Анализ чистой прибыли предприятия.
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между налогооблагаемой прибылью отчетного периода и величиной налога на прибыль (при стандартной системе налогообложения) или как разница между совокупным облагаемым доходом и единым налогом (при упрощенной системе налогообложения). Таким образом, чистая прибыль зависит от налогооблагаемой базы и используемых льгот по налогу на прибыль.
Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный фонд, образования фондов накопления, фондов потребления, фонда социальной сферы, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.
Важной задачей анализа финансовых результатов является изучение вопросов формирования и использования фондов потребления и накопления. Средства этих фондов имеют, как правило, целевое назначение.
Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение деятельности предприятия, его техническое перевооружения, внедрение новых технологий и т.д.
Фонд потребления может использоваться на проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, вознаграждение по итогам работы за год, выплату материальной помощи, реализацию социальных программ (оплату путевок в санатории и дома отдыха, частичную оплату питания и проезда к месту работы и обратно), выплату дивидендов т.д.
Анализ формирования фондов накопления и потребления должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными факторами, определяющими размер отчислений в эти фонды, могут быть изменения суммы чистой прибыли и коэффициентов ее распределения в соответствующие фонды.
При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект. При анализе использования средств фонда потребления анализируется в основном соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой.
Распределения чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятий. Наиболее важными показателями дивидендной политики предприятия являются:
· Уровень капитализации чистой прибыли, то есть распределение ее в фонды накопления;
· Уровень дивидендного выхода, то есть удельный вес прибыли, направляемой на выплату дивидендов по акциям (паям).
Капитализация прибыли предприятия позволяет расширить его деятельность за счет более дешевых источников финансирования и сохранить прежнюю систему контроля за деятельностью предприятия, поскольку число собственников не увеличивается.
Стабильность дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности предприятия, свидетельством его финансовой стабильности. Все это в свою очередь уменьшает уровень риска для инвесторов, стимулирует спрос на акции данного предприятия, ведет к увеличению рыночной стоимости акций.
3.2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли.
Модель формирования финансовых результатов является единой для всех предприятий независимо от организационно – правовой формы хозяйствования и формы собственности.
Конечный финансовый результат деятельности – это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Результат от прочей реализации включает реализацию основных средств, нематериальных активов, иного имущества.
В состав доходов (расходов) от внереализационных операции включается:
· доходы, полученные (расходы, понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях; от сдачи (получения) имущества в аренду;
· доходы (расходы) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам;
· суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкции и в возмещение убытков;
· другие доходы и расходы от операции, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции. При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкции, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включается в состав расходов от внереализационных операций.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой разницу между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях, рентных платежей), а также суммой льгот по налогу на прибыль в соответствии с действующим налоговым законодательством.
Чистая прибыль – это прибыль в распоряжении предприятия, которая остается после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.
Предприятия исходя из своей финансовой стратегии может увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа:
· оценки имущества;
· порядка его списания;
· установления сроков использования.
Все это должно быть отражено в учетной политике.
Вследствие этого бухгалтер должен уметь выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.
Основными задачами анализа являются:
· оценка динамики показателей балансовой прибыли;
· выявление и измерение действия различных видов доходов на величину прибыли;
· оценка возможных резервов дальнейшего роста балансовой прибыли.
Анализ балансовой прибыли начинается с общей оценки за анализируемый
период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет).
При изучении динамики прибыли следует учитывать уровень инфляции. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
После этого следует проанализировать изменение каждого показателя за текущий анализируемый период.
В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого определяют удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода, а также изменения.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы №2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта.
Анализ абсолютных показателей, приведенных в табл. 3, свидетельствуют о том, что хозяйствующий субъект в отчетном году добился высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности, как по сравнению с планом, так и по сравнению с фактическими данными предыдущего года. Сверх плана было получено 6591 тыс. руб., что составило 146,5% от плановой величины, по сравнению с прошлым годом прирост составил 9590 тыс. руб., или 638,9%.
Таблица 3
Динамика и выполнение плана по прибыли в отчетном году
| Наименование показателей | План на отч.г., тыс.руб. | Фактически | Отклонение | ||||
| За пред. Год | за отчет. Год | от плана | от предыд. года | ||||
| Сумма тыс.руб. | % | Сумма тыс.руб. | % | ||||
| 1.Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) | 7000 | 6834 | 10059 | +3059 | +43,7 | +3225 | +47,2 |
| 2. Проценты к получению | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Проценты к уплате | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5.Прочие операционные доходы | 7500 | 7336 | 11755 | +4255 | +56,7 | +4419 | +60,2 |
| 6.Прочие операционные расходы | 10000 | 12669 | 10723 | +723 | +7,23 | -1946 | -15,4 |
| 7.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (1+2-3+4+5-6) | 4500 | 1501 | 11091 | +6591 | +146,5 | +9590 | +638,9 |
| 8. Прочие внереализационные доходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 9. Прочие внереализационные расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 10.Прибыль (убыток) отчетного периода (7+8-9) | 4500 | 1501 | 11091 | +6591 | +146,5 | +9590 | +638,9 |
Анализ структуры прибыли отчетного года (вертикальный анализ) свидетельствует о том, что в отчетном году основная ее часть составляет прибыль от реализации продукции (работ, услуг) в отчетном году 90,7% (10059/11091*100%), 455,3% в прошлом году (6834/1501*100%).
Несмотря на большое снижение доли прибыли от основной деятельности на 364,6 % (90,7 – 455,3), абсолютный прирост составил 3225 тыс. руб. или 47,2%, а по сравнению с планом абсолютный прирост составил 3059 тыс. руб., или 43,7%.
По реализации основных фондов и прочего имущества хозяйствующим субъектом получен также положительный финансовый результат: превышение прочих операционных доходов над расходами, что увеличивает прибыль отчетного года по сравнению с планом на 3532 тыс. руб. (4255-723).
Анализ структурной динамики свидетельствует о том, что из общей суммы прироста прибыли по сравнению с прошлым годом на 6591 тыс. руб. 146,5%, или 3059 тыс. руб., было получено за счет прироста прибыли от реализации, т.е. основной деятельности и 3532 тыс. руб. 49,47% от операционных доходов.