Для примера рассмотрим "Баланс" организации ООО "Химик" (таблица 6) и данные о финансовых результатах (таблица 7). В качестве исходной информации принимаются данные "Баланса" на начало и конец отчетного периода, скорректированные с учетом среднегодового коэффициента инфляции, а также справка о финансовых результатах на начало и конец отчетного периода.
Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия проводится по балансу в следующей последовательности.
1. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода (суммы по стр.300 или 700 на конец и начало года). Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение - отрицательно.
2. Определяют характер изменения отдельных статей баланса. При этом к положительным изменениям относят увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов, производственных запасов.
До недавнего времени во всех случаях положительно оценивалось увеличение остатков денежных средств на расчетном счете (стр.290). В условиях рыночной экономики предприятия должны стремиться рационально использовать свободные денежные средства, приобретая краткосрочные ценные бумаги, предоставляя займы другим предприятиям, осуществляя долгосрочные финансовые, а также капитальные вложения. Большое значение имеет приобретение патентов, лицензий и другой интеллектуальной собственности, отражаемой по статье "Нематериальные активы".
К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение суммы прибыли (стр.470), доходов будущих периодов (стр.730), фондов накопления (стр.420) и целевого финансирования (стр.430).
Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве баланса.
3. Анализируют наличие и увеличение остатков по "больным" статьям баланса: "Убытки", "Займы, не погашенные в срок". Наличие убытков свидетельствует о нерентабельности предприятия. Если предприятие является планово-убыточным, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной или соответствующей суммой предшествующего периода. Наличие кредитов и прочих займов, не погашенных в срок, сигнализирует о низкой платежеспособности предприятия на дату составления баланса.
Таблица 7. Финансовые результаты деятельности фирм ООО (млн. руб) (по данным формы Ф-2)
| Показатели | На конец 2004 г | На конец 2005 г. |
| Выручка от реализации | 80370,0 | 165660,4 |
| Налог на добавленную стоимость | 13380,0 | 27270,0 |
| Специальный налог | 990,0 | 2015,0 |
| Выручка от реализации без НДС ИСН | 66000,0 | 136345,4 |
| Затраты на производство | 60000,0 | 124000,0 |
| Финансовый результат | 6000,0 | 12345,4 |
| Налоги из финансового результата | 1035,0 | 2073,3 |
| Прибыль | 4965,0 | 10272,1 |
| Налог на прибыль | 1688,0 | 3492,5 |
| Чистая прибыль | 3277,0 | 6779,6 |
Проанализируем состав и размещение активов фирмы (таблица 8) и динамика изменения структуры пассивов организации - источников финансовых ресурсов (таблица 9).
Таблица 8. Состав и размещение активов фирмы
| Состав активов | На начало года | На конец года | Изменения | |||
| млн. руб. | % | млн. руб. | % | млн. руб. | % | |
| Нематериальные активы (стр.012) | - | - | - | |||
| Основные средства (остаточная стоимость) (стр.022) | 28785,1 | 80,9 | 41243,4 | 37,3 | +12458,3 | -22,7 |
| Оборудование к установке и прочие капиталовложения (стр.030 + +040 + 050 + 070) | 769,5 | 2,1 | 5409,1 | 7,5 | +4639,6 | +5,4 |
| Запасы и затраты (стр.180) | 2653,3 | 7,4 | 7480,1 | 10,4 | +4826,8 | +3,0 |
| Денежные средства, расчеты и прочие активы (стр.330) | 3792,1 | 10,5 | 17746,4 | 24,8 | +13954,3 | +14,3 |
Анализ данных таблицы 8 показывает, что за рассматриваемый период активы организации практически удвоились и возросли на 35879 млн. руб. (99,7%). Одновременно изменилась их структура. Доля основных средств снизилась на 22,7%, независимые капиталовложения возросли на 5,4%, запасы и затраты на 3,0%, денежные средства на 14,3%.
Из таблицы 9 следует, что сумма всех источников финансирования фирмы возросла на 99,7%.
Собственные источники возросли на 16235,2 млн. руб., или на 55,6%, в том числе на 6779,6 млн. руб. за счет полученной прибыли и на 10540,6 млн. руб. за счет дополнительных долговременных арендных обязательств. Примерно на 1000 млн. руб. уменьшился фонд накопления фирмы.
| Состависточниковфинансирования(пассив) | На начало года | На конец года | Изменении | |||
| млн. руб. | % | млн. руб. | % | млн. руб. | % | |
| 1. Источники собственных средств | ||||||
| Уставный капитал | 300,3 | 320,0 | ||||
| Фонд накопления | 12281,6 | 11196,6 | ||||
| Арендные обязательства | 16589,8 | 27130,4 | ||||
| Нераспределенная | 6779,6 | |||||
| прибыль (стр.472) | ||||||
| Итого | 29191,7 | 81.1 | 45426,9 63,2 +16235,2 - 17,9 | |||
| 2. Расчеты и прочие пассивы | ||||||
| 2.1 Заемные средства | ||||||
| Долгосрочный | 410,5 | 1,14 | 5,4 0,01 - 405,1 - 1,13 | |||
| кредит | ||||||
| 2.2 Привлеченные | ||||||
| средства (расчеты с | 5275,4 | - | 20487,0 | |||
| кредиторами) | ||||||
| Авансы полученные | 601,8 | - | 847,6 | |||
| Расчеты с | - | - | 141,5 | |||
| учредителями | ||||||
| Прочие | 520,6 | 4970,6 | ||||
| Итого | 6397,8 | 17,76 | 26446,7 36,79 +20048,9 +19,03 | |||
| Всего по разделу 2 | 6808,3 | 26452,1 | ||||
| ВСЕГО | 36000.0 | 100,0 | 71879,0 100,0 35879,0 | |||
Реальный рост собственных источников составляет
6779,6: 29191,7 = 0,23, или 23%.
Заемные средства возросли на 388,5%, или на 20048,9 млн. руб. за счет роста задолженности различным кредиторам.
Одновременно ухудшилась структура пассивов кредитования: собственные источники уменьшились на 17,9%, привлеченные заемные средства возросли на 19,03%, особенно это коснулось расчетов с кредиторами, которые возросли практически в четыре раза.
Таким образом, анализ таблиц 8 и 9 показывает, что за отчетный период финансовое положение фирмы ухудшилось.
В процессе анализа состава трудовых ресурсов при оценке выполнения плана по численности анализируются данные по каждой категории работников в отдельности, так как в процессе выпуска продукции различные категории играют неодинаковую роль. Анализ обычно начинается со сравнения плановой и фактической численности работающих и определения абсолютного и относительного излишка (недостатка) всех работающих, а также по различным их категориям.
Наряду с количественным обеспечением предприятия трудовыми ресурсами изучается и качественный состав рабочих, который характеризуется общеобразовательным и профессионально-квалификационным уровнями.
Об уровне квалификации рабочего судят по его тарифному разряду и числу совмещаемых им профессий, а показателем средней квалификации служит средний тарифный разряд.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.
1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 8-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2005. - 704 с.
2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др.: Учеб. пособие для вузов, 3-е изд. перераб. и доп. / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 352 с.
