ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«ЧИТИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
(ЧитГУ)
Институт экономики и управления
Кафедра Антикризисного управления Финансов и кредита
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
По дисциплине: оценка машин, оборудования и транспортных средств
Вариант № 8
Выполнил: ст. гр. АУз-05
Дымбрылов К.Ц.
Проверил: преподаватель
Морозов В.Т.
г.Чита 2011
Содержание:
1 Введение …………………………………………………………....3
2 Методы доходного подхода ………………………………..……..5
3 Физический износ МОТС …………………..…………………….11
4 Заключение ………………………………………………………...20
5 Список используемых источников ……………………………….22
Введение:
Процессы, происходящие в российской экономике, привели к возрождению и развитию оценочной деятельности, актуальность и востребованность результатов которой в условиях рынка неоспоримы. Оценка и ее ключевая категория «стоимость» являются комплексным показателем целесообразности, полезности и значимости того или иного результата какой-либо деятельности в сфере рыночных отношений.
При оценке машин, оборудования и транспортных средств большую остроту имеет проблема идентификации объектов оценки. За дача идентификации таких объектов значительно сложнее, чем при оценке объектов недвижимости.
Количество оцениваемых объектов только на одном предприятии может достигать десятков тысяч единиц самого разнообразного по назначению, устройству и характеристикам оборудования. При этом оценщик машин, оборудования и транспортных средств часто сталкивается с трудностями разграничения, как единиц оборудования, так и объектов, относящихся к другим видам активов предприятия. С одной стороны, объекты машин и оборудования должны быть отграничены от объектов недвижимости. При этом в большинстве случаев проблем не возникает. Однако встречаются такие объекты, которые настолько основательно связаны со зданием или сооружением, что возможно с равным правом их отнесение, как к недвижимости, так и к оборудованию. На пример, вентиляционные, отопительные и осветительные системы в зданиях по существу представляют собой оборудование, но относятся к не движимости. Их стоимость является составной частью стоимости здания. Лифт в здании, его кабина, привод и управление — это оборудование, а шахта лифта — это сооружение и к оборудованию не относится. С другой стороны, машины, оборудование и транспортные средства как компоненты основных средств надо отличать от малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которые относятся к оборотным средствам. Это средства труда со сроком службы менее года независимо от их стоимости и средства труда со сроком службы более года, но с первоначальной стоимостью менее установленного нормативными документами уровня. Понятно, что изменение учетной стоимости некоторых недорогих объектов по результатам оценки может сказаться на их положении как учетных единиц предприятия.
Актуальность:
При оценке машин и оборудования исключительно важную роль играет фактор износа. Земля, как известно, не подвержена износу, здания изнашиваются, но очень медленно. Что касается машин, оборудования и транспортных средств, то их износ происходит сравнительно интенсивно. В большинстве случаев оценщику приходится иметь дело с техникой, имеющей ту или иную степень износа, причем как физического, экономического так и функционального.В отдельные группы целесообразно выделять также морально устаревшие машины и оборудование, снятые с производства, аналоги которых следует искать на вторичных рынках продаж. Целесообразно также отдельно рассматривать оборудование, предназначенное к установке, оценка стоимости которого не связана условиями существующего использования, и импортное оборудование, оценка которого не зависит от процессов внутреннего ценообразования.
1 Методы доходного подхода
Доходный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки. При оценке с позиции доходного подхода во главу угла ставятся будущие доходы от эксплуатации объекта на протяжении срока его полезного использования как основной фактор, определяющий современную величину стоимости объекта. В исчислении совокупного дохода от объекта за ряд лет его жизни методы доходного подхода используют приемы, известные из теории сложных процентов.
Методы доходного подхода (метод капитализации и дисконтированиеденежных потоков) опираются на такие отмеченные выше принципы, как принцип ожидания, учета факторов производства, наилучше го и полного использования, вклада.
В основе доходного подхода оценки машин и оборудования транспортного средства лежит методология оценки бизнеса, она заключается в том, что техника рассматривается в рамках производственной системы.
В доходном подходе выделяют два метода:
1 Метод капитализации доходного подхода.
2 Метод дисконтирования денежного потока.
