А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность менее 12 месяцев, прочие оборотные активы;
А3 – медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность более 12 месяцев, запасы и затраты;
А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы.
Обязательства организации также группируются в четыре группы по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы;
П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;
П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;
П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы (источники собственных средств).
Деление активов организации на четыре группы является весьма условным и может изменяться в зависимости от конкретных экономических условий.
Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее текущие обязательства.
Реальную степень ликвидности организации можно оценить с помощью оценки баланса ликвидности и коэффициентов ликвидности.
На первой стадии анализа группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении и составляется баланс ликвидности (таблица 2.1.1). Баланс считается ликвидным, при следующем соотношении активов и пассивов:
А1>= П1; А2>= П2; А3 >=П3; А4 <=П4.
Таблица 2.1.1
Агрегированный аналитический баланс за 2007 г.
| Наименование показателя | Код | На начало периода | На конец периода |
| Активы | |||
| Текущие | 193841364 | 249555804 | |
| Активы абсолютной ликвидности | А1 | 29664865 | 34894680 |
| Денежные средства | 12177196 | 10482885 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 17487669 | 24411795 | |
| Активы высокой ликвидности | А2 | 67813475 | 100238590 |
| Дебиторская задолженность | 67813475 | 100238590 | |
| Прочие активы высокой ликвидности | - | - | |
| Активы низкой ликвидности | А3 | 96363024 | 114422534 |
| Производственные запасы и затраты | 90793306 | 112416596 | |
| Товары и готовая продукция | 3979077 | 474389 | |
| НДС по приобретенным ценностям | 911093 | 99716 | |
| Прочие активы низкой ликвидности | 679548 | 1431833 | |
| Постоянные | 181823977 | 196812535 | |
| Труднореализуемые активы | А4 | 181823977 | 196812535 |
| Внеоборотные активы | 181823977 | 196812535 | |
| Прочие труднореализуемые активы | - | - | |
Таблица 2.1.1 (продолжение)
| Наименование показателя | Код | На начало периода | На конец периода |
| Итого активов | 375665341 | 446368339 | |
| Пассивы | |||
| Заемные средства | 83344353 | 114525023 | |
| Краткосрочные пассивы | П1 | 28965348 | 33479552 |
| Текущая кредиторская задолженность | 28807505 | 33351161 | |
| Прочие краткосрочные пассивы | 157843 | 128391 | |
| Среднесрочные пассивы | П2 | - | 81034838 |
| Краткосрочные кредиты | - | 81034838 | |
| Краткосрочные займы | - | - | |
| Долгосрочные пассивы | П3 | 54379005 | 10633 |
| Долгосрочные кредиты | 53903656 | - | |
| Долгосрочные займы | - | - | |
| Прочие долгосрочные пассивы | 475349 | 10633 | |
| Собственные средства | 292320988 | 331843316 | |
| Постоянные пассивы | П4 | 292320988 | 331843316 |
| Капитал и резервы | 38394181 | 38340009 | |
| Прибыль (убыток) отчетного периода | 253926807 | 293503307 | |
| Итого пассивов | 375665341 | 446368339 | |
Таблица 2.1.2
Анализ ликвидности баланса за период 2007 г.
| Актив | Пассив | Платежный излишек (недостаток) | |||||
| Группа | На начало периода | На конец периода | Группа | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода |
| А1 | 29664865 | 34894680 | П1 | 28965348 | 33479552 | 699517 | 1415128 |
| А2 | 67813475 | 100238590 | П2 | - | 81034838 | 67813475 | 19203752 |
| А3 | 96363024 | 114422534 | П3 | 54379005 | 10633 | 41984019 | 114411901 |
| А4 | 181823977 | 196812535 | П4 | 292320988 | 331843316 | -110497011 | -135030781 |
Таблица 2.1.3
Агрегированный аналитический баланс за период 2008 г.
| Наименование показателя | Код | На начало периода | На конец периода |
| Активы | |||
| Текущие | 249555803 | 262016784 | |
| Активы абсолютной ликвидности | А1 | 34894680 | 20813527 |
| Денежные средства | 10482885 | 14691702 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 24411795 | 6121825 | |
| Активы высокой ликвидности | А2 | 100238590 | 111929760 |
| Дебиторская задолженность | 100238590 | 111929760 | |
| Прочие активы высокой ликвидности | - | - | |
| Активы низкой ликвидности | А3 | 114422533 | 129273497 |
Таблица 2.1.3 (продолжение)
| Наименование показателя | Код | На начало периода | На конец периода | |||
| Производственные запасы и затраты | 112416596 | 127227807 | ||||
| Товары и готовая продукция | 474389 | 1176097 | ||||
| НДС по приобретенным ценностям | 99715 | 15891 | ||||
| Прочие активы низкой ликвидности | 1431833 | 853702 | ||||
| Постоянные | 196812536 | 230049371 | ||||
| Труднореализуемые активы | А4 | 196812536 | 230049371 | |||
| Внеоборотные активы | 196812536 | 230049371 | ||||
| Прочие труднореализуемые активы | - | - | ||||
| Итого активов | 446368339 | 492066155 | ||||
| Пассивы | ||||||
| Заемные средства | 114525022 | 158613609 | ||||
| Краткосрочные пассивы | П1 | 33479551 | 62192454 | |||
| Текущая кредиторская задолженность | 33351160 | 62128676 | ||||
| Прочие краткосрочные пассивы | 128391 | 63778 | ||||
| Среднесрочные пассивы | П2 | 81034838 | 58532254 | |||
| Краткосрочные кредиты | 81034838 | 58532254 | ||||
| Краткосрочные займы | - | - | ||||
| Долгосрочные пассивы | П3 | 10633 | 37888901 | |||
| Долгосрочные кредиты | - | 37858833 | ||||
| Долгосрочные займы | - | - | ||||
| Прочие долгосрочные пассивы | 10633 | 30068 | ||||
| Собственные средства | 331843317 | 333452546 | ||||
| Постоянные пассивы | П4 | 331843317 | 333452546 | |||
| Капитал и резервы | 38340009 | 38121071 | ||||
| Прибыль (убыток) отчетного периода | 293503308 | 295331475 | ||||
| Итого пассивов | 446368339 | 492066155 | ||||
Таблица 2.1.4
Анализ ликвидности баланса за период 2008 г.
| Актив | Пассив | Платежный излишек (недостаток) | |||||
| Группа | На начало периода | На конец периода | Группа | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода |
| А1 | 34894680 | 20813527 | П1 | 33479551 | 62192454 | 1415129 | -41378927 |
| А2 | 100238590 | 111929760 | П2 | 81034838 | 58532254 | 19203752 | 53397506 |
| А3 | 114422533 | 129273497 | П3 | 10633 | 37888901 | 114411900 | 91384596 |
| А4 | 196812536 | 230049371 | П4 | 331843317 | 333452546 | -135030781 | -103403175 |
На второй стадии анализа осуществляется расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который осуществляется путем поэтапного сопоставления групп активов с текущими обязательствами (П1+П2).
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал характеризует отношение наиболее ликвидных активов к сумме текущих обязательств:
Кал = А1 / (П1 + П2) (2.1.1)
Нормативное значение: Кал =0,2 – 0,5
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена на дату составления баланса.
Коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) Ккл – это отношение суммы наиболее ликвидных активов и поступлений от проведения расчетов с дебиторами к текущим обязательствам:
Ккл = (А1 + А2)/ (П1 +П2) (2.1.2)
Нормативное значение этого показателя приблизительно 0,8.
Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашения за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложение и ожидаемых поступлений от покупателей.