Общая сумма внеоборотных активов снизилась в 2003 году на 451976 руб., в 2004 году – увеличилась на 1006238 руб. Прирост внеоборотных активов произошел за счет вновь приобретенных основных средств.
Оборотные средства предприятия снизились в 2003 году на 732572 руб., в 2004 году – увеличились на 939984 руб.
В 2003 году уменьшение оборотных активов составило на сумму 732572 руб., что произошло за счет снижения производственных запасов (на 841338 руб.), краткосрочных финансовых вложений и денежных средств (на 20871 руб.). При этом наблюдается рост дебиторской задолженности на 141651 руб., что является отрицательным моментом в работе организации.
В 2004 году прирост оборотных активов составил 939984 руб., что произошло за счет увеличения производственных запасов (на 860720 руб.).
Из данных табл. 11 видно, что за рассматриваемый период структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась.
Таблица 11
Анализ структуры актива баланса, %
Наименование статейбаланса | Удельные веса | Изменения, (+,-) | |||
| 2002г. | 2003г. | 2004г. | 03/02 | 04/03 | |
| Стоимость имущества предприятия | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - | - |
| в том числе | |||||
| 1. Внеоборотные активы | 78,50 | 82,42 | 78,20 | 3,91 | -4,22 |
| 2. Оборотные активы | 21,50 | 17,58 | 21,80 | -3,91 | 4,22 |
| **запасы и затраты | 12,04 | 6,32 | 11,53 | -5,72 | 5,21 |
| **средства в расчетах | 6,46 | 8,25 | 7,11 | 1,79 | -1,15 |
| ** денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 2,44 | 2,51 | 1,78 | 0,07 | -0,73 |
| ** прочие активы | 0,00 | 0,04 | 0,30 | 0,04 | 0,26 |
Анализируя изменение структуры актива баланса в 2003 году следует отметить, что произошел рост удельного веса внеоборотных активов на 3,91% и снижение доли оборотных средств.
Увеличение доли внеоборотных средств произошло за счет снижения удельного веса оборотных средств в общей структуре актива баланса. Снижение удельного веса оборотных средств произошло в основном за счет снижения доли производственных запасов (на 5,72%).
В 2004 году уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 4,22%, в том числе в сфере производства возросла на 5,21%. В данном периоде отмечается снижение доли средств в расчетах, а также суммы денежных средств лесхоза.
Анализ структуры актива баланса показал, что доля основных средств и прочих внеоборотных активов к концу года снизилась на 0,31%, а доля оборотных активов возросла на 0,31% по сравнению с показателями на начало периода. Снижение доли первой части актива баланса связано прежде всего со снижением доли основных средств в общей структуре активов.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Производственные запасы предприятия на протяжении анализируемого периода имеют тенденцию к снижению (с 12,04% на конец 2002 года до 11,53% на конец 2004 года).
Увеличение доли оборотных средств в структуре активов предприятия не способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия и в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота данного предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию. Основная доля дебиторов Пригородного лесхоза приходится на бюджетные организации, предприятия относящиеся к оборотным, сельскохозяйственные организации.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.
Рассмотрим состав и структуру пассива баланса лесхоза за 2002-2004 г.г., представленные в табл. 12 и 13.
Таблица 12
Анализ состава источников средств предприятия, руб.
