В зависимости от того, какие показатели используются в расчетах, различают несколько показателей рентабельности. В числителе их стоит обычно одна из трех величин: прибыль от реализации (ПР), балансовая прибыль (ПБ) или чистая прибыль (ЧП). В знаменателе – один из следующих показателей: затраты на производство реализованной продукции, производственные фонды, валовой доход, собственный капитал и др.
Анализ рентабельности предприятия включает:
- анализ рентабельности производства;
- анализ рентабельности реализации;
- анализ рентабельности важнейших видов продукции;
- анализ рентабельности предприятия.
Рентабельность производства – это отношение балансовой прибыли к средней стоимости производственных фондов.
Показатель характеризует размер прибыли на один рубль стоимости производственных фондов.
Рентабельность основной деятельности – отношение прибыли от реализации к затратам на производство реализованной продукции (работ, услуг). Данный показатель позволяет судить, какую прибыль дает каждый рубль производственных затрат.
Рентабельность продукции – отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации в целом.
Рентабельность отдельных изделий – отношение прибыли от реализации продукции конкретного вида к выручке от ее реализации.
В странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида рассчитывают рентабельность собственного капитала и рентабельность основного (авансированного) капитала.
Поскольку в структуре балансовой прибыли наибольший удельный вес имеет прибыль от реализации товарной продукции (работ, услуг), основное внимание в процессе анализа должно быть уделено исследованию факторов изменения именно этого показателя. К таковым относятся:
1) рост или снижение отпускных цен на реализованную продукцию, тарифов на услуги и работы;
2) динамика себестоимости реализованной продукции (работ, услуг);
3) увеличение или уменьшение объема реализованной продукции (работ, услуг);
4) изменение структуры (состава) реализованной продукции (работ, услуг).
Для выявления степени влияния этих факторов необходимо произвести пересчет выручки от реализации продукции (работ, услуг) отчетного периода по ценам базисного периода и себестоимости фактически реализованной продукции (работ, услуг) в отчетном периоде по себестоимости также базисного периода.
Анализ рентабельности производства продукции
Анализ рентабельности производства продукции дает возможность установить тот уровень рентабельности, с которым работало предприятие в отчетном году по выпуску продукции.
Рентабельность производства продукции (Рпр) определяется по формуле:
Рпр = (Птп/Стп)*100%, где
Птп – прибыль от производства товарной продукции;
Стп – себестоимость товарной продукции;
Птп = Qтп – Стп, где
Qтп – объем товарной продукции в оптовых ценах предприятия.
Для анализа рентабельности производства составим таблицу.
Таблица 7. Рентабельность производства продукции
| № п/п | Наименование показателей | Условное обозначение | Значение показателей (тыс. руб.) | Отклонение (+, -) | |
| 2007г. | 2008г. | ||||
| 1. | Товарная продукция предприятия в оптовых ценах | Qтп | 28837 | 34741 | 5904 |
| 2. | Полная себестоимость | Стп | 25463 | 29356 | 3893 |
| 3. | Прибыль от производства товарной продукции | Птп | 3374 | 5385 | 2011 |
| 4. | Рентабельность производства (%) | Рпр | 13,3 | 18,3 | +5,0 |
Из данных этой таблицы видно, что фактический уровень рентабельности производства в 2006 году выше рентабельности чем в 2007году на 5,0%. Это объясняется тем, что за отчетный период произошло повышение прибыли и снижение затрат на 1 рубль товарной продукции.
Резервы повышения уровня рентабельности производства заключаются в увеличении прибыли от производства продукции за счет снижения себестоимости товарной продукции, путем применения более современных и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешёвое.
Анализ рентабельности продаж.
По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а так же влияние факторов на изменение этого показателя (табл. 8).
Таблица 8. Рентабельность продаж
| № п/п | Наименование показателей | Значение показателей (тыс. руб.) | Отклонение (+, -) | |
| 2007г. | 2008г. | |||
| 1. | Выручка от реализации за вычетом НДС (В) | 28690 | 35030 | 6340 |
| 2. | Производственная себестоимость (С) | 24251 | 28129 | 3878 |
| 3. | Коммерческие расходы (КР) | 1082 | 1471 | 389 |
| 4. | Управленческие расходы (УР) | 360 | 490 | 130 |
| 5. | Рентабельность продаж (%) | 10,5 | 14,1 | 3,6 |
Рентабельность продаж (Рп) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
Рп = (В – С – КР – УР)/В*100% = Пр/В*100%
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.
В приводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:
В1 и Во – отчетная и базисная выручка;
С1 и Со – отчетная и базисная себестоимость;
КР и КРо – отчетные и базисные коммерческие расходы;
УР и УРо – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.
1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:
DРпв = [(В1 – С0 – КР0 – УР0)/В1 – (В0 – С0 – КР0 – УР0/В0)/В0]*100%
DРпв=[(35030-24251-1082-360)/35030-(28690-24251-1082-360)/28690]*100% = +16,2 %
В связи с ростом выручки от реализации в отчетном году рентабельность выросла на 16,2 %.
2.Влияние изменения себестоимости продукции:
DРпс = [(В1 – С1 – КРо – УРо)/В1 – (В1 – Со – КРо – УРо)/В1]*100%
DРпс=[(35030-28129-1082-360)/35030-(35030-24251-1082-360)/35030]*100% = -11,1%
Повышение себестоимости продукции привело к снижению рентабельности продаж на 11,1%.
3. Влияние изменения коммерческих расходов:
DРпкр = [(В1 – С1 – КР1 – УРо)/В1 – (В1 – С1 – КРо – УРо)/В1]*100%
DРпкр=[(35030-28129-1471-360)/35030-(35030-28129-1082-360)/35030]*100% = -1,1%
За счет роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась на 1,1%.
4. Влияние изменения управленческих расходов:
DРпур = [(В1 – С1 – КР1 – УР1)/В1 – (В1 – С1 – КР1 – УРо)/В1]*100%
DРпур = [(35030-28129-1471-490)/35030-(35030-28129-1471-360)/35030]*100% = -0,4%
В связи с ростом управленческих расходов рентабельность продаж снизилась на 0,4%.
Общее влияние всех факторов составит:
DРпобщ = 16,2-11,1-1,1-0,4=3,6 %
Анализ рентабельности важнейших видов продукции.
Рентабельность изделий, выпускаемых предприятием, оказывает существенное влияние, как на рентабельность производства, так и на рентабельность предприятия в целом.
Так, АО выпускает широкий ассортимент продукции, для анализа рентабельности изделий целесообразно рассмотреть основные виды продукции.
Уровень рентабельности изделия (Ри) определяется по формуле:
Ри = (Пи / Си)*100%,где
Пи – прибыль по изделию, руб.;
Си – себестоимость изделия, руб.
Для проведения анализа воспользуемся данными приложения к форме 1-С калькуляции себестоимости для чего составим аналитическую таблицу 9.
Таблица 9. Рентабельность отдельных видов продукции
| Наименование видов продукции | По отчету 2007г. и ценам 2008г./ По отчету 2008г. | |||
| Кол-во | Товарная продукция тыс. руб. | Себестоимость продукции тыс. руб. | Рентабельность продукции, % | |
| 1. Металлические ограждения | 1095/997 | 3971/3644 | 3574/3248 | 11,1/12,2 |
| 2. Защитные решетки | 1126/1176 | 3338/3805 | 3065/3469 | 8,9/9,7 |
| 3. Двери металлические | 782/840 | 5789/6976 | 4910/5857 | 15,2/19,1 |
| 4. Надгробия | 865/840 | 2666/2861 | 2349/2494 | 13,5/14,7 |
| 5. Памятники | 267/463 | 5609/10846 | 4921/8420 | 14,0/28,8 |
| Прочая продукция | - | 7464/6609 | 6644/5868 | 12,3/12,6 |
| Всего | - | 28837/34741 | 25463/29356 | 13,3/18,3 |
Анализируя данные этой таблицы, видно, что наименьшую рентабельность имеет производство защитных решеток (9,7%), а наибольшую – производство памятников (19,9%).