Анализ финансово-экономической деятельности ООО Унипак (стр. 4 из 12)

o размер капитала, вложенного в имущество предприятия, в отчётном году увеличилось на 4569310 руб. (или на 15%) и составил 36099793 руб.;

o горизонтальный анализ: увеличение капитала, вложенного в имущество, произошло как за счёт заёмного капитала на 4036040 руб. (или на 17%), так и за счёт увеличения собственного капитала на 533270 руб. (или на 7%);

заёмный капитал вырос в основном из-за увеличения кредиторской задолженности на 9671087 руб. (или на 64%), которая в свою очередь увеличилась в большей степени из-за роста задолженности поставщикам и подрядчикам на 9361245 руб. (или на 75%);

однако следует заметить, что величина заёмного капитала также была незначительно уменьшена за счёт выплат по займам и кредитам на 5635046 руб. (или на 63%);

увеличение собственного капитала произошло из-за роста нераспределённой прибыли на 533270 руб. (или на 19%);

o вертикальный анализ: удельный вес заёмного капитала в общей сумме капитала, вложенного в имущество, увеличился с 76% до 77% (на 1%), а удельный вес собственного капитала уменьшился с 24% до 23% (на 1 %);

удельный вес заёмного капитала вырос за счёт увеличения доли кредиторской задолженности с 48% до 69% (на 21%), удельный вес которой в свою очередь увеличился из-за роста доли задолженности поставщикам и подрядчикам с 40% до 60% (на 20%), также увеличение заёмного капитала было вызвано ростом доли задолженностей перед персоналом организации и по налогам и сборам, однако произошло и незначительное снижение удельного веса кредиторской задолженности из-за уменьшения доли задолженности прочим кредиторам;

также следует отметить, что доля займов и кредитов в капитале, вложенном в имущество, снизилась с 28% до 9% (на 19%);

удельный вес собственного капитала был уменьшен в основном за счёт снижения доли уставного капитала в капитале, вложенном в имущество, с 25% до 22% (на 3%), также очень незначительно снизилась доля нераспределённой прибыли.

На рисунке 3 приведены круговые диаграммы, показывающие структуру капитала, вложенного в имущество предприятия.

Рисунок 3 Структура капитала, вложенного в имущество предприятия, %.

Подведя итог анализа данной таблицы, можно сказать, что большую часть капитала, вложенного в имущество организации, составляет заёмный капитал (77%), доля которого, однако, увеличилась за отчётный период всего на 1%. При сохранении такой отрицательной динамики, выраженной в росте заёмного капитала, предприятие в ближайшем будущем рискует потерять финансовую устойчивость и оказаться неплатёжеспособным. Если данная ситуация не будет со временем исправлена в лучшую сторону, то предприятие продолжит движение по неблагоприятному пути развития.

Мы также отмечаем, что собственных средств предприятия недостаточно для погашения прежних задолженностей, а тем более – новых.

2.3 Анализ собственного оборотного капитала

Для определения суммы собственного оборотного капитала и расчета влияния факторов на изменение собственных оборотных средств ниже приведена аналитическая таблица 4 «Определение собственного оборотного капитала ООО «Унипак» и расчет влияния факторов его изменение».

Таблица 4 Определение собственного оборотного капитала ООО «Унипак» и расчет влияния факторов на его изменение

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, руб.
		на начало года	на конец года	изменение за год, (+,–)
1. Собственный капитал	490	7572674	8105944	533270
2. Долгосрочные заемные средства	-	-	-	-
3. Внеоборотные активы	190	4587984	10758029	6170045
4. Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов	-	-	-	-
5. Собственный оборотный капитал	490-190	2984690	(2652085)	(5636775)
6. Влияние факторов на изменение собственного капитала, всего:	-	2984690	(2652085)	(5636775)
в том числе:
6.1 уставный капитал в части формирования оборотных средств	410-190	3432016	(2738029)	(6170045)
6.2 собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-
6.3 добавочный капитал	-	-	-	-
6.4 резервный капитал	-	-	-	-
6.5 нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(447326)	85944	533270
7. Оборотные активы	290	26942499	25341765	(1600734)
8. Краткосрочные обязательства	690	23957809	27993850	4036041
9. Собственный оборотный капитал	290-690	2984690	(2652085)	(5636775)

Исходя из данных таблицы 4, мы можем сделать выводы:

o собственный оборотный капитал предприятия на начало года имел положительную величину и составлял 2984690 руб., однако за отчётный период он был уменьшен на 5636775 руб. и в итоге его недостаток составил 2652085руб.;

o мы выявили 2 фактора, влияющие на изменение собственного капитала, а именно:

уставный капитал в части формирования оборотных средств, величина которого на начало года была положительной и составляла 3432016 руб., однако на конец года она уменьшилась на 6170045 руб. и в итоге недостаток уставного капитала в части формирования оборотных средств составил 2738029 руб.;

и нераспределённая прибыль, величина которого увеличилась за данный период времени (на 533270 руб.);

o проанализировав второй способ расчёта собственного оборотного капитала, можно сказать о недостатке собственных средств предприятия для осуществления платёжных операций без обращения к заёмным источникам финансирования, что негативно сказывается на платёжеспособности и финансовой устойчивости компании.

Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами мы определяем излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, непрокредитованные банком. Данные расчёты приведены в таблице 5 «Обеспеченность ООО «Унипак» собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги».

Таблица 5 Обеспеченность ООО «Унипак» собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги

Показатели	Код показателя в формах № 1 и №5	Сумма, руб.
		на начало года	на конец года	изменение за год (+. –)
1	2	3	4	5
1. Наличие собственных оборотных средств	-	2984690	(2652085)	(5636775)
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов	210	7305706	7284316	(21390)
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	241	11435648	5663136	(5772512)
4. Векселя к получению	-	-	-	-
5. Авансы выданные	-	-	-	-
6. Итого стр. (2+3+4+5)		18741354	12947452	(5793902)
7. Краткосрочные кредиты банков и займы*	610	8897546	3262500	(5635046)
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	621	12433356	21794601	9361245
9. Векселя к уплате	-	-	-	-
10. Авансы полученные	-	-	-	-
11. Итого стр. (7+8+9+10)	-	21330902	25057101	3726199
12. Запасы, непрокредитованные банком (стр.6 – стр.11)	-	(2589548)	(12109649)	(9520101)
13. Излишек (+) недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр.1 – стр.12)	-	(395142)	(14761734)	(15156876)
* Под запасы

По данным, приведённым в таблице 5 видно, что на начало года уже отсутствовали собственные оборотные средства для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (-395142 руб.), однако за отчётный период недостаток собственных оборотных средств увеличился на 15156876 руб. и составил 14761734 руб., что никак не может говорить о хорошем финансовом положении предприятия.