Планирование и объективная оценка производственно хозяйственной деятельности предприятия (стр. 3 из 18)

10) По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированнуюна темп инфляции в отчетном периоде.

11) По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

12) По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам предприятия.

Использование того или иного показателя прибыли для оценки эффективности работы предприятия зависит от цели анализа, а также от категории заинтересованных лиц. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используется маржинальная прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи – прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов, для оценки доходности совокупного капитала – общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала – чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия – капитализированная (реинвестированная) прибыль и т.д. Желательно, чтобы финансовая отчетность давала сведения о финансовых результатах в таком разрезе.

Нужно учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли для разных категорий заинтересованных лиц. Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат – чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочения своих рыночных позиций. Для кредиторов размер чистой прибыли, который остается собственнику, не представляет интереса. Их больше интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал. Государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источником поступления денег в бюджет.

Таким образом, прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность промышленной организации, то есть составляет основу экономического роста. За счет прибыли выполняется значительная часть обязательств организации перед бюджетом, банками и другими организациями. Следовательно, прибыль является важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности организации. Прибыль характеризует степень ее деловой активности и финансовое благополучие.

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете повышения жизненного уровня населения. Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и расходов, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она наиболее полно характеризует конечный финансовый результат деятельности организации, темпы экономического роста и уровень ее развития.

Схему формирования и распределения прибыли в рыночных условиях можно отразить с помощью модели, представленной на рис. 1 [10, с. 410] .

Как следует из рис. 1, прибыль организации формируется на основе разницы между выручкой от реализации (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов, отчислений и налогов из выручки) продукции и себестоимостью.

Рисунок 1 – Схема формирования и распределения прибыли в условиях рынка

Прибыль (убыток) от реализации продукции – это финансовой результат, полученный от основной деятельности организации, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в уставе и не запрещенных законом. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию, предусмотренными «Основными положениями по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг)» [7]. Выручка принимается в расчете без налогов, акцизов и неналоговых отчислений.

Показателем, который учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности организации, является прибыль за отчетный период. Она включает: прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от операционной деятельности, доходы по внереализационным операциям, уменьшенные на сумму расходов по этим операциям.

Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не облагаемую налогом. В соответствии с Инструкцией о порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на доходы и прибыль, п. 10. «облагаемая налогом прибыль исчисляется исходя из суммы прибыли от реализации товаров (работ, услуг) и иных ценностей, включая основные средства, товарно-материальные ценности, нематериальные активы), имущественных прав и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям» [5].

После формирования налогооблагаемой прибыли организация производит уплату налогов, а оставшаяся часть прибыли, которая остается в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью.

Чистая прибыль, представляет собой разность между прибылью за отчетный период и налоговыми платежами за счет нее. Этой прибылью организация может распоряжаться по собственному усмотрению, на производственное и социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям. Остальная нераспределенная прибыль, оставаясь в распоряжении организации, направляется на увеличение собственного капитала фирмы и может быть перераспределена в резервный фонд, создаваемый для покрытия непредвиденных потерь, убытков, накопительный фонд, где аккумулируются средства для производственного развития, фонд потребления – средства для премирования сотрудников, оказание материальной помощи, фонд социального развития – на различные социально-культурные мероприятия.

При этом следует иметь в виду, что прибыль – это абсолютный финансовый эффект. Для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности организации недостаточно только определить только абсолютные показатели прибыли. Более объективную картину можно получить с помощью показателей рентабельности. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности промышленной организации.

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов [18, с. 15].

По мнению других авторов, рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности [22, с. 98]. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

С помощью этого показателя можно оценить эффективность управления промышленной организации, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность организации получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал организации, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.