Порядок введения финансового оздоровления.
Вопрос о введении финансового оздоровления решается арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, за исключением случаев предусмотренных п.2 и 3 ст. 75 настоящего Федерального закона.[1, с.212]
Рассматриваемая процедура вводится определением арбитражного суда при наличии следующих основании:
Во-первых, таким основанием является соответствующее ходатайство собрания кредиторов. Таким образом, суд не имеет права пойти против воли кредиторов, если они считают финансовое оздоровление целесообразным.
Во-вторых, финансовое оздоровление может вводиться при отсутствии решения собрания кредиторов о дальнейшей судьбе должника. Основанием для введения финансового оздоровления в этой ситуации, будет соответствующе ходатайство любого лица, готового предоставить обеспечение исполнения должником графика погашения задолженности.[23, с.43]
Способ обеспечения может быть любым (кроме удержания, задатка, неустойки) – главное, чтобы его размер превышал не менее чем на 20% размера обязательств, включенных в реестр (размер реестровых требований). Таким образом, в данном случае, процедура вводится при отсутствии воли кредиторов, причем вводить иную процедуру суд не должен.
В-третьих, финансовое оздоровление может быть введено и против воли кредиторов, т.е. при наличии решения собрания о введении внешнего управления либо о признании должника банкротом. В такой ситуации основанием для финансового оздоровления будет соответственно ходатайство любого лица, готового предоставить в качестве обеспечения исполнения должником графика погашения задолжности банковскую гарантию. При этом сумма, на которую выдана банковская гарантия, должна не менее чем на 20% превышать размер реестров требований.
Финансовое оздоровление вводится определением арбитражного суда, которое может быть обжаловано, но подлежит немедленному исполнению.[23, с.44]
Статус органов управления должника как последствия введения финансового управления.
Введение финансового оздоровления влечет за собой определенные последствия.
Руководитель и органы управления должника не отстраняются, но функционируют с некоторыми ограничениями. Можно выделить три категории ограничений. Первая связана с необходимостью для должника получать согласие на определенные действия административного управляющего, вторая – собрания (комитета) кредиторов, третья – собрания (комитета) и лиц, предоставивших обеспечение исполнения графика погашения задолжности.
Все эти ограничения можно охарактеризовать как ограничения диспособности должника.
54
Сделки, которые совершаются должником на стадии финансового оздоровления, могут быть как ничтожными, так и оспоримыми на основании общих положений ГК РФ; все сделки, вопрос о недействительности которых возникает в связи с нормами ст.82 Закона, являются оспоримыми – они могут быть признаны недействительными на основании заявления лиц, участвующих в деле о банкротстве (сам должник, арбитражный управляющий, любой из конкурсных кредиторов, уполномоченные органы, субъект, предоставивший обеспечение, органы исполнительной власти РФ и субъектов РФ, органы местного самоуправления – если это предусмотрено Законом о банкротстве) [26, с.10].
Отстранение руководителя.
Возможными последствиями финансового оздоровления является возможность отстранение руководителя должника от должности. Обязательным условием этого является недобросовестное поведение руководителя, выразившееся в неисполнении плана финансового оздоровления, нарушении прав и интересов кредиторов либо лиц,
предоставивших обеспечение. Ходатайствовать об отстранении руководителя может собрание кредиторов либо административный управляющий.
Руководитель отстраняется определением суда, которое может быть обжаловано.[1, с.213]
Статус административного управляющего.
Его утверждение осуществляется арбитражным судом в том же порядке, что и утверждение временного управляющего.
Полномочия административного управляющего определяются его статусом – он не ведет хозяйственную деятельность должника, его цель – контролировать соблюдение должником взятых на себя обязательств.[23, с.47]
Особенности предъявляемых требований к должнику.
Установление особого порядка предъявления требований к должнику – только с соблюдением норм Закона о банкротстве, т.е. обращение кредиторов с исковыми заявлениями к должнику невозможно. Это касается только требований, срок исполнения которых должником наступил на дату введения финансового оздоровления; остальные требования (являющиеся текущими) подлежат исполнению по мере наступления срока. По обычным (не текущим) требованиям прекращается начисление финансовых санкций и одновременно начинает, начисляется процент по ставке рефинансирования в соответствии с порядком, установленным п.2 ст.95 Закона (этот порядок состоит в том, что учитывается ставка рефинансирования на момент введения финансового оздоровления; процент начисляется до даты погашения требований).
Особый порядок проявляется также и в том, что невозможно предъявление и удовлетворение требований учредителя (участника) о выделе доли (пая) в связи с выходом из состава участников; запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам.[3, с.52]
План финансового оздоровления и график погашения задолжности.
Выше отмечалось, что основными документами, на основании которых должник действует в рамках финансового оздоровления – план финансового оздоровления и график задолжности. План финансового оздоровления и график погашения задолжности разрабатывается учредителями (участниками) должника либо собственником имущества унитарного предприятия.
На практике возникает проблема, связанная с ответом на вопрос о порядке утверждения плана финансового оздоровления и графика погашения задолжности.
55
Ответ на вопрос об утверждении плана финансового оздоровления и графика погашения задолжности следует искать в общих положениях о собрании кредиторов. Так, ч.4 п.2. ст.12 Закона относит утверждение и плана финансового оздоровления, и графика погашения задолжности к исключительной компетенции собрания кредиторов. При этом ч.5 п.2 ст.15 Закона к числу вопросов, принимаемых квалифицированным порядком (большинством от общего количества голосов) относит утверждение графика погашения задолжности; следовательно, вопрос об утверждении плана финансового оздоровления голосуется обычным порядком.[3, с.56]
Содержание плана финансового оздоровления.
План финансового оздоровления предусматривает источники получения средств должником и, соответственно, мероприятия, результатом осуществления которых будет являться появление у должника средств, достаточных для исполнения графика погашения задолжности. Эти мероприятия могут состоять как в осуществлении экономических действий (перепрофилирование производства, ликвидации убыточных производств,
повышения конкурентоспособности продукции и т.п.), так и в получении дополнительных средств от кредиторов либо контрагентов. Представляется возможным в рамках плана финансового оздоровления заключение соглашений о коммерческом кредите, использование различных способов прекращения обязательств (например, новации), если это не противоречит нормам Закона. Безусловно, план финансового оздоровления может содержать такой источник финансирования, как вклады учредителей (участников), как направленные, так и не направленные на увеличение уставного капитала.[3, с.57]
При разработке плана финансового оздоровления следует учитывать типовую структуру программы финансового оздоровления неплатежеспособной организации, утвержденную совместным приказом Минэкономики России и ФСФО России от 19 ноября 1999 г. В план финансового оздоровления несостоятельного предприятия может входить бизнес-план или даже несколько бизнес-планов по отдельным нововведениям или по отдельным вновь создаваемым производственным бизнес-единицам.
Таким образом, в качестве одного из параметра плана финансового оздоровления представляется возможным использовать как увеличение уставного капитала акционерного общества путем дополнительной эмиссии, так и увеличение уставного капитала общества с ограниченной ответственностью в порядке, установленном корпоративным законодательством.
Содержание плана финансового оздоровления должно соответствовать графику погашения задолжности, который определяет конкретные объемы и сроки выплат.[23, с.50]
Содержание графика погашения задолжности.
График погашения задолжности подписывается представителем учредителей (участников) должника и лицом, предоставившим обеспечение (если, конечно, оно предоставлялось, что не всегда обязательно).
График погашения задолжности должен предусматривать погашение всех требований, включенных в реестр. Очевидно, имеется в виду реестр, имеющий на момент составления графика. При этом очевидно, что в процессе финансового оздоровления могут заявлять требования и иные кредиторы, которые будут после установления включаться в реестр. Эти требования в график погашения задолжности не включаются. Для таких требований установлен особый режим: в силу ч.2 п.5 ст.81 Закона они удовлетворяются в течение месяца, с даты окончания исполнения обязательств, в соответствии с графиком. Поэтому, безусловно, на практике кредиторы заинтересованы в
56
заявлении требований на стадии наблюдения – эти требования в график войдут, и будут удовлетворяться в соответствии с ним. Практическое значение имеют нормы п.2 ст.85 Закона, защищающие кредиторов, чьи требования вносятся в реестр погашения задолженности.[5, с.212]
Содержание графика погашения задолжности регламентируется Законом путем установления наиболее общих рамок. Так, в силу п.4 ст.84 Закона погашение требований должно быть пропорциональным, в соответствии с очередностью; однако следует обратить внимание на то, что в настоящее время, в силу п.8 ст.231, эта норма не применяется к требованиям уполномоченных органов, в части уплаты обязательных платежей, до внесения соответствующих изменений в законодательство о налогах и сборах. Следовательно, сейчас эти требования подлежат не пропорциональному, а полному и одновременному удовлетворению.