Таблица 6. Баланс предприятия (млн. руб.) по состоянию на 1.01.05 г. (по данным формы Ф-1)
| Статья баланса | Сумма | Статья баланса | Сумма | ||
| начало года | конец года | начало года | конец года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| АКТИВ | ПАССИВ | ||||
| I. Основные средства и прочие внеоборотные активы | III. Капитал и резервы | ||||
| Нематериальные активы: | - | - | Уставный капитал (85) | 320,3 | - |
| первоначальная стоимость (04) | - | - | Добавочный капитал (85) | - | 320,3 |
| износ (05) | - | - | Резервный капитал (86) | - | - |
| остаточная стоимость | - | - | Резервные фонды (86) | - | - |
| Основные средства: | - | - | Фонды накопления (88-3) | 12281,6 | 11196,6 |
| первоначальная стоимость (01) | - | - | Целевые финансирования и поступления (96) | - | - |
| износ (02) | - | - | Арендные обязательства (97) | 16589,8 | 27130,4 |
| остаточная стоимость | 28785,1 | 41243,4 | Нераспределенная прибыль прошлых лет (87) | - | - |
| Оборудование к установке (07) | 10,2 | 10,2 | Прибыль: | ||
| Незавершенные капитальные вложения (08) | 744,3 | 5371,0 | отчетного года (80) | - | 12345,4 |
| Долгосрочные финансовые вложения (06) | 11,4 | 24,3 | использовано (81) | - | 5565,8 |
| Расчеты с учредителями (75) | - | - | нераспределенная прибыль отчетного года | 6779,6 | |
| Прочие внеоборотные активы | 3,6 | 3,6 | |||
| Итого по разделу I | 29554,6 | 46652,5 | Итого по разделу III | 29191,7 | 45426,9 |
| АКТИВ | ПАССИВ | ||||
| II. Запасы и затраты | IV. Долгосрочные обязательства | ||||
| Производственные запасы (10,15) | - | - | Долгосрочные кредиты банков (92) | 410,5 | 5,4 |
| Животные на выращивании и откорме (11) | - | - | Долгосрочные займы (95) | ||
| Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: | - | - | V. Краткосрочные обязательства | ||
| первоначальная стоимость (12) | - | - | Краткосрочные кредиты банков (90) | - | - |
| износ (13) | - | - | Кредиты банков для работников (93) | - | - |
| остаточная стоимость | - | - | Краткосрочные займы (94) | - | - |
| Незавершенное производство (20, 21,23,29,30) | - | - | Расчет с кредиторами: | ||
| Расходы будущих периодов (31) | 28785,1 | 41243,4 | За товары, работы и услуги (60) | 1292,4 | 5573,6 |
| Готовая продукция (40) | 10,2 | 10,2 | по векселям выданным (60) | - | - |
| Товары (41) | 744,3 | 5371,0 | по оплате труда (70) | 256.6 | 2154,4 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 11,4 | 24,3 | |||
| Прочие запасы и затраты | - | - | |||
| Итого по разделу II | 3,6 | 3,6 | |||
| III. Денежные средства, расчеты и прочие активы | по социальному страхованию и обеспечению (69) | ||||
| Товары отгруженные (45) | - | - | по имущественному и личному страхованию (65) | ||
| Расчеты с дебиторами: | с дочерними предприятиями (78) | ||||
| за товары, работы и услуги (62, 76) | 2696,5 | 11511,2 | по внебюджетным платежам (67) | ||
| по векселям полученным (62) | с бюджетом (68) | ||||
| с дочерними предприятиями (78) | - | - | с прочими кредиторами | ||
| с бюджетом (68) | - | - | Авансы, полученные от покупателей и заказчиков (64) | ||
| с персоналом по прочим операциям (73) | - | Расчеты с учредителями (75) | |||
| с прочими дебиторами | - | - | Доходы будущих периодов (83) | ||
| Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам (61) | 922,5 | Фонды потребления (88) | |||
| Краткосрочные финансовые вложения (53) | 56,8 | 118,6 | Резервы предстоящих расходов и платежей (39) | ||
| Денежные средства: | Резервы по сомнительным долгам (82) | ||||
| касса (50) | 0.92 | 44,6 | Прочие краткосрочные пассивы | ||
| расчетный счет (51) | 82,38 | 13,25 | И т о г о по разделу V | ||
| валютный счет (52) | 856,9 | 4830,25 | Баланс | ||
| прочие денежные средства (55,56,57) | 98,6 | 256 | |||
| Прочие оборотные активы | |||||
| И т о г о по разделу III | 3792,1 | 17746,4 | |||
| Убытки: | |||||
| прошлых лет (87) | - | - | |||
| отчетного года | - | - | |||
| Баланс | 36000,0 | 71879,0 | |||