В российском законодательстве под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.[1, с.4]
Арбитражное управление – совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию. Арбитражное управление базируется как на общих закономерностях, присущих управленческим процессам, так и на специфических особенностях, связанных с осуществлением антикризисных процедур. Цель арбитражного управления – максимальное удовлетворение требований кредиторов предприятия путем восстановления его платежеспособности либо его ликвидации. Для достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи: проанализировать причины превышения расходов над поступлениями; выбрать наиболее оптимальную форму управления; определить размер предстоящих мероприятий. Поэтому арбитражное управление имеет ряд отличий от обычного:
1)осуществляется специально утвержденным специалистом – арбитражным управляющим;
2)его участники имеет противоположные интересы;
3)имеет четко определенные законодательством временные рамки;
4)осуществляется при практически полном отсутствии чистых денежных средств.
7
В ходе арбитражного управления следует сравнить рыночную стоимость предприятия в результате его ликвидации или проведения стабилизационной программы и после этого принять решение: что является экономически более целесообразным. [4, с.22].
Одной из задач, стоящей перед арбитражным управляющим, является предотвращение банкротства. Эта задача реализуется через процедуры ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», направленные на восстановление платежеспособности должника - финансовое оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение. Основным механизмом является реструктуризация долгов, имущества, собственного капитала организации в ходе применения этих процедур.
Федеральным законом №296 «О внесении изменений в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 30.12.2008 года термин «досудебная санация» был заменен термином «санация». Санация – меры, принимаемые собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства и восстановления платежеспособности должника, в том числе на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве. [1, с.5 ].
Санация – многоаспектовая экономическая категория. Санация (оздоровление) представляет собой целый комплекс организационных, технико-экономических и финансовых мероприятий, направленных на оздоровление предприятий. В широком смысле санация является одним из важнейших направлений, сочетая в себе приемы и методы современного менеджмента, включая реструктуризацию, реинжиниринг, бенчмаркинг и другие инструменты рационализации производства и управления.
Судебная санация реализуется в процедурах финансового оздоровления и внешнего управления. Следует отметить, что финансовое оздоровление как процедура арбитражного управления введена впервые законом о несостоятельности (банкротстве) 2002 года. На первый взгляд, финансовое оздоровление – это аналог санации, которая предусматривалась еще в первом законе о банкротстве 1992 года. Однако это не так: в назначении и сущности процедуры финансового оздоровления в сравнении с санацией акценты смещены – главным теперь является не само по себе восстановление платежеспособности кризисного предприятия, а удовлетворение требований кредиторов. Причем долги могут быть погашены не только самим предприятием-должником, но и другими заинтересованными в этом процессе лицами, принявшими на себя обязательства по гарантии или поручительству.
Следует отметить, что название процедуры «финансовое оздоровление» не вполне соответствует ее содержанию. По существу, она представляет собой реструктуризацию задолжности неплатежеспособного предприятия. Об этом, кстати, говорит тот факт, что процедура финансового оздоровления не является обязательной в процессе арбитражного
управления. Будет ли назначена эта процедура или нет – все зависит от намерений кредиторов, от того, согласятся ли они на реструктуризацию задолженности.[26, с.18]
Таким образом, современное российское законодательство о банкротстве преследует две основных цели (для достижения каждой из которых выработаны особые средства).
Во-первых, необходимо изъять из гражданского оборота субъектов, не способных функционировать, принося прибыль и добросовестно исполняя свои обязательства перед контрагентами. Ликвидация таких субъектов способна только оздоровить экономику.
Закон призван осуществить ликвидацию таких юридических лиц, во-первых, быстро (чтобы они не успели причинить более значительных убытков кредиторам); во-вторых, с соблюдением баланса интересов, как должника, так и кредиторов и государства.
8
Во-вторых, закон должен помочь восстановлению финансового положения должника, испытывающего временные трудности, обладающего значительным финансовым потенциалом.
1.1.Причины возникновения кризисного предприятия.
За прошедшие восемь лет иностранные инвестиции в наш страну увеличились почти в 10 раз – с $11 млрд. в 2000-м до $104 млрд. в 2008-м.гг. Во всем мире Россия представляется, не смотря на множество оговорок, интересным объектом для вложений. Наблюдается постоянный обнадеживающий рост внутреннего валового продукта. Улучшалась ситуация с занятостью населения – статуса безработного лишились почти три миллиона человек.
В условиях постоянного роста цен на энергоресурсы происходило укрепление рубля. Банковская система была наполнена деньгами. Условия предоставления кредитных средств за восемь лет заметно упростились – можно было без особых усилий получить кредит как на покупку пятнадцатилетней «праворульной» иномарки, так и на разработку нефтяного месторождения. Недочеты такой политики банковского сектора покрывались быстрым ростом кредитного портфеля.
Россию не обошел стороной и строительный бум. Постоянный рост платежеспособного спроса уверенно стимулировал и расширение предложения. За прошедшее время – Россия стала частью мировой экономики, причем весьма заметной.
Любой интеграционный процесс приносит возможность не только получать дополнительную прибыль, но и обязывает разделять общие проблемы. Россия подверглась влиянию Мирового финансового кризиса, последствия которого все мы сейчас переживаем. За три квартала, прошедших с начала кризисной волны, объем иностранных инвестиций упал в 2,5 раза.
Безработица почти на уровне 2000 года. Возобновились активные спекуляции на валютных рынках вместо финансирования реальной экономики. Что сделало решение вопроса о привлечении заемных денег в предприятиях, так необходимых в кризисные времена, крайне сложным или невозможным, не смотря на то, что государство поддержало банковскую систему огромными средствами.
Российские города вновь украсили начавшие забываться остовы недостроенных зданий и сооружений без четких перспектив их завершения. Это время повлияло на банкротство предприятий. Первое полугодие 2009 года ознаменовалось 24% ростом количества заявлений о признании должника банкротом, принятых к производству арбитражными судами, по отношению к тому же периоду прошлого года. В абсолютных показателях это 16 312 дел[17. с.21].
Анализ первопричины несостоятельности предприятия крайне важен, т.к. причины «заболевания» предприятия определяют клиническую картину, которая в свою очередь, определяет способы, формы и методы «лечения».
Для оценки кризисной ситуации и прогнозирования банкротства компаний не обходим соответствующий инструментарий. В России попытки исследования западных подходов к анализу и прогнозированию банкротства компаний относятся к началу перевода российской экономики на рыночные основы. Они состоят в использовании западных моделей, как в их оригинальном варианте, так и в их адаптации путем корректировки финансовых коэффициентов. В то же время возникает необходимость в разработке отечественных моделей прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей и макроэкономической ситуации.
9
Первая попытка установления четких количественных критериев финансовой несостоятельности предприятия содержалась в Постановлении Правительства РФ от 25.05.1994 г. « о некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия».
Решения о признании предприятий неплатежеспособными принимаются на основе трех показателей: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами, коэффициента восстановления платежеспособности.[26, с. 12]
Для исследования «исходных явлений», порождающих кризисное состояние предприятий, необходимо проанализировать основные факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия (см. таблица 1.1.1.), и выявить признаки кризисного состояния.[14, с.315].
Кризисы не обязательно являются разрушительными, но их возникновение обусловлено не только субъективными, но и объективными причинами, самой природой социально-экономической системы.
Кризис может возникнуть в самом процессе функционирования, как например противоречия между уровнем техники и квалификацией персонала, точными технологиями и условиями ее использования (помещение, климатическая среда, технологическая культура и пр.)