 тыс. руб., из них все по текущей деятельности. Основной частью поступлений является выручка от реализации товаров, работ и услуг – 49 %, а также прочие поступления – 51%. Всего направлено денежных средств в размере 837163,40 тыс. руб. В основном денежные средства направлены на оплату приобретенных товаров – 27 %, а также на прочие выплаты – 62%. в 2006 и 2005 годах структура движения денежных средств практически неизменна и аналогична структуре 2007 года.

6.2 Анализ финансового состояния

Согласно методике, разработанной для анализа финансового состояния предприятия, предлагается следующий порядок:

- анализ пассива;

- анализ актива;

- анализ финансового состояния;

- анализ ликвидности баланса[7].

Для оценки финансового состояния предприятия служит его бухгалтерский баланс, в котором отражается стоимостной состав имущества и источников его финансирования на первое число отчетного года и первое число предыдущего периода.

Данные баланса позволяют оценить структуру пассива, т.е. источников финансирования имущества предприятия. Источники финансирования подразделяются на собственные или заемные. В свою очередь, заемные источники финансирования делятся на долгосрочные и краткосрочные.

В таблице 6.3 представлен анализ пассива баланса.

Таблица 6.2 – Анализ движения денежных потоков

Таблица 6.3 – Анализ пассива баланса

Пассив баланса уменьшился в 2005 году на 66015 тыс. руб. и на конец года составил 430854 тыс. руб. Уменьшение произошло в основном за счет уменьшения величины краткосрочных обязательств и капитала, которые снизились на 77056 тыс. руб., составив 2553 и 141764 тыс. руб.Как на начало, так и на конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на заемные средства, т.е. долгосрочные обязательства. Долгосрочные пассивы составляют около 66,5% как в анализируемом году, так и в предыдущем году.За 2005 год в структуре пассива произошли незначительные изменения, носящие отрицательный характер: собственные средства предприятия уменьшились на 11,5 % при увеличении обязательств в среднем на 11%.

Пассив баланса уменьшился в 2006 году на -12288 тыс. руб. и на конец года составил 418566тыс. руб. Уменьшение произошло в основном за счет уменьшения величины краткосрочных и долгосрочных обязательств, которые уменьшились на 18000 тыс. руб.Как на начало, так и на конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на заемные средства, т.е. краткосрочные и долгосрочные обязательства.За 2006 год в структуре пассива произошли незначительные изменения, носящие положительный характер: собственные средства предприятия увеличились на 0,5 % при уменьшении краткосрочных обязательств на 0,9 %.

Пассив баланса увеличился в 2007 году на 375410 тыс. руб. и на конец года составил 793976 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет увеличения величины краткосрочных обязательств, которые увеличились на 352031 тыс. руб.Как на начало, так и на конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на заемные средства, т.е. краткосрочные обязательства.За 2007 год в структуре пассива произошли значительные изменения, носящие в целом отрицательный характер: собственные средства предприятия увеличились на 0,5 % при увеличении долгосрочных и краткосрочных обязательств на 30 %.

В таблицах 6.4.1-6.4.3 представлена расшифровка краткосрочных обязательств.

Наибольший удельный вес в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность: 53,34 % в 2007 году и 48,57 % - в 2006 году. К концу года она увеличилась на 107504 тыс. руб. и составила 506204 тыс. руб. В составе кредиторской задолженности произошли незначительные изменения: в 2007 году удельный вес задолженности перед бюджетом увеличился на 2,54% (максимальное увеличение среди видов кредиторской задолжности).

Таблица 6.4.1 – Анализ краткосрочных обязательств за 2005 год

Таблица 6.4.2 – Анализ краткосрочных обязательств за 2006 год

Таблица 6.4.3 – Анализ краткосрочных обязательств за 2007 год

Анализ кредиторской задолженности показал увеличение задолженности предприятия перед прочими кредиторами на 1,5%, что является отрицательным фактором. Достаточно высокая величина кредиторской задолженности перед бюджетом связана с наличием просроченной задолженности по налоговым платежам. Произошло увеличение задолженности перед персоналом на 2861 тыс. руб., что связано с повышением среднемесячной заработной платы в целом по предприятию.

Внеоборотные активы – это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. С финансовой точки зрения их называют немобильными активами. Оборотные активы – это мобильная часть имущества предприятия. В таблице 6.5.1-6.5.3 представлен анализ структуры актива баланса.