В таблице 11.16 представлены потоки денежных средств за срок действия проекта.
Таблица 11.16 Потоки денежных средств за срок жизни проекта
| Наименование показателей | Начальный момент | Значение показателей по итогам | ||||
| 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | ||
| Инвестиционная деятельность | ||||||
| Притоки: Продажи активов Оттоки: Инвестиции в основной капитал Инвестиции в оборот. капитал Иные инвестиционные вложения | 0 214,1 100 185,9 | 0 0 0 0 | 0 0 0 0 | 0 0 0 0 | 0 0 0 0 | 0 0 0 0 |
| Поток CFинв t | - 500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Текущая деятельность | ||||||
| Притоки: Доход от продаж Оттоки: Текущие затраты без АО Налог на прибыль | 0 0 0 | 22881,4 8348,5 4118,6 | 26695 9517 4805 | 33898 12228,8 6102 | 33898 12228,8 6102 | 33898 12228,8 6102 |
| Поток СFтекt | 0 | 10414,3 | 12373 | 15567,2 | 15567,2 | 15567,2 |
| Финансовая деятельность | ||||||
| Притоки: Собственные средства Кредиты Оттоки: Проценты за использ. кредита Погашение задолженности по кредиту | 0 500 0 0 | 0 0 60 500 | 0 0 0 0 | 0 0 0 0 | 0 0 0 0 | 0 0 0 0 |
| Поток CFфинt | 500 | -560 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Результаты деятельности | ||||||
| Сальдо денежных средств дан. периода Сальдо накоп. ден. средств на конец | 0 0 | 9854,3 9854,3 | 12373 12373 | 15567,2 27940,2 | 15567,2 43507,4 | 15567,2 59074,6 |
8.3 Бюджетная эффективность проекта
Для расчета бюджетного эффекта исходные данные представлены в таблице 11.17.
Таблица 11.17 Исходные данные (тыс. руб)
| Показатель | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год |
| Материальные затраты | 1020 | 1224 | 1430 | 1430 | 1430 |
| Фонд оплаты труда работников | 1200 | 1302 | 1355 | 1355 | 1355 |
1. НДС – налог на добавленную стоимость.
Рассчитаем сумму НДС, полученную от покупателей, руб.
НДСполуч = (В / 1,18) × 0,18, (8.19)
где В – выручка от продаж, тыс. руб.
НДСполуч1 = (27000/ 1,18) × 18% = 4118,6 тыс. руб/год
Рассчитаем сумму НДС, уплаченную поставщиками, руб.
НДСуплач = (МЗ / 1,18) × 0,18, (8.20)
где МЗ – материальные затраты, руб.
НДСуплач1 = (1020/ 1,18) × 18% = 155,6 тыс. руб
Рассчитаем сумму НДС, уплачиваемую в бюджет, руб.
НДСбюдж = НДСполуч – НДСуплач (8.21)
НДСбюдж1 = 4118,6 – 155,6 = 3963 тыс. руб/год
Таблица 11.18 Налог на добавленную стоимость (тыс. руб)
| Показатель | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год |
| НДС полученная | 4118,6 | 4805 | 6101,7 | 6101,7 | 6101,7 |
| НДС уплаченный | 155,6 | 186,7 | 218 | 218 | 218 |
| НДС уплаченный в бюджет | 3963 | 4618,3 | 5883,7 | 5883,7 | 5883,7 |
Анализ таблицы показывает, что с течением времени увеличивается начисление НДС всех видов, что связано с увеличением расходов на сырье и выпуска продукции.
Определим налоги, отчисляемые с фонда заработной платы по следующим формулам:
2. НДФЛ - Налог на доходы физических лиц.
НДФЛ = ФОТ × 13%, (8.22)
где ФОТ – фонд оплаты труда, руб.
НДФЛ1 = 1200 × 13% = 156 тыс. руб/год
3. ЕСН - Единый социальный налог.
ЕСН = ФОТ × 26% (8.23)
ЕСН1 = 1200 × 26% = 312 тыс. руб/год
4. ОСС - Отчисления на обязательное социальное страхование
ОСС = ФОТ × 2,9% (8.24)
ОСС1 =1200 × 2,9% =тыс. руб/год
Результаты расчета данных налогов представим в табличной форме.
Таблица 11.19 Налоги с фонда оплаты труда (тыс. руб)
| Показатель | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год |
| Налог на доходы физических лиц | 156 | 169,3 | 176,1 | 176,1 | 176,1 |
| Единый социальный налог | 312 | 338,5 | 352,3 | 352,3 | 352,3 |
| Отчисления на соц. страхование | 34,8 | 37,7 | 39,3 | 39,3 | 39,3 |
| Итого | 502,8 | 545,5 | 567,7 | 567,7 | 567,7 |
Анализ таблицы показывает, что наибольшую долю среди налогов с ФОТ занимает единый социальный налог.
5. Налог на имущество организации (НИМ) - ставка налога равна 2,2% от среднегодовой остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов предприятия (ОС).
НИМ = ОС × 0,022, (8.25)
где ОС - среднегодовая остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов предприятия.
ОС1 = (214,1 + 192,7) / 2 = 203,4 тыс. руб.
ОС2 = (197,2 + 177,5) /2 = 187,3 тыс. руб.
ОС3 = (177,5 + 159,7) / 2 = 168,6 тыс. руб.
ОС3 = (159,7 + 143,7) / 2 = 151,7 тыс. руб.
ОС3 = (143,7 + 129,3) / 2 = 136,5 тыс. руб.
Таблица 11.20 Налог на имущество (тыс. руб)
| Показатель | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год |
| Стоимость имущества | 203,4 | 187,3 | 168,6 | 151,7 | 136,5 |
| Налог на имущество | 4,5 | 4,1 | 3,7 | 3,3 | 3 |
6. Налог на прибыль. Сумма налога на прибыль равна 20% от прибыли предприятия.
Таблица 11.21 Налог на прибыль (тыс. руб)
| Показатель | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год |
| Прибыль | 14511,5 | 17156,6 | 21647,8 | 21647,8 | 21647,8 |
| Налог на прибыль | 3483 | 4117,5 | 5195,5 | 5195,5 | 5195,5 |
Сведем все результаты расчетов в одну таблицу 11.22.
Таблица 11.22 Налоговые выплаты в бюджет (тыс. руб)
| Показатель | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год |
| НДС | 3963 | 4618,3 | 5883,7 | 5883,7 | 5883,7 |
| Налоги с фонда оплаты труда | 502,8 | 545,5 | 567,7 | 567,7 | 567,7 |
| Налог на имущество | 4,5 | 4,1 | 3,7 | 3,3 | 3 |
| Налог на прибыль | 3483 | 4117,5 | 5195,5 | 5195,5 | 5195,5 |
| Итого | 7953,3 | 9285,1 | 11650,6 | 11650,2 | 11649,9 |
Для расчета бюджетной эффективности применяется формула: