Современная система кредитования ВЭД на примере Банка Москвы (стр. 3 из 5)

Рейтинги:

Fitch – BBB –

Moody's – Baа1

НАУФОР – ААА, «максимальная надежность»

Высокие рейтинговые оценки надежности Банка Москвы не являются самоцелью, а позволяют осуществлять межбанковские сделки, включая международные заимствования, на наиболее благоприятных условиях, что используется в интересах клиентов, покупающих продукты торгового финансирования Банка.

Созданная в Банке обширная и хорошо развитая инфраструктура взаимоотношений с иностранными партнерами создает условия для быстрого и комфортного проведения любых банковских операций, требующихся клиентам Банка. Наличие этой инфраструктуры является важнейшим фактором, позволяющим эмитировать и эффективно использовать все применяемые в международной практике продукты торгового финансирования в интересах клиентов Банка.

2.2. Аккредитив с кредитным постфинансированием

ОАО «Банк Москвы» открывает аккредитив в пользу иностранного поставщика с рассрочкой платежа от 30 дней до 2 лет. Аккредитив подтверждается и исполняется первоклассным иностранным банком. При этом используются лимиты для документарных операций, установленные иностранным банком на ОАО «Банк Москвы».

С целью защиты интересов экспортеров в международной практике принято предоставление исполняющим банком дисконтирования документов по аккредитивам с рассрочкой платежа. В этом случае уполномоченный банк оплачивает документы, предоставляемые поставщиком по аккредитиву, немедленно после их представления, не дожидаясь срока наступления платежа. В то же самое время обязательство ОАО «Банк Москвы» по переводу средств исполняющему банку в оплату по аккредитиву наступает только по наступлению срока платежа с учетом рассрочки. Таким образом, для поставщика контракт с рассрочкой платежа превращается в сделку по продаже с моментальной оплатой, а для российского покупателя имеется реальная рассрочка платежа.

Аккредитив (см. табл. 1) - это обязательство банка оплатить соответствующие условиям аккредитива документы бенефициара. Для безотзывного аккредитива обязательство банка носит безотзывный характер.

Основным преимуществом аккредитива является то, что после отгрузки товара и оформления документов продавец не несет риски неплатежа со стороны покупателя, так как аккредитив является твердым обязательством банка заплатить независимо от платежеспособности своего клиента. В то же время покупатель не несет риск того, что платеж будет сделан до отгрузки товара продавцом, либо оплаченный товар вообще не будет отгружен. Таким образом, аккредитив, как инструмент расчетов, существенно снижает коммерческие риски сторон по сделке.

Таблица 1. Схема осуществления расчетов по аккредитиву

Наряду со свойством аккредитива, как обеспечительного инструмента, аккредитив с постфинансированием (см. табл. 2,3). Банка Москвы ПРИ ИМПОРТЕ позволяет:

организовать финансирование оптимизировать расчеты.

Преимущества финансирования на базе аккредитива с постфинансированием:

- стоимость финансирования за счет привлечения зарубежного фондирования существенно ниже, чем

предлагаемое российскими банками обычное коммерческое кредитование;

- срок финансирования – от 0,5 до 7 лет (включая срок действия аккредитива период постфинансирования);

- финансирование до 100% объема контракта. Отсутствие ограничений по структуре и профилю сделки;

- возможность избежать оплаты авансовых платежей;

- скорость и простота оформления финансирования сделок обычным обменом SWIFT посланиями;

- отсутствие дополнительных расходов и комиссий, таких как премия ЭКА, комиссии за организацию

финансирования и за обязательство, юридических расходов.

Особенности

- возможность комбинации с обычным кредитованием (для проектов на более длинные сроки);

-- наличие импортного контракта (номинированного в инвалюте);

- аккредитивная форма расчетов по контракту, наличие условия о подтверждении аккредитива первоклассным

зарубежным банком;

- сумма сделки не менее 100 тыс. долларов США или эквивалентных суммах в других валютах;

- возможность принятия в обеспечение по кредитному продукту стоимости закупаемого

оборудования (с соответствующим дисконтом).

Требования

- стандартные требования Банка при выдаче кредитного продукта.

Таблица 2. Аккредитив с постфинансированием

Таблица 3. Ставки по постфинансированию.

Вид кредитного продукта для клиента

Кредит на формирование покрытия по Аккредитиву, открываемому для расчетов по импортному контракту.

