Анализ финансового состояния ООО УПХ Брюховецкое (стр. 9 из 16)
2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способность рассчитываться по своим обязательствам). Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформление его результатов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составляется таблица анализа ликвидности баланса. Применительно к данным анализируемого предприятия в ней представлены следующие показатели (таблица 6).
Таблица 6
Показатели ликвидности баланса ООО «УПХ «Брюховецкое»
| Актив | 2005 год | 2006 год | Пассив | 2005 год | 2006 год | Платежный излишек или Недостаток | |
| 2005 года | 2006 года | ||||||
| 1 | 3 | 4 | 5 | 7 | 8 | 9=3-7 | 10=4-8 |
| 1.Наиболее ликвидные активы (А1) | 760 | 1606 | 1.Наиболее срочные обязательства (П1) | 2353 | 4008 | -1593 | -2402 |
| 2.Быстрореализуемые активы (А2) | 6325 | 3423 | 2.Краткосрочные пассивы (П2) | - | 100 | +6325 | 3323 |
| 3.Медленнореализуемые активы (А3) | 39154 | 59302 | 3.Долгосрочные пассивы (П3) | 22713 | 25526 | +16441 | +33776 |
| 4.Труднореализуемые активы (А4) | 5438 | 24029 | 4.Постоянные пассивы (П4) | 26611 | 58726 | -21173 | -34697 |
| БАЛАНС | 51677 | 88360 | БАЛАНС | 51677 | 88360 | - | - |
Наиболее ликвидные активы (А1): А1=стр. 250+стр. 260.
В 2005 году: А1=20+740=760 тыс. руб.
В 2006 году: А1=58+1548=1606 тыс. руб.
Быстро реализуемые активы (А2) .А2=стр. 240+стр. 270.
В 2005 году: А2=6325+0=6325 тыс. руб.
В 2006 году: А2=3210+213=3423 тыс. руб.
Медленно реализуемые активы (А3): А3=стр.210+стр.220+стр. 230.
В 2005 году: А3=39154+0+0=39154 тыс. руб.
В 2006 году: А3=59302+0+0=59302 тыс. руб.
Труднореализуемые активы (А4): А4=стр. 190+стр. 230.
В 2005 году: А4=5438+0=5438 тыс. руб.
В 2006 году: А4=24029+0=24029 тыс. руб.
Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок П1=стр. 620+стр. 630
В 2005 году: П1=2353+0=2353 тыс. руб.
В 2006 году: П1=4008+0=4008 тыс. руб.
Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты: П2=стр. 610
В 2005 году: П2=0 тыс. руб.
В 2006 году: П2=100 тыс. руб.
Долгосрочные пассивы (П3) .П3=стр. 590+стр. 630+стр. 640+ стр. 650+ стр. 660
В 2005 году: П3=22713+0+0+0+0=22713 тыс. руб.
В 2006 году: П3=25526+0+0+0+0=25526 тыс. руб.
Постоянные пассивы (П4) П4=стр. 490
В 2005 году: П4=26611 тыс. руб.
В 2006 году: П4=58726 тыс. руб.
А1<П1;
А2>П2;
А3>П3;
А4<П4;
Исходя из расчетов, приведенных в таблице 6, приходим к выводу, что баланс анализируемого ООО «УПХ «Брюховецкое» не является абсолютно ликвидным как в 2005, так и 2006 гг., поскольку:
А1<П1;
А2>П2;
А3>П3;
А4<П4;
Не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств: в 2005 г. 1593 тыс. руб., в 2006 г. — 2402 тыс. руб. В 2005 году для этого даже было недостаточно быстрореализуемых активов. За анализируемый период у предприятия были долгосрочные обязательства, а ее текущие активы (А1+А2+А3) превышают ее краткосрочные обязательства (П2). Поэтому ООО «УПХ «Брюховецкое» можно считать ликвидным, но в недостаточной степени, так как оборотный капитал предприятия преимущественно состоит из запасов, а не из денежных средств, что было бы выгоднее.
Характеристика ликвидности баланса дополняется расчетом следующих финансовых коэффициентов:
а) Коэффициент покрытия или текущей (общей) ликвидности. Он отражает в какой мере текущие обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами, т.е. какой объем финансовых ресурсов, вложенных в материальные активы, приходится на 1 рубль текущих обязательств. Должен быть, как минимум равен 2. Величина этого норматива установлена Постановлением Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 г.
(2)где А2 - оборотные активы (стр. 290)
О - текущие обязательства (стр. 690)
за 2005 г. =
за 2006 г. =
б) Коэффициент быстрой ликвидности.
(3)где НЛА - наиболее ликвидные активы (стр. 250 + стр. 260)
БРА - быстрореализуемые активы (стр.230+стр.240+стр.270)
за 2005 г. =
за 2006 г. =
Значение этого коэффициента отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативные ограничения > 0,8.
в) Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.
(4)за 2005 г. =
за 2006 г. =
Следует заметить, что коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое состояние как удовлетворительное, тогда как предприятие будет неплатежеспособным. Такая ситуация не исключена, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на просроченную дебиторскую задолженность и на неликвиды в составе производственных запасов. То есть с одной стороны, баланс ликвиден, а с другой - у предприятия отсутствуют средства для текущих расчетов.
Динамика показателей ликвидности анализируемого предприятия представлена диаграммой:
Рис. 5 - Динамика показателей ликвидности за 2005-2006 гг.
Данные, отраженные диаграммой, свидетельствуют о некотором ухудшении ситуации в отношении ликвидности предприятия – незначительно снизились значения почти всех коэффициентов ликвидности. Однако платежная готовность остается достаточно высокой, на это, в частности, указывают значения коэффициентов находящихся в соответствии с нормативами.
2.4 Оценка и анализ показателей финансовой устойчивости
Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости.
От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.
Финансовое положение предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.
Если текущая платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.
Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источникам их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.