Оценка финансово-экономического состояния предприятия 2 (стр. 3 из 6)
Рис. 4. Источники покрытия имущества на начало года
Рис. 5. Источники покрытия имущества на конец года
Вывод: Анализируя данные таблицы 5 видим, что в структуре активов произошли следующие изменения:
- Увеличилась доля внеоборотных активов, в основном за счет увеличения основных средств.
- Оборотные активы уменьшились, за счет резкого снижения дебеторской задолженности (на 15%).
- В остальном структура активов осталась практически неизменной.
Источники покрытия имущества уменьшились количественно на 506 тыс. руб. Большое влияние на эти изменения оказало изменение в структуре пассивов (рис. 4-5).
Кредиторская задолженность снизилась на 406 тыс. руб. и на конец года составила лишь 0,35% от общей суммы источников покрытия имущества. Объем долгосрочных займов увеличился, а количество собственных средств, напротив уменьшилось.
В целом можем судить о достаточно стабильном состоянии предприятия, так как общая сумма активов совпадает с суммой источников покрытия имущества, и составляет 7508 тыс. руб.
2.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Оценим финансовую устойчивость предприятия, которая в условиях рынка является, основой для эффективной производственно-хозяйственной деятельности.
Для этого необходимо раскрыть сущность и типы финансовой устойчивости предприятия, дать оценку финансовой устойчивости на основе расчетов относительных финансовых коэффициентов на начало и конец года. Следует также раскрыть сущность финансовых коэффициентов, на основе сравнения полученных данных с нормативными значениями и анализа динамики за год, сделать выводы.
1) Коэффициент автономии – отношение общей суммы собственных средств предприятия к имуществу предприятия.
Коэффициент характеризует независимость от заемных средств, показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия.
Минимальное значение на уровне 0,5.
Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, т.е. заемные средства могут быть в любой момент компенсированы собственными средствами.
Коэффициент автономиинг=2572/7914=0,32<0.5
Коэффициент автономиикг=2207/7508=0,29<0.5
Коэффициент автономии на начало и конец года ниже нормы и имеет динамику к понижению. Что говорит о большой степени зависимости предприятия от заемных средств.
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – отношение всех обязательств к собственным средствам.
Коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормативное значение – менее 0,7. Превышение указывает на зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средствнг= 5342/2572=2,08>0.7.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средствкг= 5301/2207=2,4>0.7.
На 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло на начало года 2,08 рублей, а на конец 2,4 рубля. Что значительно выше нормы.
3) Коэффициент обеспеченности собственными средствами – отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.
Коэффициент показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, является критерием для определения неплатежеспособности предприятия.
Нормативное значение – не менее 0,1.
Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.
Коэффициент обеспеченности собственными средстваминг =357/4012=0,09< 0,1
Коэффициент обеспеченности собственными средствамикг =289/3574=0,08< 0,1
Показатели на начало и конец года ниже минимального уровня, что говорит о низкой платежеспособности предприятия.
4) Коэффициент маневренности – отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия.
Коэффициент характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнить оборотные средства за счет собственных источников.
Нормативное значение – 0,2 – 0,5.
Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.
Коэффициент маневренности нг=357/2967=0,12<0.2
Коэффициент маневренности кг=289/3011=0,10<0.2
Предприятия не способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнить оборотные средства за счет собственных источников.
5) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств – отношение оборотных средств к внеоборотным активам.
Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств нг= 4012/3902=1,03
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств кг= 3574/3934=0,91
6) Коэффициент имущества производственного назначения – отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса.
Коэффициент показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия.
Нормативное значение - более (или равен 0,5)
При снижении показателя ниже указанной границы целессообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
Коэффициент имущества производственного назначения нг= 3902/7914=0,49
Коэффициент имущества производственного назначения кг= 3934/7508=0,52
На начало года показатель ниже минимального уровня, но к концу года вырос и стал немного, но выше минимального нормативного значения.
7) Коэффициент прогноза банкротства – отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса.
Коэффициент показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.
Коэффициент прогноза банкротства нг= (4012-3168)/7914=0,11
Коэффициент прогноза банкротства кг=(3574-3181)/7508=0,05
Коэффициент прогноза банкротства очень низкий и к концу года уменьшился более чем в два раза, что говорит о сильных финансовых затруднениях предприятия.
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
Проанализируем ликвидность и платежеспособность предприятия, рассмотрим группировку статей актива и пассива баланса соответственно по степени убывания ликвидности и степени срочности погашения.
Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
по степени убывания ликвидности (актив);
по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).