Анализ текущих обязательств организации (стр. 4 из 6)

Таблица 3

Анализ состава и динамики текущих обязательств за 2008 г.

Показатели	Сумма, тыс.руб.		Абсолютное изменение (+/-), тыс.руб.	Относительное изменение (темп роста), %
	на начало года	на конец года
1.Кредиты и займы	1 128	935	- 193	82,89
2.Кредиторская задолженностьИз нее:	2 306	1 516	- 790	65,74
2.1.Поставщики и подрядчики	1 506	616	- 890	40,90
2.2.Задолженность перед персоналом	290	350	+ 60	120,69
2.3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	118	181	+ 63	153,39
2.4.Задолженность по налогам и сборам	240	245	+ 5	102,08
2.5.Прочие кредиторы	152	124	- 28	81,58
3.Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-	-
4.Резервы предстоящих расходов	20	15	- 5	75,00
5.Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-
Итого	3 454	2 466	- 988	71,40

Так, текущие обязательства ООО «ВИКО-С» на отчетную дату составили 2 466 тыс. руб., что на 988 тыс. руб. меньше, чем на начало 2008 г. Это обусловлено главным образом снижением сумм кредитов и займов на 193 тыс. руб., а так же кредиторской задолженности на 790 тыс. руб. Незначительное сокращение наблюдается и резервов предстоящих расходов на 5 тыс. руб.

В составе кредиторской задолженности наблюдаем существенное снижение задолженности поставщикам и подрядчикам – на 890 тыс. руб. или на 59,10 % (100-40,90), а так же снижение задолженности прочим кредиторам – на 28 тыс. руб. или на 18,42 % (100-81,58). Рост задолженности наблюдался лишь перед персоналом (60 тыс. руб.) и внебюджетными фондами (63 тыс. руб.), что вполне адекватно росту масштабов коммерческой деятельности данной организации.

Таблица 4

Анализ структуры текущих обязательств за 2008 г.

Показатели	Сумма, тыс.руб.		Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	изменение
1.Кредиты и займы	1 128	935	32,66	37,91	+ 5,25
2.Кредиторская задолженностьИз нее:	2 306	1 516	66,76	61,48	- 5,28
2.1.Поставщики и подрядчики	1 506	616	43,60	24,98	- 18,62
2.2.Задолженность перед персоналом	290	350	8,40	14,19	+ 5,79
2.3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	118	181	3,42	7,34	+ 3,92
2.4.Задолженность по налогам и сборам	240	245	6,94	9,94	+ 3,00
2.5.Прочие кредиторы	152	124	4,40	5,03	+ 0,64
3.Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-	-	-
4.Резервы предстоящих расходов	20	15	0,58	0,61	+ 0,03
5.Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Итого	3 454	2 466	100,0	100,0	-

Таким образом, можно сделать вывод, что на протяжении всего отчетного периода наибольший удельный вес в краткосрочных обязательствах занимала кредиторская задолженность (соответственно на начало и конец года 66,76 % и 61,48 %). Так же значительный удельный вес в составе текущих обязательств на начало года составляла задолженность перед поставщиками и подрядчиками (43,60 %). На конец года в связи с уменьшением этой задолженности удельный вес снизился и составил 24,98 %. При этом наблюдается увеличение доли кредитов и займов на конец отчетного года на 5,25 %.

На заключительном этапе анализа текущих обязательств характеризуется их структура по срокам выполнения с указанием просроченной задолженности.

Таблица 5

Структура краткосрочной кредиторской задолженности по срокам выполнения в ООО «ВИКО-С»

Вид задолженности	Остаток на конец 2008года	В том числе
		По срокам выполнения		Просроченная
		До 3 месяцев	Свыше 3 месяцев	До 3 месяцев	Свыше 3 месяцев
1. Обязательства перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	616	300	316	16	-
2.Обязательства перед персоналом,тыс. руб.	350	350	-	350	-
3. Авансы полученные,тыс. руб.	120	-	120	-	-
4. Обязательства по социальному страхованию и обеспечению,тыс. руб.	181	181	-	-	-
5. Обязательства по расчётам с бюджетом, тыс. руб.	245	245	-	-	-
6. Обязательства по кредитам, тыс. руб.	935	485	450	100	717
7. Прочие текущие обязательства, тыс. руб.	19	-	19	-	-
Итого, тыс. руб.	2 466	1 561	905	466	717
Удельный вес в общей сумме текущих обязательств, %	100	63,3	36,7	18,9	29,1

Как видно из таблицы 5 наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком выполнения до 3 месяцев (63,3 %).

52 % (100 – 18,9 – 29,1) всей краткосрочной кредиторской задолженности представляют собой задолженность, срок оплаты которой не наступил. Большую часть просроченных обязательств составляет задолженность, просроченная свыше 3 месяцев - обязательства по кредитам в размере 717 тыс. руб. Просроченные обязательства сроком до 3 месяцев составляют обязательства перед поставщиками и подрядчиками в сумме 16 тыс. руб., обязательства перед персоналов в полном объеме (350 тыс. руб.) и обязательства по кредитам в размере 100 тыс. руб.

2.2. Анализ оборачиваемости текущих обязательств и ее влияние на длительность финансового цикла

Для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия используется оценка его деловой активности как на качественном, так и на количественном уровне. Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть осуществлены по двум направлениям: степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; уровню эффективности использования ресурсов предприятия. Для оценки уровня эффективности использования ресурсов предприятия, как правило, используют различные показатели оборачиваемости.

Для характеристики оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный год, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий год. Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчетов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение выручки от продаж или себестоимости продаж к величине кредиторской задолженности. Расчёт данных показателей двумя методами, осуществлённый на основании данных бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках, представлен в таблице 6.

Таблица 6

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	2007 год	2008 год	Изменение, +/-
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	29 670	33 304	+ 3 634,00
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.	22 280	21 670	- 610,00
3. Величина краткосрочных обязательств, тыс. руб.	3 454	2 466	- 988,00
4. Число оборотов текущих обязательств, об.
4.1. На базе выручки от продаж (ст.1/ст.3)	8,59	13,51	+ 4,92
4.2. На базе себестоимости продаж (ст.2/ст.3)	6,45	8,79	+ 2,34
5. Период погашения счетов к оплате, дней
5.1. На базе выручки от продаж (360/ст.4.1)	41,91	26,66	- 15,25
5.2. На базе себестоимости продаж (360/ст.4.2)	55,81	40,97	- 14,84

Как видно из расчётов, представленных в таблице 6, соотношение выручки от продаж и стоимости краткосрочных обязательств свидетельствует о положительной тенденции: если в предыдущем году на каждый рубль краткосрочных долгов приходилось 8,59 руб. выручки от продаж, то в отчётном году – 13,51 руб., то есть больше приблизительно на 57 % (13,51/8,59

100-100).

Число оборотов краткосрочных обязательств, рассчитанное на базе себестоимости продаж намного меньше, чем рассчитанное на базе выручки от продаж. Динамика данного показателя подтверждает ускорение оборачиваемости краткосрочных обязательств. Так, число оборотов увеличилось с 6,45 до 8,79 раза, а средняя продолжительность одного оборота сократилась по сравнению с предыдущим годом на 14,84 дня и составила 40,97 дня. Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие способно своевременно регулировать счета к оплате и другие текущие обязательства.

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период полного оборота денежной формы оборотного капитала, инвестированного в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученное сырье, материалы и полуфабрикаты, и заканчивая инкассацией денежных средств за поставленную готовую продукцию.

Поступление сырья Продажа готовой Получение платежа и сопроводительных продукции от покупателя

документов (приток денежных средств)

Производственный процесс Период обращения