Срок кредита

До 7 лет, включая срок изготовления и поставки оборудования (до 2 лет) и период погашения кредита (до 5 лет). Точный срок устанавливается после определения иностранного финансирующего банка и принятия решения Уполномоченным органом Банка о принятии кредитного риска на клиента.

Сумма кредита

85% от общей суммы импортного контракта.

Валюта кредита

USD или EUR. Обычно кредит оформляется в валюте контракта.

Документация

* Внешнеторговый контракт,

* Заявка на кредит,

* Заявление на Аккредитив,

* Кредитный Договор,

* Договоры Обеспечения,

* Договор Поручительства с иностранным финансирующим банком (может понадобиться в некоторых случаях в зависимости от того, какой иностранный банк будет финансировать сделку).

Процентная ставка по кредиту устанавливается следующим образом

1. С даты открытия Аккредитива до даты его полного использования на неиспользованную сумму Аккредитива начисляется фиксированная ставка Х% годовых. Ставка включает комиссию инобанка и премию ОАО «Банк Москвы» за кредитный риск;

2. С даты каждого платежа по Аккредитиву до даты погашения кредита на сумму всех платежей по Аккредитиву начисляется плавающая ставка LIBOR** + Х % годовых (для кредитов в USD) или EURIBOR* + Х % годовых (для кредитов в EUR). Ставка включает комиссию инобанка за финансирование платежей по Аккредитиву и премию ОАО «Банк Москвы» за кредитный риск.

* LIBOR (London Interbank Offered Rate) означает межбанковскую ставку предложения для кредитов в долларах США, предоставляемых первоклассным заемщикам на международном рынке ссудных капиталов. ** EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) означает межбанковскую ставку предложения для кредитов в Евро, предоставляемых первоклассным заемщикам на международном рынке ссудных капиталов.

2.3 Роль долгосрочного кредитное финансирование

ОАО «Банк Москвы» привлекает целевые ресурсы иностранных банков под страховое покрытие Экспортного Кредитного Агентства (ЭКА) страны экспортера. Для каждой сделки между ОАО «Банк Москвы» и иностранным финансирующим банком подписывается отдельное Соглашение о кредитовании.

Долгосрочное финансирование импорта с участием Экспортных кредитных агентств (ЭКА). (см. табл.4)

"Кредит покупателя" (Buyer's Credit)

Решает следующие проблемы:

- долгосрочное до 12 лет финансирование импорта оборудования,

- возможность финансирования НДС и таможенных пошлин,

- возможность частичного финансирования местных затрат,

- снижение затрат на приобретение оборудования за счет более низкой стоимости иностранного фондирования, по сравнению со ставками внутреннего кредитования.

Условия финансирования:

− срок финансирования до 12 лет;

− условия платежа по контракту: 15% аванс + 85% аккредитив;

− максимальная сумма кредита: 85% суммы контракта;

− начало периода погашения в зависимости от условий контракта:

1. средневзвешенная дата поставки

2. дата последней поставки

3. дата пуска оборудования в эксплуатацию

− ставка по кредиту: плавающая на базе ставок LIBOR/EURIBOR /фиксированная (аналогично структуре ставок при аккредитиве с постфинансированием);

− наличие сопутствующих расходов:

o страховая премия ЭКА;

o комиссия за организацию финансирования;

o комиссия за обязательство предоставить кредит;

o юридические расходы.

− стандартные комиссии по расчетным инструментам (комиссии по аккредитиву за авизование и проверку документов).

Этот вид финансирования осуществляется при участии и под страховое покрытие соответствующего Экспортного кредитного агентства страны экспортера (ЭКА).

Табл.4 Долгосрочное финансирование экспорта

Предэкспортное финансирование является одним из наиболее эффективных способов решения традиционной проблемы Экспортеров – организации финансирования производства товаров, законтрактованных для поставки на экспорт до поступления экспортной выручки.

Источник

привлечение ресурсов иностранных банков

Процентная ставка

плавающая, на базе ставок LIBOR/EURIBOR, увеличенная на маржу банков (аналогично структуре ставок при аккредитиве с постфинансированием);

ниже ставок классического кредитования

Срок

в пределах 2 лет в увязке со сроками действия экспортного контракта

Схема финансирования

кредит, кредитная линия

- Документация:

Кредитный договор

Договоры обеспечения

- Обязательные условия:

Наличие внешнеторгового контракта.

Открытие паспорта сделки в Банке Москвы.

Возможность принятия рисков на клиента (расчет лимита кредитования и наличие обеспечения)

Желательно отсутствие оффшорных посредников