Источники формирования капитала предприятия и его размещение (стр. 4 из 9)

- Объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса), увеличился на 1,6%, на это в основном повлияло увеличение сумм резервного капитала (на 3,9%) и нераспределенной прибыли (на 2,6%), несмотря на снижение уставного капитала на 4,8%.

- Общая сумма раздела «Долгосрочные обязательства» на конец года понизилась на 0,9%, такое снижение в основном связано с понижением суммы займов и кредитов на 0,9%.

- и на конец краткосрочные обязательства снизились на 0,8%, что связано с понижением кредиторской задолженности на 0,8%.

2.1.4 Анализ динамики валюты баланса

В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%. Производится с помощью следующих показателей:

1) Коэффициент прироста имущества:

где: И- среднегодовая стоимость имущества:

2)Коэффициент прироста выручки от реализации продукции:

где: ВР – выручка от реализации продукции.

3) Коэффициент прибыли:

КпрП = (П1 – П0) / П0

где: П – прибыль.

Если коэффициент прироста имущества больше коэффициента прироста выручки от реализации продукции и больше коэффициента прибыли, то это означает, что предприятие развивается благоприятно.

Рассчитать показатели можно при помощи таблицы 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ динамики валюты баланса

Показатели	На нач.	На кон.
1. Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.	16720	18664
2. Коэффициент прироста имущества, %	- 0,104
3. Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, %	-0,08
4. Коэффициент прибыли, %	-0,13

Итак, рассчитав данные коэффициенты, можно сказать, что коэффициент прироста имущества больше коэффициента прироста выручки от реализации продукции, но меньше коэффициента прибыли, что означает, что предприятие развивается не благоприятно.

2.1.5 Сравнительный аналитический баланс

В сравнительный аналитический баланс включается основные группы статей актива и пассива. Он характеризует как структуру данной отчетности, так и динамику ее показателей. С помощью аналитического баланса систематизируются предыдущие расчеты показателей.

Из сравнительного аналитического баланса (Приложение В «Сравнительный аналитический баланс») можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия, таких как:

1) общая стоимость имущества предприятия за отчетный период увеличилась на 2322 тыс. и составляет 20860 тыс. руб.

2) стоимость иммобилизированного имущества увеличилась на 2,1% и составляет 15422 тыс. руб.

3) стоимость мобильных активов снизилась на 2,1% и составляет 5438 тыс. руб.

4) стоимость материально-производственных запасов, которая снизилась на 2,5% и составляет 4999 тыс. руб.

5) объем собственного капитала предприятия увеличился на 1,6% и составляет 15499 тыс. руб.

6) величина заемных средств снизилась на 1,6% и составляет 5361 тыс. руб.

7) объем собственных средств в обороте, который составляет -77 тыс. руб., что означает что у предприятия нет собственных средств в обороте, только заемные.

Сравнительный аналитический баланс данного хозяйствующего субъекта можно признать удовлетворительным, т.к.:

- валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом на 2322 тыс. руб.;

- темпы роста оборотных активов (26,06%) выше , чем темпы прироста оборотных активов (15,8%) на 10,26%;

- темпы роста собственного капитала (74,3%) больше, чем темпы роста заемного капитала (25,7%) на 48,6%;

2.2 Анализ экономического потенциала и финансового состояния предприятия

2.2.1 Основные показатели финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

По данным бухгалтерского баланса анализируется структура имущества предприятия и источники его образования.

Таблица 2.5 - Структура имущества и источники его образования

Показатели	№ строк баланса	На начало года			На конец года				Δ, +/-
		Тыс. руб.		%	Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%
АКТИВ
Недвижимое имущество	190+230	13341		72,0	15457		74,1		+2116		+2,1
Текущие активы - всего	290-217-230	13295		71,7	15387		73,8		+2092		+2,1
Из них материально-производственные запасы	210-216-217+220	4746		25,6	4648		22,3		-98		-3,3
Ликвидные активы –всего,	216+240+250+260	451		2,4	755		3,6		+304		+1,2
В том числе: - денежные средства;	250+260	129		0,7	232		1,1		+103		+0,4
- краткосрочные вложения в дебиторскую задолжность;	240	122		0,7	123		0,6		+1		-0,1
ПАССИВ:
Собственный капитал	13471		72,7	15499		74,3		+2028		+1,6
Заемные средства - всего	590+690-630-640-650-660	5067		27,3	5361		25,7		+294		-1,6
Из них: - долгосрочные обязательства;	590	734		4,0	645		3,1		+8,9		-0,9
Показатели	№ строк баланса	На начало года				Δ, +/-
		Тыс. руб.	%			Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%
- краткосрочные обязательства	690	4333	23,4			4746		22,6		+383		-0,8
Валюта баланса	700	18538	100			20860		100		+2322		-

За отчетный период произошло изменение имущественного состояния предприятия за счет увеличения недвижимого имущества на 2,1%, текущих активов на +2,1%, ликвидных активов на 1,2%, денежных средств на 0,4% и снижения краткосрочных финансовых вложений в дебиторскую задолжность на 0,1%.

Доля собственного капитала увеличилась на 1,6%, а доля заемного капитала соответственно снизилась на 1,6%.

Далее анализируется наличие, динамика и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества (таблица 2.6)

Таблица 2.6 - Анализ динамики и удельного веса производственных активов в общей стоимости имущества

Показатели	Строка баланса	На начало года	На конец года	Δ,+/-
				+/-	%
1 Основные средства	120	13318	15422	+2104	+15,8
2 Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	2876	3152	+276	+9,6
3 Затраты в незавершенном производстве	213	1089	871	-218	-20,0
4 Расходы будущих периодов	216	200	400	+200	+100
5 Всего производственных активов	211+213+216	4165	4423	+258	+6,2
6 Общая стоимость имущества	211+213+216+120	17483	19845	+2362	+13,5
7 Удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества (стр. 5 : стр. 6) * 100%	23,8	22,3	-1,5

Из данной таблицы видно, что удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества за отчетный период снизился на 1,5% за счет увеличения общей стоимости имущества на 13,5%.

Расчет размера собственных оборотных средств предприятия на начало и конец года, а также оценку финансового потенциала можно произвести на основании таблицы 2.7