| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Абс. Откл.2008 к 2007 | Абс. откл.2009г. к 2008 | Темп роста 2009г. к2008 г. |
| Выручка от реализации | 24036 | 18553 | 17607 | -5483 | -946 | -5,09 |
| Затраты на закупку и реализацию | 17029 | 13954 | 11734 | -3075 | -2220 | -15,9 |
| Коммерческие расходы | 470 | 488 | 373 | 18 | -115 | -23,56 |
| Управленческие расходы | 4579 | 4477 | 3377 | -102 | -1100 | -24,57 |
| Прибыль от реализации | 1958 | -366 | 2123 | -2324 | 2489 | 680,05 |
| Доходы от прочей реализации | ||||||
| Расходы от прочей организации | 122 | 110 | 74 | -12 | -36 | -32,72 |
| Доходы от внереализационных операции | 4371 | -4371 | ||||
| Расходы от внереализационных операции | 4938 | 75 | 72 | -4863 | -3 | -4 |
| балансовая прибыль | 1269 | -551 | 1977 | 1820 | 2528 | 458,8 |
В целом в 2009 году наблюдается снижение показателей деятельности предприятия. В том числе снизилась выручка от реализации на 5,09 %. Снизились также затраты на закупку и реализацию на 2220 тыс. руб., (что является положительной тенденцией) темп роста по данной статье составил -15,9%.
В 2009 году наблюдается рост прибыли от реализации в размере 2489 тыс. руб., темп роста составил 680%, то есть прибыль предприятия увеличилась в 6 раз по сравнению с предыдущим отчетным периодом, это связано с сокращением управленческих расходов и снижением себестоимости. Балансовая прибыль предприятия увеличилась на 2528 тыс. руб., темп роста составил 458%. Рост данных показателей деятельности предприятия свидетельствует о том, что предприятие развивается нестабильно.
После оценки и анализа прибыли делают анализ показателей рентабельности.
Для анализа используют форму №2 и данные бухгалтерского баланса. Рассчитаем следующие показатели:
1) Рентабельность продаж – Р1 показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализации:
Р1 = (Пр / Вр) *100% ,
где Пр – прибыль от реализации;
Вр – выручка от реализации.
2007: 1958/24036 х 100% = 8,14
2008: -366/18553 х 100% = -1,97
2009: 2123/17607 х 100% = 12,05
2) Общая рентабельность – Р2, показывает степень доходности реализованной продукции:
Р2 = (Пб / Вр) * 100% ,
где Пб – балансовая прибыль.
2007:
1269/24036х 100%=5,27
2008:
-551/18553х 100%= -2,96
2009:
1977/17607х 100%=11,22
3) Рентабельность собственного капитала – Р3, показывает эффективность использования собственного капитала
2007:
1269/3056х 100%=41,52
2008:
-551/1866х 100%=-29,52
2009:
1977/3464х 100%=57,07
4) Рентабельность активов – Р4, показывает сколько прибыли получает организация на 1 рубль своего имущества
2007:
1269/5121х 100%=24,78
2008:
-551/5930х 100%=-9,29
2009:
1977/6593х 100%=29,98
5) Фондорентабельность – Р5, показывает эффективность использования внеоборотных активов
Р5 = (Пб / строка 190 актива) * 100%
2007:
1269/171х 100%=742,1
2008:
-551/110х 100%= -500,9
2009:
1977/67х 100%=2950
6) Рентабельность основной деятельности – Р6, показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.
Р6 = (Пр / С) * 100%,
где С – сумма затрат (форма №2).
2007:
1958/ 17029х 100%=11,49
2008:
-366/13954х 100%=-2,62
2009:
2123/11734х 100%=18,09
7) Рентабельность перманентного капитала – Р7, показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность
организации на длительный срок.
Р7 = (Пб / (строка 490 +долгосрочные пассивы)) * 100%
2007:
1269/3056х 100%=41,52
2008:
-551/1866х 100%=-29,52
2009:
1977/3464х 100%=57,07
8) Рентабельность ресурсоотдачи - Р8, показывает степень использования капитала, вложенного в основные средства и оборотные фонды.
Р8 = (Пб / (ОФ + ОС)) * 100%,
где ОФ - среднегодовая стоимость основных средств (берется как среднеарифметическая величина на начало и конец года по данным баланса),
ОС - среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (по данным баланса).
2007:
1269/(171+81)х 100%=503,57
2008:
-551/140,5+383,5)х 100%=-105,15
2009:
1977/(88,5+644)х 100%=269,89
Все рассчитанные показатели рентабельности сведем в таблицу 3.
Таблица 3
Показатели рентабельности за 2007 - 2009 гг.
| Показатели | 2007 год, % | 2008 год, % | 2009 год, % |
| Рентабельность продаж Р1 | 8,14 | -1,97 | 12,05 |
| Общая рентабельность Р2 | 5,27 | -2,96 | 11,22 |
| Рентабельность собственного капитала Р3 | 41,52 | -29,52 | 57,07 |
| Рентабельность активов Р4 | 24,78 | -9,29 | 29,98 |
| Фондорентабельность Р5 | 742,1 | -500,9 | 2950,74 |
| Рентабельность основной деятельности Р6 | 11,49 | -2,62 | 18,09 |
| Рентабельность перманентного капитала Р7 | 41,52 | -29,52 | 57,07 |
| Рентабельность ресурсоотдачи Р8 | 503,57 | -105,15 | 269,89 |
Величина всех показателей рентабельности увеличилась за анализируемый период, что свидетельствует о том, что повысилась прибыльность деятельности организации, однако в 2008 году наблюдается резкое снижение всех показателей. Наибольший рост наблюдается по фондорентабельности на 2950,74%.
Для анализа статей баланса строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем упрощения некоторых статей. Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа находят абсолютные изменения величин статей, а целью вертикального анализа является расчет удельных весов к итогу баланса.
Для характеристики имущества предприятия на основании данных активов и пассивов балансов составляются следующие таблицы (см. Приложение 1).
Имущество предприятия выросло в 2008 году на 809 тыс. руб., в 2009 году на 663 тыс. руб., в основном за счет роста оборотных активов в 2008 году на 870 тыс. руб., в 2009 году на 706 тыс. руб. Причем величина оборотных активов увеличилась в основном за счет увеличения дебиторской задолженности (что не является положительным фактором) в 2008 году на 1712 тыс. руб., в 2009 году на 1025 тыс. руб.
В то же время уменьшилась сумма иммобилизованных активов и денежных средств.
Величина источников имущества предприятия увеличилась в 2008 году на 809 тыс. руб., в 2009 году на 663 тыс. руб., в основном за счет роста собственно капитала (в большей степени за счет увеличения нераспределенной прибыли)
Итак, результаты анализа позволяют говорить об увеличении валюты баланса.
Для анализа ликвидности балансы оформим в виде таблицы 6 (см. Приложение 2).
Анализируя показатели таблицы 5 можно сделать вывод о том, что в 2008 году наблюдается уменьшение наиболее ликвидных активов на -1809 тыс. руб., в 2009 году наблюдается незначительный рост 36 тыс. руб., увеличение быстро реализуемых активов в 2008 году на 1712 т.р., в 2009 году на 1025 тыс. руб., увеличение медленно реализуемых активов в 2008 году на 967 т.р., уменьшение в 2009 году на -354 тыс. руб.
По статье труднореализуемые активы наблюдается уменьшение в 2008 году на 61 т.р., в 2009 году на -43 тыс. руб. Руководству предприятия следует принять меры по увеличению данной статьи.
По статье наиболее краткосрочные обязательства в 2008 году наблюдается увеличение на 1999, а в 2009 году уменьшение на -934 тыс. руб. По статье постоянные пассивы в 2008 году наблюдается уменьшение на -1190 тыс. руб., в 2009 году – увеличение на 1598 тыс. руб
После заполнения таблицы, определим ликвидность баланса путем сопоставления итогов приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
2007:
3483 ≥ 2065
1265 ≥0
202 ≥ 0
171 ≤ 3056
2008:
1674 ≤ 4064
2977 ≥0
1169 ≥0
110 ≤ 1866
2009:
1710 ≤ 3130
4002 ≥ 0
815 ≥ 0
67 ≤ 3464
В случае, когда одно или несколько неравенств не совпадают, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной, что и наблюдается в нашем случае.
Далее сделаем следующие расчеты:
1. Текущей ликвидности, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени.
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
2007: (3483+1265) – (2065-0) = 2683
2008: (1674+2977) – (4064+0) = 587
2009: (1710+4002) – (3130+0) = 2582
2. Перспективной ликвидности - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
ПЛ = А3 – П3
2007: 202 -0 =202
2008: 1169-0 = 1169
2009: 815-0 = 815
Расчеты свидетельствуют о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени.
Более детальный анализ платежеспособности выполняют при помощи нормативных финансовых коэффициентов.
Общий показатель ликвидности L1показывает изменение
финансовой ситуации в организации, L1применяют также при
выборе наиболее надежного партнера:
L1 = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 +0,5П2 + 0,3П3)
2007: (3483 + 0,5 х 1265 + 0,3 х 202)/2065 = 2,02
2008: (1674 + 0,5 х 2977 + 0,3 х 1169)/ 4064 = 0,86
2009: (1710 + 0,5 х 4002 + 0,3 х 815)/ 3130 = 1,26
Коэффициент абсолютной ликвидности L2 показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса:
L2 = A1 / (П1 + П2)
2007: 3483/2065 = 1,68
2008: 1674/4064 = 0,41
2009: 1710/3130 = 0,54
Коэффициент «критической оценки» L3 показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:
L3 = (A1 + A2) / (П1 + П2)
2007: (3483 + 1265)/2065 = 2,29
2008: (1674 + 2977)/ 4064 = 1,14
2009: (1710 + 4002)/ 3130 = 1,82
Коэффициент текущей ликвидности L4 показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами: