Таблица 1.3
Агрегированный отчет о прибылях и убытках предприятия ООО «МК Системс» за 2008-2009 гг.
| Показатель | 2008 г.тыс. руб. | 2009 г. тыс. руб. | отклонение, тыс. руб. | темп роста, % |
| Выручка | 45424 | 110896 | 65472 | 244,14 |
| Себестоимость | 36816 | 109840 | 73024 | 298,35 |
| Валовая прибыль | 8608 | 1056 | -7552 | 12,27 |
| Коммерческие расходы | 8320 | 0 | -8320 | 0 |
| Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 288 | 1056 | 768 | 366,67 |
| Внереализационные доходы | 48 | 16 | -32 | 33,33 |
| Внереализационные расходы | 256 | 80 | -176 | 31,25 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 80 | 992 | 912 | 1240 |
| Текущий налог на прибыль | 16 | 176 | 160 | 1500 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 64 | 816 | 752 | 1175 |
Анализ отчета о прибылях и убытках показывает, что, несмотря на увеличение выручки, валовая прибыль предприятия в 2009 г. уменьшилась по сравнению с 2008 г. за счет роста доли себестоимости товаров. При этом произошло увеличение чистой прибыли за счет многократного уменьшения коммерческих расходов.
Рассчитаем А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4 на основании данных таблицы 1.2 (см. табл. 1.4):
Таблица 1.4
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «МК Системс», тыс. руб.
| Актив | 2008 г. | 2009 г. | Пассив | 2008 г. | 2009 г. |
| А1 | 176 | 160 | П1 | 11792 | 30464 |
| А2 | 7648 | 25568 | П2 | 1600 | 1600 |
| А3 | 12960 | 17952 | П3 | 7520 | 27056 |
| А4 | 352 | 416 | П4 | 224 | 976 |
Примечание: А1 = ст. 250 + ст. 260, А2= ст. 230 + ст. 240 + ст. 270,
А3 = стр. 210 + стр. 220+ стр. 140, А4 = стр. 190 – с.140., П1 = стр. 620, П2 = стр. 610 + стр. 660, П3 = стр. 590, П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650
Поскольку в 2008 г. А1<П1 и А4>П4 то ликвидность баланса предприятия в этот период можно оценить как неудовлетворительную. В 2009 г. А2>П2 и А4<П4, то есть минимальное условие ликвидности выполняется.
Оценим платежеспособность предприятия по следующим коэффициентам:
· Общий показатель ликвидности (L1);
· Коэффициент абсолютной ликвидности (L2);
· Коэффициент срочной ликвидности (L3);
· Коэффициент текущей ликвидности (L4);
· Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5);
· Доля оборотных средств в активах (L6);
· Коэффициент собственных оборотных средств (L7).
Сведем данные в таблицу 1.5:
Таблица 1.5
Показатели платежеспособности предприятия ООО «МК Системс»
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Изменение показателя |
| Общий показатель ликвидности (L1); | 0,53 | 0,53 | 0,00 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,01 | 0,01 | 0,00 |
| Коэффициент срочной ликвидности (L3) | 0,58 | 0,80 | 0,22 |
| Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 1,55 | 1,36 | -0,19 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) | 1,75 | 1,55 | -0,21 |
| Доля оборотных средств в активах (L6) | 1,00 | 1,00 | 0,00 |
| Коэффициент собственных оборотных средств (L7) | -0,01 | 0,01 | 0,02 |
Проанализируем показатели. Общий показатель ликвидности остался без изменений. При этом он почти в два раза ниже рекомендуемого значения.
Представляется проблематичным погашение краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемые периоды намного ниже нормы.
Значительно лучше ситуация с коэффициентом срочной ликвидности. В 2008 году этот коэффициент был несколько ниже нормы. Однако в 2009 году он уже располагается в области допустимых значений.
Мобилизовав все оборотные средства, предприятие может погасить большую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам. При этом данный коэффициент ниже оптимальных значений, и имеется тенденция к его понижению.
Уменьшился коэффициент маневренности функционирующего капитала. Следовательно, производственные запасы предприятия и дебиторская задолженность в рассматриваемый период увеличились. Доля оборотных средств в активах предприятия также является высокой.
Катастрофически низок коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, хотя здесь наблюдается тенденция к улучшению этого показателя.
Оценим рентабельность предприятия по следующим показателям (таблица 1.6):
· Общая рентабельность (R1);
· Рентабельность продаж (R2);
· Рентабельность собственного капитала (R3);
· Экономическая рентабельность (R4);
· Фондорентабельность (R5);
· Рентабельность основной деятельности (R6);
· Рентабельность перманентного капитала (R7);
· Период окупаемости собственного капитала (лет) (R9);
· Рентабельность производственных фондов (R10);
· Рентабельность всех активов (R12).
Таблица 1.6
Коэффициенты рентабельности предприятия ООО «МК Системс»
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Изменение показателя |
| Общая рентабельность (R1) | 0,00 | 0,01 | 0,01 |
| Рентабельность продаж (R2) | 0,29 | 0,77 | 0,48 |
| Рентабельность собственного капитала (R3) | 0,00 | 0,02 | 0,02 |
| Экономическая рентабельность (R4) | 0,01 | 0,01 | 0,00 |
| Фондорентабельность (R5) | 0,23 | 2,38 | 2,16 |
| Рентабельность основной деятельности (R6) | 0,00 | 0,01 | 0,01 |
| Рентабельность перманентного капитала (R7) | -0,01 | -0,10 | -0,09 |
| Период окупаемости собственного капитала (лет) (R9) | 2,80 | 0,98 | -1,82 |
| Рентабельность производственных фондов (R10) | 0,01 | 0,07 | 0,07 |
| Рентабельность всех активов (R12) | 0,00 | 0,02 | 0,01 |
Показатели рентабельности предприятия также ниже нормы. Особенно низкой является экономическая рентабельность – на единицу реализованной продукции приходится всего 1% прибыли.
За рассматриваемый период повысилась почти в 3 раза эффективность использования собственного капитала предприятия. Резко возросла эффективность использования оборотных средств и внеоборотных активов. Период окупаемости собственного капитала уменьшился с 2,8 до 0,98.
Из коэффициентов устойчивости предприятия выделим следующие:
· Коэффициент капитализации (U1);
· Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2);
· Коэффициент финансирования (U4);
· Коэффициент финансовой устойчивости (U5);
· Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6);
· Коэффициент мобильности средств (U7);
· Коэффициент финансовой зависимости (U8);
· Коэффициент обеспеченности материальных затрат (U9);
· Коэффициент маневренности собственного капитала (U10);
· Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (U11);
· Коэффициент привлечения средств (U12);
· Коэффициент краткосрочной задолженности (U13);
· Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (U14);
· Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (U15);
· Доля внеоборотных активов в собственном капитале (U16).
Вычислим показатели Е1, Е2 и Е3 (таблица 1.7):
Таблица 1.7
Абсолютные показатели устойчивости предприятия ООО «МК Системс»
| 2008 г. | 2009 г. | 2008 г. | 2009 г. | ||
| Н1 | 128 | -560 | Е1 | -10848 | -13888 |
| Н2 | 7648 | 10496 | Е2 | -3328 | -2832 |
| Н3 | 21040 | 42560 | Е3 | 10064 | 29232 |
На основании таблицы 1.7 можно констатировать неустойчивое финансовое состояние предприятия. Проанализируем теперь относительные коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 1.8).
Таблица 1.8