Важную роль при проведении анализа хозяйственной деятельности имеет факторный анализ, показывающий зависимость результирующего показателя от изменения образующих его переменных показателей. Для проведения такого анализа представим отчет о прибылях и убытках за 2004 – 2007 гг. в структурных показателях (в % от показателя выручки, принятого за 100%): Таблица 1.11.
Таблица 1.11
Структурный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Мясной двор», в % к показателю выручки от реализации
| Показатель | Код | Периоды | |||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | ||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов, иных обязательных платежей) | 010 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 93,40 | 91,58 | 92,39 | 91,80 |
| Валовая прибыль | 029 | 6,60 | 8,42 | 7,61 | 8,20 |
| Коммерческие расходы | 030 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Управленческие расходы | 040 | 5,23 | 7,95 | 7,47 | 7,23 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 1,37 | 0,47 | 0,15 | 0,98 |
| Прочие доходы и расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Проценты к получению | 060 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Проценты к уплате | 070 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Прочие операционные доходы | 090 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Прочие операционные расходы | 100 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Внереализационные доходы | 120 | 0,03 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Внереализационные расходы | 130 | 0,37 | 0,53 | 0,03 | 0,02 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 1,03 | -0,05 | 0,12 | 0,96 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Текущий налог на прибыль | 160 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | 0,23 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 1,03 | -0,05 | 0,09 | 0,73 |
Для оценки увеличения выручки за счет инфляции примем коэффициент инфляции по отрасли за 2007 год, равный 16,5%:
DВц (2007) = 68414 - 68414/1,165 = 9690 тыс. руб.
Таким образом, выручка за счет роста цен возросла на 9690 тыс. руб. Этот показатель подтверждается тем, что рост выручки в 2007 году по отношению к 2006 году составил лишь 4,17% (Таблица 1.11), что существенно ниже показателя инфляции. Соответственно, в 2007 году ООО «Мясной двор», обеспечило увеличение объемов реализации только в ценах реализации. В сопоставимых ценах произошло снижение объемов на 6949 тыс. руб. (11% к 2006 году), что в условиях стабильно растущего рынка является отрицательным фактом, говорящим о потере доли рынка.
65673 – (68414 – 9690) = 6949 тыс. руб.
Обратная ситуация наблюдалась в 2006 году при сравнении результатов с 2005 годом. В этом случае выручка за счет инфляции возросла лишь на 8961 тыс. рублей (19,9% по отношению к выручке 2005 года), тогда как общий прирост выручки составил 45,96% к показателю 2005 года.
DВц = (В1-В1/Iц);
где: В1 – выручка отчетного периода,
Iц – индекс цен в отрасли / экономике.
DВц (2006) = 65673 - 65673/1,158 = 8961 тыс. руб.
Влияние на прибыль от реализации изменения выручки от реализации (исключая влияние изменения цен) можно оценить следующим образом:
DПр(в) = [(В1-В0) - (В1-В1/Iц)] * R0 = [DВ - DВц] * R0;
где: R0 – отношение чистой прибыли за отчетный период к выручке за отчетный период;
В0 – выручка периода, предыдущего отчетному.
DП р(в) = [2741-9690] * 497/68414 = -50 тыс. руб.
Таким образом, учитывая, что в сопоставимых ценах в 2007 году произошло снижение выручки, полученное значение показывает, что за счет этого была недополучена чистая прибыль в размере 50 тыс. рублей рассчитаем следующим образом.
Влияние изменения цен на изменение прибыли:
DПр(ц) = (В1-В1/Iц) * R0 = DВц * R0
DПр(ц) = 9690 * 497/68414 = 70,39 тыс. руб.
Исчисленный показатель указывает на тот факт, что в 2007 году за счет роста цен была получена дополнительная чистая прибыль в размере 70,39 тыс. руб.
Оценка влияния изменения себестоимости на изменение прибыли проводится следующим образом:
DПр(с) = В1 * (dc0 - dc1);
где: В1 - выручка отчетного периода;
dc0,dc1 - доля себестоимости в выручке предыдущего и отчетного периодов.
DП р(с) = 68414 * (60673/65673 – 62802/68414) = 403,315 тыс. руб.
Таким образом, прибыль за счет изменения себестоимости возросла на 403,315 тыс. рублей. Факт положительного изменения можно также зафиксировать, отметив, что доля себестоимости в выручке от реализации в 2007 году по отношению к 2006 году сократилась на 0,59% с 92,39 до 91,80.
Влияние изменения управленческих расходов на изменение прибыли оценим следующим образом:
DПр(ур) = В1 * (dур0 - dур1);
где: В1 - выручка отчетного периода;
dур0, dур1 - доля управленческих расходов в выручке предыдущего и отчетного периодов.
DП р(ур) = 68414 * (4904/65673 – 4944/68414) = 164,679 тыс. руб.
Таким образом, прибыль за счет изменения управленческих расходов увеличилась на 164,679 тыс. рублей, что опять же подтверждается снижением доли управленческих расходов в выручке с 7,47% до 7,23%.
В целом можно сделать вывод, что положительное влияние на формирование финансового результата ООО «Мясной двор» в 2007 году оказали следующие факторы (в порядке убывания): снижение доли себестоимости в выручке, снижение доли управленческих расходов в выручке и изменение цен в сторону повышения. Отрицательное влияние оказало снижение выручки от реализации в сопоставимых ценах.
Рассчитаем и рассмотрим коэффициенты деловой активности предприятия. Результаты расчетов представлены в таблице 1.12.
Таблица 1.12
Расчет коэффициентов деловой активности ООО «Мясной двор»
| Показатели | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 |
| Общая оборачиваемость капитала | 2,93 | 2,31 | 2,46 | 2,61 |
| Оборачиваемость мобильных средств | 2,95 | 2,32 | 2,47 | 2,64 |
| Оборачиваемость материальных оборотных средств | 3,73 | 3,10 | 4,02 | 3,74 |
| Оборачиваемость денежных средств | 529,24 | 186,70 | 497,52 | 579,78 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 18,36 | 12,25 | 7,43 | 10,50 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности, в днях | 19,88 | 29,80 | 49,14 | 34,77 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | 3,19 | 2,57 | 2,58 | 2,79 |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности, в днях | 114,43 | 141,87 | 141,32 | 130,98 |
| Фондоотдача необоротных активов | 555,06 | 584,35 | 875,64 | 305,42 |
| Оборачиваемость собственного капитала | 36,24 | 36,29 | 53,52 | 42,34 |
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача). Данный показатель отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.
К1 = (Выручка от реализации) / (средний за период итог баланса)
В сравнении со значением 2004 года данный показатель снизился, однако следует отметить, что в течение 2006 и 2007 гг. сложилась устойчивая тенденция к его росту.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.
К2 = (Выручка от реализации) / (Оборотные активы (с.290))
В данном случае ситуация аналогична предыдущему коэффициенту, т.е., не смотря на снижение показателя относительно 2004 года, сформировалась положительная тенденция его роста в 2006-2007гг.
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств). Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.
К3 = (Выручка от реализации) / (с.210+с.220)
Здесь также за анализируемый период наблюдается положительная тенденция. Однако в 2007 году произошло незначительное снижение показателя с 4,02 до 3,74
Коэффициент оборачиваемости денежных средств. Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств.
К4 = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260))
На предприятии наблюдается рост скорости оборота денежных средств в течение всего периода за исключением 2005 года, выпадающего из положительной тенденции.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.
К5 = (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность)
За анализируемый период наблюдается резкое увеличение коммерческого кредита в 2006 году. В 2007 году предпринятые меры позволили снизить данную величину и повысить оборачиваемость дебиторской задолженности с 7,43 до 10,50 раз.
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.
К6 = (360 дней) / (К5).
Не смотря на то, что в 2007 году срок оборота дебиторской задолженности существенно снизился (с 49,14 до 34,77 дней), он не достиг значения 2004 года – 19,88 дней.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.
К7 = (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность)
Снижение показателя за анализируемый период с 3,19 до 2,79 раз свидетельствует об увеличении коммерческого кредита, которым пользуется ООО «Мясной двор».