Метод капитализации делится на две модификации:
1)Когда доход от техники можно определить непосредственно на прямую
С= __Дт____ Камор=___i______
С+Камор (1+i)T-1
,где Дт –доход от оцениваемой техники,
i -коэффициент от капитализации,
Камор –коэффициент амортизационных отчислений,
Т – показатель времени (возраст).
2)Когда доход от техники непосредственно невозможно определить и он определяется по-этапно.
1 Определяется доход о производственной системе в рамках которого работает оцениваемый объект (оцениваемая техника)
2 Определяется доход относимый земле
Дзем=Сзем на о*iкап
3 определение дохода относимого к зданиям
Дздан=Сздан на дату оценки*iкап
4 Определение дохода относимого к технике
Дтехники=Дпроизв.система- Дзем- Дздан
5 Определение дохода от конкретной единицы техники.
Дед.техники= Дтехники*Кдолевого
Кдолевого=БСед/БСтехники
6 Определение стоимости единицы техники
С=__Дтехники__
i+Каморт
Метод дисконтирования денежного потока
применяется, если поэтапное разделение дохода производственной системы невозможно.
В данном случае производится разделение стоимости производственной системы на составные части.
Выделяют три этапа:
1Этап определение чистого дохода от производственной системы с предварительным выделением техники которым нужно определить
Чистый Доход = Выручка – Затраты
2Этап определение стоимости производственной системы
Спроизв.системы=∑ ___ЧДпроизв.системы_ + __Сопр.ст.прозв.системы
(1+i)I (1+i)t
Сопр.ст.прозв.системы = Cост.техники + Cостат.здания + Cземельного участка
3Этап определение стоимости техники
Стехники = Спс - Сздания - Сземельного участка
Сединица техники = Спс - Сздания Сземельного участка
Сединица техники = Стехники*Кдол
Кдол = БСединицы /БС техники
Несомненным достоинством этих методов является возможность комплексной, системной оценки, когда нужно оценить не отдельные машины на предприятии, а весь операционный имущественный комплекс, включающий весь парк взаимосвязанного оборудования. Применение методов доходного подхода сталкивается с тем ограничением, когда затруднительно оценить чистый доход непосредственно от оцениваемого объекта в силу того, что этот объект не производит конечной продукции или конечных услуг или в большей степени имеет социальное значение, чем экономическое.
Практические методы оценки стоимости разных видов машин, оборудования и транспортных средств сочетают в себе элементы нескольких подходов, а их отнесение к тому или иному подходу делается по преобладающему признаку. Наличие расчета затрат не является признаком того, что это обязательно затратный подход. Без расчета затрат не обходится ни один метод доходного подхода, когда нужно определить чистый доход. Расчет затрат можно обнаружить в типичном представителе сравнительного подхода — методе прямого сравнения, когда вносят корректировки чисто затратного характера (на устранение различий цен в затратах на транспортные, складские, страховые и таможенные операции, на приобретение дополнительных устройств и т.д.).
В то же время применение каждого подхода дает оценку стоимости одного и того же объекта с разных позиций. Поэтому неслучайно требование выполнения дублирующих расчетов стоимости с применением трех подходов (сравнительного, затратного и доходного) и согласование получаемых оценок зафиксированы в ряде стандартов оценки. Соблюдение этого требования в полном объеме приводит к повышению трудоемкости оценочных работ, как минимум, втрое. Вопрос же о том, насколько это повышает достоверность оценки, остается открытым. В самом деле, если использован надежный и адекватный для данной ситуации метод оценки, то можно ли повысить достоверность результатов, применяя параллельно другой, менее точный метод? Не внесем ли мы при этом дополнительные ошибки от такого согласования результатов? И почему для достижения точности нужно пользоваться методами, вытекающими только из разных подходов? Эти вопросы давно волнуют оценщиков и являются предметом оживленных дискуссий.
Вероятная цена сделки, которую стремится определить оценщик, является компромиссной между ценами предложения и спроса. Известные подходы к оценке в основном сориентированы либо на цену предложения, либо на цену спроса. Чтобы смоделировать этот компромисс, оценщику приходится применить методы разных подходов и путем согласования полученных результатов подойти к вероятной цене сделки, т.е. к рыночной стоимости.