Наименование статейбаланса | Абсолютные показатели | Изменения | ||||
| 2002 г. | 2003г. | 2004г. | 03/02 | 04/03 | ||
| 1. Капитал и резервы | 6 970 352 | 6 314 346 | 6 899 394 | -656 006 | 585 048 | |
| 1.1 Уставный капитал | - | - | - | - | - | |
| 1.2 Спец фонды и целевое финансирование | 6 319 271 | 5 306 819 | 6 428 023 | -1012452 | 1121204 | |
| 1.3 Нераспределенная прибыль отчетного года | 651081 | 1007527 | 471371 | 356446 | -536156 | |
| 2. Долгосрочные пассивы | - | - | - | - | - | |
| 3. Краткосрочные пассивы | 6 426 371 | 5 897 829 | 7 259 003 | -528542 | 1361174 | |
| 3.1 Заемные средства | - | - | - | - | - | |
| 3.2 Кредиторская задолженность | 1 461 173 | 1 101 829 | 1 487 803 | -359344 | 385 974 | |
| Баланс | 13 396 723 | 12 212 175 | 14 158 397 | -1184 548 | 1946 222 | |
Как видно из табл. 12, в 2003 году стоимость источников имущества предприятия снизилась как за счет собственных, так и за счет привлеченных средств (краткосрочных – на 528542 руб.). Уменьшение собственных средств произошло за счет снижения суммы специальных фондов и целевого финансирования на 1012452 руб. Нераспределенная прибыль отчетного года увеличилась на 356446 руб. В 2004 году отмечается тенденция к увеличению всех показателей структуры пассива баланса. Собственные средства предприятия увеличились на 1121204 руб., заемные средства – на 385974 руб. В следствие малого объема прибыли от реализации продукции, а также уплаченных налогов, размер нераспределенной прибыли снизился 536136 руб.
Долгосрочные заемные средства Пригородного лесхоза за отчетный период отсутствуют. Краткосрочные заемные средства предприятия за рассматриваемый период выросли на 832632 руб., в том числе за счет кредиторской задолженности.
Структура пассива баланса Пригородного лесхоза за 2003-2004 г.г. представлена в табл. 13.
Таблица 13
Наименование статейбаланса | Удельные веса | Изменения | |||
| 2002 г. | 2003г. | 2004г. | 03/02 | 04/03 | |
| 1. Собственные средства | 47,13 | 57,08 | 48,73 | 9,94 | -8,35 |
| 2. Заемные средства | 47,97 | 48,29 | 51,27 | 0,32 | 2,98 |
| из них: | |||||
| **долгосрочные заемные средства | - | - | - | - | - |
| **краткосрочные заемные средства | 47,97 | 48,29 | 51,27 | 0,32 | 2,98 |
| из них: | |||||
| *** задолженность перед предприятиями кредиторами | 0,08 | 0,00 | 0,15 | -0,08 | 0,15 |
| *** задолженность перед бюджетом | 1,61 | 2,49 | 3,04 | 0,87 | 0,55 |
| *** задолженность по социальному страхованию | 0,45 | 0,11 | 1,12 | -0,34 | 1,01 |
| *** задолженность по оплате труда | 0,62 | 0,39 | 0,93 | -0,23 | 0,53 |
| *** прочие кредиторы | 4,67 | 4,31 | 2,51 | -0,35 | -1,80 |
| 3. Всего пассивов | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - | - |
Анализируя таблицу, можно сделать вывод, что доля собственного капитала в общей сумме источников увеличилась в 2002г. - с 47,13% до 57,08% в 2003г. и снизилась до 48,73% по итогам 2004г. Уменьшение произошло за счет уменьшения фондов социальной сферы предприятия. Но данный показатель собственных источников формирования средств является достаточным для признания предприятия финансово независимым от внешних инвесторов.
Доля долгов всех видов в общих финансовых источниках выросла с 47,97% до 51,27%, их размер превысил 1/2 собственного капитала. Увеличение удельного веса краткосрочного заемного капитала произошло за счет увеличения количества заемных средств, в частности за счет увеличения краткосрочных обязательств организации.
За период увеличилась доля задолженности предприятия перед другими предприятиями-кредиторами, бюджетом и внебюджетными фондами.
Таким образом, анализ структуры пассива баланса показывает снижение доли собственных средств и увеличение доли заемных средств в источниках образования активов предприятия. С начала года возросли краткосрочные заимствования.
В рыночных условиях важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия, потому что хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет заемных средств.
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой – либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться.
В работе анализ финансовой устойчивости будет производиться на основании расчета ряда коэффициентов (табл. 14).