Характеристика и анализ основных технико экономических показателей ПРУП Борисовский хрустальный завод (стр. 7 из 11)

Коэффициент маневренности собственного капитала (U7), который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств организации. Данный показатель рассчитывается по формуле 15:

. (15)

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций (U8) показывает, какая доля инвестированного капитала, складывающегося из собственного капитала и долгосрочных обязательств, иммобилизирована в основные средства, и рассчитывается по следующей формуле (16):

. (16)

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (U9) определяется как отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат по формуле (17):

. (17)

Считается, что данный показатель не должен опускаться ниже 0,6.

Таким образом, финансовая устойчивость организации определяется эффективным использованием ресурсов, способностью полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточностью собственных средств для исключения высокого риска, перспективами получения прибыли. Неустойчивость финансового положения выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом низкой финансовой устойчивости организации является состояние банкротства, т. е. неспособность организации ответить по своим обязательствам.

6. Анализ показателей прибыли предприятия

Показатели выручки от реализации и себестоимости определяют прибыль от реализации и рентабельность. Собственно говоря, именно показатели рентабельности и показатели прибыли в рыночной экономике являются основными показателями, характеризующими эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Основным показателем, характеризующим финансовые результаты в группе данных показателей – прибыль от реализации продукции, прибыль отчетного периода и чистая прибыль предприятия, а также все показатели рентабельности, определяемые на основе данных показателей прибыли.

Показатели прибыли анализируемого предприятия представлены в нижеследующей таблице:

Таблица 13 - Динамика показатели прибыли от реализации продукции и прибыли отчетного года в 2006-2008 году

Показатели	2006	2007	2008	Изменение (+, -)		Темп роста, %
				2007 к 2006	2008 к 2007	2007 к 2006	2008 к 2007
1 Выручка от реализации продукции	16 228	21 967	27 646	5 739	5 679	135,36	125,85
2 Себестоимость реализованной продукции	16 131	21 414	26 356	5 283	4 942	132,75	123,08
3 Прибыль от основной деятельности	97	553	1 290	456	737	570,10	233,27
4 Прибыль от прочих операций (прибыль от прочей реализации)	-525	-615	-800	-90	-185	117,14	130,08
5 Прибыль /убытки/ от внереализационных операций	0	529	100	529	-429	-	18,90
Общая прибыль отчетного года (балансовая прибыль)	-428	467	590	895	123	-109,11	126,34

Как видно из представленных данных, наибольший удельный вес в прибыли отчетного года в 2006, 2007, 2008 годах составляет прибыль от основной деятельности предприятия (прибыль от реализации).

В 2006 году, как не трудно убедиться, общая прибыль отчетного периода (балансовая прибыль) составляла отрицательную величину – убыток был равен 428 млн. р.. При этом прибыль от реализации составляла 97 млн. рублей, а общий убыток предприятия был обусловлен наличием убытков от операций по прочей реализации (которые составляли 525 млн. р.).

В 2007 году общая прибыль составила 467 млн. рублей. При этом основной вклад в данный показатель был внесен прибылью от реализации, которая составила 553 млн. р.. Прирост прибыли от реализации, таким образом, составил 456 млн. р.. Кроме того, у предприятия имелась прибыль от внереализационных операций – 529 млн. р., а также убыток по операциям прочей реализации – 615 млн. р.. В целом же по итогам 2007 года общая прибыль предприятия увеличилась на 895 млн. р.. на 123 млн. р., составив 590 млн. р.. При этом данное увеличение произошло преимущественно благодаря увеличению прибыли от реализации, которая выросла с 553 до 1 290 млн. рублей или почти в 2,33 раз.

Таблица 14 - Структура балансовой прибыли

Показатели	2006 год		2007 год		2008 год
	млн.руб.	% к общей сумме прибыли	млн.руб.	% к общей сумме прибыли	млн.руб.	% к общей сумме прибыли
Прибыль от основной деятельности	97	-22,66	553	118,42	1 290	218,64
Прибыль от прочих операций	-525	122,66	-615	-131,69	-800	-135,59
Прибыль /убытки/ от внереализационных операций	0	0,00	529	113,28	100	16,95
Общая прибыль отчетного года (балансовая прибыль)	-428	100,0	467	100,0	590	100,0

В 2007 году удельный вес прибыли от основной деятельности (прибыль от реализации) составил 118,42 %, что на 141,08 % больше по сравнению с 2006 годом и на 100,22 % меньше по сравнению с 2008 годом. Таким образом, прибыль от реализации продукции постепенно увеличила свою значимость в составе балансовой прибыли в 2006-2008 году.

В целом, проведенный анализ позволил сделать вывод, что основной вклад в формирование предприятием прибыли в 2006-2008 году был внесен прибылью от реализацией. Для проведения факторного анализа изменения прибыли от реализации продукции требуется использовать следующую факторную модель:

, (18)

где

– объем реализации продукции;

– структура реализованной продукции;

– себестоимость продукции;

– цены реализации.

Структурно-логическая модель факторной системы при этом имеет следующий вид:

Рисунок 2 - Структурно-логическая модель прибыли от реализации

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли от реализации. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли от реализации. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль от реализации находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли от реализации находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли от реализации можно определить, используя данные таблицы 15:

Таблица 15 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации, млн.р.

Показатель	2006	2006, пересчитанный на фактический объём продаж	2007
Выручка от реализации продукции (В)	16 228,0	18 001,5	21 967,0
Себестоимость продукции (С)	16 131,0	17 893,9	21 414,0
Прибыль	97,0	107,6	553,0

Сам анализ проведём при помощи способа цепной подстановки, последовательно заменяя каждую плановую величину на фактическую:

Таблица 16 - Расчёт условных показателей для определения влияния разных факторов на прибыль от реализации продукции, млн. р.

Показатель	Условия расчёта				Порядок расчёта	Сумма прибыли
	VРП	УД	Ц	С
2006	2006	2006	2006	2006	В2006 – С2006 = 16 228 – 16 131	97,0
Усл.1	2007	2006	2006	2006	П2006*КРП = 97 * (7 809 / 7 335)	103,3
Усл.2	2007	2007	2006	2006	Ву – Су = 18 001,5 – 17 893,9	107,6
Усл.3	2007	2007	2007	2006	В2007 – Су = 21 967,0 – 17 893,9	4 073,1
2007	2007	2007	2007	2007	В2007 – С2007 = 21 967,0 – 21 414,0	553,0

В данной таблице размер валовой прибыли, пересчитанной на фактический объем продаж был определен по методике, приведенной в книге «Анализ хозяйственной деятельности» под редакцией Г.В. Савицкой (в таблице обозначена под показателем Усл.2). Размер прибыли определяется путем умножения базовой прибыли на темп роста размера реализованной продукции в натуральном выражении: