Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 87171 тыс. рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:
- изменение объема продаж продукции;
- изменение структуры продаж продукции;
- изменение отпускных цен на продукцию;
- изменение себестоимости проданной продукции;
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.
1. Влияние изменения объема продаж продукции
ΔПQ = П0 * ΔТ /100 (11)
где: П0 – прибыль предыдущего года;
ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.
ΔТ = ΣQ1*P0 : ΣQ0*P0 * 100% – 100% (12)
В нашем примере ΔТ = 4993614 : 4988880 * 100% – 100% = 0,095%.
Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 1629093 * 0,095 / 100 = 1547,64 тыс. рублей
2. Влияние изменения структуры продаж
Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура = 452806 – (1629093 + 1547,64) = -1177834,64 тыс. рублей
3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.
ΔПZ= ΣQ1* Z 1 – ΣQ1* Z 0 = 5494860 – 4993614= 501246 тыс. рублей
4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.
ΔПр = ΣQ1* Р1 – ΣQ1* Р0 = 3714194 – 5446420 = -1732226 тыс.рублей.
Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.
5. Определим общее влияние факторов
ΔП = ΔПQ + ΔПструкрура – ΔПP + ΔПZ = 1547,64 - 1177834,64 + 1732226 - 501246 = 54693 тыс.руб.
Задание №17
Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности.
1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:
КЭЗ = Себестоимость / V (13)
где V – выручка.
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =3359787 /4988880 = 0,673
б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 3714194 / 5494860 = 0,676
2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:
ρПД = Пр / V (14)
где: Пр – валовая прибыль.
а) прошлый год ρПД прошл.г. = 1629093 / 4988880 = 0,327
б) отчетный год ρПД = 1780666 / 5494860= 0,324
3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + ρПД прошл.г. = 0,673 + 0,327 = 1
б) отчетный год КЭЗ отч.г. + ρПД отч.г. = 0,676 + 0,324 = 1
Задание №18
Определим рентабельность производственной деятельности и факторы, повлиявшие на ее динамику.
Полученные результаты представим в виде таблицы 15.
Таблица 15
Анализ рентабельности производственной деятельности
| № п/п | Показатель | За отчетный год | За предыдущий год | Изменение (+,-) |
| 1 | Выручка (нетто), тыс. руб. | 5494860 | 4988880 | 505980 |
| 2 | Переменные расходы, тыс. руб. | 4121145 | 3791549 | 329546 |
| 3 | Маржинальная прибыль, тыс. руб. | 1373715 | 1197331 | 176384 |
| 4 | Рентабельность производственной деятельности (коэфф.) | 0,25 | 0,24 | 0,01 |
| Влияние факторов: | Х | Х | Х | |
| 5 | Доход от продаж, приходящийся на 1 руб. переменных расходов | Х | Х | -0,022 |
| 6 | Рентабельность продаж, рассчитанная на основании маржинальной прибыли, коэфф. | Х | Х | 0,032 |
Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:
ρПД = ВПр / V (15)
где: ВПр – валовая прибыль; V – выручка.
Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК – инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:
ρПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = lСК * dСК (16)
где: lСК – оборачиваемость инвестиционного капитала
dСК – доходность инвестиций.
Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок.
1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности:
а) рентабельность производственной деятельности в предыдущем году
ρПД 0 = 1197331 / 4988880 = 0,24
б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в отчетном году при прошлогодней доходности инвестиций
ρПД 1 = 1197331 / 5494860 = 0,218
в) рентабельность производственной деятельности в отчетном году
ρПД 1 = 1373715 / 5494860 = 0,25
2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:
а) оборачиваемость инвестиционного капитала
ΔρПД l = ρПД 1 - ρПД 0 = 0,218 – 0,24 = - 0,022
б) доходность инвестиций
ΔρПД d = ρПД 1 - ρПД 1 = 0,25 – 0,218 = 0,032
в) общее влияние факторов
ΔρПД = ΔρПД l + ΔρПД d = -0,022 + 0,032 = 0,01
В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом незначительно уменьшилась. Данное уменьшение произошло в результате уменьшения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к увеличению рентабельности производственной деятельности.
Задание №19
Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменения.
Полученные результаты отразим в таблице 16.
Таблица 16
Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее
| № п/п | Показатель | Отчетный год | Предыдущий год | Изменение (+,-) |
| 1 | Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 137371 | 131287 | 6084 |
| 2 | Активы, тыс. руб. | 2901400 | 2835420 | 65980 |
| 3 | Рентабельность активов | 0,0473 | 0,0463 | 0,001 |
| Влияние факторов: | Х | Х | Х | |
| 4 | выручки от продаж на 1 руб. доходов | Х | Х | 0,000037 |
| 5 | доходов на 1 руб. активов | Х | Х | 0,0035 |
| 6 | показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж | Х | Х | -0,025 |
| * - Среднее значение активов за предыдущий год принимаем равным их значению на начало отчетного года | ||||
Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:
ρА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N) (17)
где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;
Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов;
P/N – рентабельность продаж.
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов
Δ ρАN/Дох = Δ(N/Дох) * (Дох/A)0 * (P/N)0 = (5494860/5537912 – 4988880/5032352) * (5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,000037
б) влияние доли доходов на 1 руб. активов
Δ ρАДох/A = (N/Дох)1 * Δ(Дох/A) * (P/N)0 = (5494860/5537912) * (5537912/2901400 – 5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,0035
в) влияние показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж
Δ ρА P/N = (N/Дох)1 * (Дох/A)1 * Δ(P/N)= (5494860/5537912) * (5537912/2901400) *(137371/5494860 - 131287/4988880) = - 0,0025
Таким образом, у предприятия наблюдается падение рентабельности активов. Данное падение произошло в результате: снижения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние.
Задание №20
Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.
Полученные результаты отразим в таблице 17.
Таблица 17
Анализ рентабельности собственного капитала
| № п/п | Показатель | Отчетный год | Прошлый год | Изменение (+,-) |
| 1 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 104402 | 99778 | 4624 |
| 2 | Собственный капитал, тыс. руб. | 1794610 | 1765390 | 29220 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала | 0,0581 | 0,0565 | 0,0016 |
| Влияние факторов: | Х | Х | Х | |
| 4 | финансового рычага | Х | Х | 0,0044 |
| 5 | коэффициента оборачиваемости заемного капитала | Х | Х | 0,0003 |
| 6 | показателя чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж | Х | Х | -0,003 |
| * - Среднее значение собственного капитала за предыдущий год принимаем равным его значению на начало отчетного года | ||||
Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле: