Экономический анализ ОАО РосИнструмент Управление дебиторской задолженностью как организационная (стр. 5 из 7)
, так как составляющая СФЗ равна 1, то значения СКЗ будут равны значениям СОЗ в начале и конце отчетного периода соответственно.
Построим график зависимости ПДВ от объема продаж по данным таблицы 15.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая устойчивость предприятия находится в прямой зависимости от структуры источников формирования активов. Другими словами, под финансовой устойчивостью может пониматься обеспеченность запасов и затрат источниками для их формирования, то есть капиталом предприятия. В структуре капитала предприятия, прежде всего выделяют собственные и заемные средства.
2.1. Представить диаграмму «Доля собственного и заемного капитала». Определить структуру собственного и заемного капитала. Информацию представить графически.
Таблица 1. Пассивы предприятия.
| Пассив | На н.п. | На к.п. |
| III. Капиталы и резервы Уставный капитал | 203 | 203 |
| Добавочный капитал | 193462 | 193477 |
| Резервный капитал | 15 | 15 |
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 15 | 15 |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | ||
| Фонд социальной сферы | 131608 | 130205 |
| Целевые финансирования и поступления | ||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | ||
| Непокрытый убыток прошлых лет | ||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 18638 | 21265 |
| Непокрытый убыток отчетного года | ||
| Итого по разделу III(собственный капитал) | 343941 | 345165 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | ||
| в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | ||
| займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | ||
| ИТОГО по разделу IV | ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | ||
| в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | ||
| займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | ||
| Кредиторская задолженность: | 92316 | 110970 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 38955 | 48613 |
| векселя к оплате | ||
| задолженность перед дочерними и зависимыми обществами | 9834 | |
| задолженность перед персоналом организации | 9160 | 14269 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 1982 | 12725 |
| задолженность перед бюджетом | 14673 | 23100 |
| авансы полученные | 17712 | 12263 |
| прочие кредиторы | ||
| Задолженность участникам(учредителям) по выплате долгов | ||
| Доходы будущих периодов | ||
| Резервы предстоящих расходов | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||
| Итого по разделу V(заемный капитал) | 92316 | 110970 |
| БАЛАНС | 436257 | 456135 |
Диаграмма 1.1.1. и 1.1.2. Структура СК на начало и конец отчетного периода.
Из диаграмм 1.1.1. и 1.1.2. видно, что структура СК значительно не изменилась.
Диаграмма 1.2.1. Структура кредиторской задолженности на начало отчетного периода.
Исходя из данных диаграммы 1.2.1. можно сделать вывод, что большую долю в составе кредиторской задолженности составляют поставщики и подрядчики (42%).
Диаграмма 1.2.2. Структура кредиторской задолженности на конец отчетного периода.Исходя из данных диаграммы 1.2.2. можно сделать вывод, что структура КЗ изменилась за счет сокращения задолженности перед дочерними и зависимыми обществами с 11% до 0, также можно заметить уменьшение доли полученных авансов на 8%, увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 2%, задолженности перед персоналом организации на 2%, задолженности перед бюджетом на 5% и задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 9%.
Диаграммы 1.3.1. и 1.3.2. Структура пассивов на начало и конец отчетного периода.
Из диаграмм видно, что структура пассивов изменилась в сторону увеличения доли заемного капитала с 21% до 25%, хотя собственный капитал по-прежнему составляет большую долю в структуре.
2.2. Рассчитать показатели ликвидности фирмы за базовый и отчётный год; темпы их изменения.
Исходные модели:
 | |
 | |
Таблица 2. Данные о текущих обязательствах и активах, ДС, РЦБ, счетах к оплате и коэффициентах.
| На н.а. | На к.п. | ||
| Тек.активы | 260338 | 271122 | |
| Тек.обяз-ва | 92316 | 110970 | |
| ДС | 534 | 395 | |
| РЦБ | 0 | 0 | |
| Счета | 145673 | 129993 | Изменение |
| К-т текущей ликвидности | 2,820075 | 2,443201 | -15,43% |
| К-т быстрой ликвидности | 1,583767 | 1,174984 | -34,79% |
| К-т абсолютной ликвидности | 0,005784 | 0,00356 | -62,51% |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет легко реализуемых активов, то есть денежных средств, ценных бумаг и депозитов. Данный коэффициент наиболее жесткий для оценки платежеспособности и свидетельствует о возможности или невозможности за короткий срок погасить кредиторские задолженности, требующие немедленного погашения.
Нормативное значение этого коэффициента 0,2–25. В нашем случай он меньше нормативного, это означает что фирма не способна за короткий срок погасить кредиторские задолженности, требующие немедленного погашения.
Диаграммы 2.1. и 2.2. Динамика изменений показателей ликвидности предприятия.
Как видно из расчетов и графиков, коэффициенты ликвидности уменьшились, это произошло вследствие значительного увеличения текущих обязательств (примерно на 20000).
2.3. Рассчитать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия; дать оценку финансовой устойчивости предприятия. Представить результаты расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости графически.
Обобщенным показателем финансовой устойчивости является излишек(недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат.
Исходная формула:Таблица 3.1. Данные о запасах, НДС и показателе ЗЗ.
| На н.п. | На к.п. | |
| Запасы | 96159 | 114759 |
| НДС | 17972 | 25975 |
| ЗЗ | 114131 | 140734 |
Для характеристики источников формирования ЗЗ используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1) Наличие собственных оборотных средств
Исходная модель:Таблица 3.2. Данные о СК и ВНА.
| На н.п. | На к.п. | |
| СК | 343941 | 345165 |
| ВНА | 175919 | 185013 |
| СОС | 168022 | 160152 |
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования ЗЗ
Исходная модель:Таблица 3.3. Данные о СК, ВНА и ДП.
| На н.п. | На к.п. | |
| СК | 343941 | 345165 |
| ВНА | 175919 | 185013 |
| ДП | 0 | 0 |
| СДП | 168022 | 160152 |
3) Величина основных источников формирования ЗЗ
Исходная модель:
Таблица 3.4. Данные о СК и ВНА.
| На н.п. | На к.п. | |
| СК | 343941 | 345165 |
| ВНА | 175919 | 185013 |
| ДП | 0 | 0 |
| К/с кр. и займы | 92316 | 110970 |
| ОИ | 260338 | 271122 |
Трём показателям наличия источников формирования ЗЗ соответствуют три показателя обеспеченности ЗЗ источниками формирования:
1) Излишек или недостаток собственных оборотных средствИсходная модель:
Таблица 3.5. Данные о СОС, ЗЗ.
| На н.п. | На к.п. | ||
| СОС | 168022 | 160152 | |
| ЗЗ | 114131 | 140734 | |
| ф(СОС) | 53891 | 19418 | >0 |
2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования ЗЗ